1. 장기 투자
우선, 외환시장은 다른 시장과 본질적으로 다르다는 것을 분명히 해야 한다. 외환 거래 시장은 상대 시장이며, 그 본질은 제로섬 게임의 장소이며, 이는 확실히 장기 투자의 가치가 없다는 것을 결정한다. 데이터가 가장 좋은 증거입니다. 지난 5 년 또는 10 년 이상을 보든, 당신이 출발점에서 어떤 통화 변환을 했든 간에, 시간이 길면 두 가지 가능한 결과만 있을 수 있습니다. 첫 번째는 당신이 환전한 화폐의 평가절하입니다. 정말 득실입니다. 비교적 좋은 두 번째 결과는, 당신이 산 화폐가 평가절상되더라도 시간의 환산 후 수익률은 얼마입니까?
주류 화폐에서 우리는 지난 5 년과 65,438+00 년 동안 가장 잘 수행했던 캐나다 달러 (CAD) 를 예로 들었다. 달러 (USD) 누적 절대 상승폭은 10% 와 23% 에 불과하며 연간 복합수익률은 2% 안팎을 맴돌며 모든 옵션 중 최고다. 따라서 외환시장에 진출하기 전에, 우리는 이 시장이 버핏식 시장이 아니라는 것을 분명히 인식해야 한다. 이 시장은 이익 목표를 달성하기 위해 근면한 밴드 거래가 필요하지만, 상대적 장기 (1 년 이하) 전략 선택을 완전히 배제하지는 않는다. 즉, 외환 거래 시장은 진정한' 거래' 시장이다.
투자를 분산시키다
같은 이유로 markowitz 의 현대 포트폴리오 이론은 외환시장에는 전혀 적용되지 않는다. 계란을 한 바구니에 넣지 마라' 는 이치가 다른 시장, 특히 자본시장에서 이론적 배경을 가지고 있다면 외환시장에서는 오류가 될 수 있다. 자본시장과는 달리, 서로 다른 거래표는 산업차이, 개인차이 등으로 약한 상관관계를 형성하고, 외환시장의 특징은 눈에 띄는 닻 (예: 제 2 차 세계대전 이후 달러 (USD)) 이 있어 거의 모든 화폐가 이 닻과 같은 방향으로 변동하기 때문에 외환시장의 질서는 사실상 앵커 방향에 기반을 두고 있다.
일단 아나운서의 동향을 예측하면, 두 번째 단계의 품종 선택은 상대적으로 부차적인 일이 된다. 물론, 이 두 번째 단계에서, 이 시점에서 지나치게 다양한 전략을 채택할 경우 불필요한 정력이 관련되어 첫 번째 단계의 의사 결정 확실성에 영향을 미칠 수 있습니다. 극단적인 경우, 외화 자산 풀의 절반이 달러이고 나머지 절반은 미국 달러 지수의 비율에 따라 해당 비미국 화폐에 할당된다면, 불행히도 당신의 포트폴리오는 이미 당신이 무적임을 보장할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언)
미신 전문가
많은 신주주들이 다른 경로를 통해 논평을 볼 때 개인 전문가에 대한 선호도를 형성할 수 있다. 물론, 확실히 많은 외환분석가 시장이 확실성이 좋지만, 그렇다고 실제 거래에 얼마나 많은 실질적인 도움을 줄 수 있는지는 아닙니다. 대부분의 거래소가 외환거래소가 특별히 중시하는 시효성이 부족하다는 것은 말할 것도 없고, 더 중요한 것은 대부분의 거래 전략이 영원히 정지될 수 없다는 점이다.
전문가의 선택만 듣고 상응하는 동적 이익, 멈춤, 갑작스러운 전략 변화를 소홀히 한다면, 대부분의 행동은 손해를 보게 될 것이다. (조지 버나드 쇼, 자기관리명언) 따라서 전문가의 "물고기" 를 따르는 대신 전문가의 "물고기" 로부터 배우는 것이 낫습니다. 그러면 장기적인 거래 과정에서 승자가 될 수 있습니다.