서로 다른 통화,
서로 다른 납품 시간
그리고 일부 통화의 환율과 이자율의 차이,
저가로 사들이고, 고가로 팔고,
이윤을 챙기는 외환 거래.
차익 거래는 일반적으로 다음과 같이 나눌 수 있습니다
위치 차익 거래, 시간 차익 거래 및 차익 거래.
차익 거래에는 두 가지 유형이 있습니다.
첫 번째는 직접 차익 거래입니다. 두 곳의 차익이라고도 하는 것은 어떤 화폐를 이용하여 두 개의 서로 다른 외환시장에서 환율 차이를 이용하고, 동시에 두 시장에서 싸게 사서 비싸게 팔아서 환율의 차액 이윤을 얻는 것이다.
두 번째는 간접 차익 거래이며 세 가지 차익 거래라고도합니다. 3 개 또는 3 개 이상의 지역에서 환율 차이가 발생할 경우 동일한 통화로 싸게 사서 차액 이윤을 벌어들입니다.
시간 차익 거래는 스왑 거래라고도 하며, 현물 거래와 장기 거래의 조합이며, 목적은 가치를 보존하는 것이다. 일반적으로 현물 및 장기 거래는 환율 변동으로 인한 위험을 피하기 위해 두 펀드 소유자 간에 동시에 수행됩니다.
이자 차익 거래라고도 하는 차익 거래는 양국 외환시장의 금리 차이를 이용하여 단기 자금을 저금리 시장에서 고금리 시장으로 이전함으로써 이자 수입을 벌어들인다.
참고용으로 여기 한 가지 사례가 있습니다.
회사 수입 무역의 위험 회피
우리나라의 한 수출입업체는 어느 해 3 월 미국과 654 만 38+0 만 달러의 생산설비 수입계약을 체결하여 654.38 년 2 월에 대금을 지불할 예정이다. 물품 인도 장소는 대련항이다. CIF 는 654.38 달러 +0 만 달러지만, 회사는 6 ~ 654.38+2 월 중 인민폐가 약세 (평가절하) 될까 봐 계약 당일 우리 재무 고문 샤오장을 통해 헤지 거래를 진행했다. 실례합니다.
보증금의 총수는 얼마입니까? 당신은 몇 손을 했습니까? 구체적으로 어떻게 작동합니까? (위안화 변동환율이 아직 시행되지 않았기 때문에, 일시적으로 관련성이 강한 아시아의 다른 국가 화폐로 대체되어 하룻밤 이자와 수수료는 소홀히 하지 않는다. ) 을 참조하십시오
3 월 달러/CNY =1:7.1..12 달러/CNY =1:8./
3 월 달러/엔 =1:104.16 65438+2 월 달러/엔 =1/kloc
분석:
배달 중 기업의 손실: (8.1-7.1) *100 = \ 655hu1./
헤지:
(119.84-104.16)/104./
결과: 외환수익 65,438+0,265,438+0.9 만원은 무역손실 65,438+0,654,38+0 만원을 메워 헤징에 성공했다.