통화교환 쌍방이 화폐를 교환했고, 각자의 채권채무 관계는 변하지 않았다. 초기 교환 환율은 합의 된 현물 환율로 계산됩니다. 통화교환의 목적은 융자 비용을 낮추고 환율 변동 위험으로 인한 손실을 방지하는 것이다. 통화교환의 조건은 금리교환과 동일합니다. 여기에는 품질 초과 차이와 반대 융자 의지가 있으며 환율 위험 방지도 포함됩니다.
확장 데이터:
통화 스왑 사용은 다음 세 단계로 이루어집니다.
첫 번째 단계는 기존 현금 흐름을 결정하는 것입니다. 스왑 거래의 목적은 위험을 전환하는 것이므로 먼저 기존 위험을 정확하게 정의해야 한다.
두 번째 단계는 기존 직책과 일치시키는 것입니다. 기존 직책의 상태가 명확해야 2 단계 기존 직책과 일치시킬 수 있습니다. 기본적으로 모든 헤지스는 동일한 원칙을 따릅니다. 즉, 기존 포지션과 동일한 방향의 위험을 헤지하는 것을 교환이라고 합니다.
거래에서 무슨 일이 일어났는가. 기존 위치는 번호는 같지만 방향이 반대인 다른 위치에서 오프셋됩니다. 따라서 일치 또는 헤지를 통해 기존 위험을 제거합니다.
스왑 거래의 세 번째 단계는 필요한 현금 흐름을 창출하는 것입니다. 헤지스가 교환을 통해 위험을 전환하고자 한다면, 교환의 처음 두 단계를 먼저 상쇄한 다음 창조하여 목적을 달성할 수 있다. 기존 포지션을 일치시키고 필요한 현금 흐름을 창출하는 것은 스왑 거래 자체이며 기존 포지션이 스왑 거래가 아니라 헤지 프로세스의 일부임을 확인하는 것입니다.
교환권은 옵션 구조가 있는 금리 교환 또는 통화 교환 거래이다. 구체적으로, 옵션 거래 쌍방은 금리 교환이나 통화 교환 거래의 모든 관련 내용에 합의했지만 옵션 구매자는 이러한 교환 거래가 미래의 특정 날짜에 발효될지 (유럽식 옵션) 아니면 미래의 특정 기간 동안 발효될지 (미국식 옵션) 결정할 권리가 있다. 이 권리를 얻는 대가로 옵션 구매자는 옵션 판매자에게 일정한 수수료를 지불해야 한다.
이 제품을 사용하면 채무자가 일정 비용을 지불하면서 보다 유연한 보호를 받을 수 있습니다. 즉, 시장이 불리한 방향으로 발전할 때 스왑 거래는 사전 합의된 수준에 따라 효력을 발휘하여 위험을 잠글 수 있습니다. 시장이 유리한 방향으로 발전할 때 옵션을 실행하지 않도록 선택하여 더 유리한 시기에 위험을 잠글 수 있습니다.
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