1. 우리나라 상업은행 재테크 업무의 발전 과정과 동기
1990 년대 말 중국의 일부 상업은행들은 고객에게 전문적인 투자 컨설턴트와 개인 외환 금융 서비스를 제공하기 시작했다. 2000 년 9 월 중국 인민은행은 외화 금리 관리 제도를 개혁하여 외화 재테크 업무를 위한 정책 통로를 열었다. 그 후 몇 년 동안 외화 재테크 상품은 줄곧 주도적인 위치에 있었지만, 전체 규모는 크지 않아 경쟁 시장을 형성하지 못했다. 2004 년 6 월 5438 일부터 10 월까지 중국 광대은행이 투자은행간 채권 시장을 내놓은' 햇빛재테크 B 계획' 은 국내 위안화 재테크 상품 중 처음이다. 중소주식제 상업은행이 위안화 재테크 사업의 발전을 촉진하는 선구자가 된 것은 당시 신용대출이 급성장한 배경에서 중소은행의 정기저축예금이 상대적으로 낮고 안정적인 자금원이 부족하기 때문이다. 위안화 재테크 상품을 발행하면 그 흡수능력을 강화하고 자금 긴장의 압력을 완화할 수 있다.
2006 년 이후, 고객 재테크 서비스 수요의 증가와 시장 경쟁자의 다양화로 인해 은행 재테크 상품의 시장 규모는 폭발적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 예금 시장의 치열한 경쟁에 직면하여 국유상업은행은 재테크 상품의 혁신과 발행력을 지속적으로 강화하고 재테크 브랜드와 가치 사슬의 하위 제품을 풍부하게 확장하기 시작했다. 예를 들어, 2005 년부터 2007 년까지 개인은행 재테크 상품의 매출은 각각 6543.8+09 억원, 755 억원, 6543.8+05.44 억원으로 연평균 성장률은 654.38+085.3% 였다. 2008 년 상반기에만 개인재테크 상품의 누적 (발행) 매출은 5495 억원으로 전년 대비 6.5 배 크게 증가했다. 국유상업은행은 인터넷 자원, 고객자원, 종합실천 등의 우세로 이미 국내 부관리시장의 주도적 지위를 차지하고 있다. 상업은행 재테크 상품의 발전은 내적 수요와 외부 환경 상호 작용의 결과라는 것을 알 수 있다. 경영 모델 변화, 소득 채널 확대, 치열한 시장 경쟁 환경의 압력에 직면하여 상업은행은 재테크 업무 발전의 혁신 속도를 높이고 부채 구조와 소득 구조의 전환을 통해 재테크 상품과 저축예금의 연계 효과를 형성해야만 동업 경쟁에서 무패의 땅에 설 수 있다.
중국 상업 은행의 금융 상품 운영 방식의 진화.
위안화 재테크 상품 초기에 투자 방향은 기본적으로 은행간 국채, 중앙은행 어음, 화폐시장기금 등 고정수익류 도구였다. 위험 관리의 경우, 인민폐 재테크 상품은 원래의 외화 재테크 상품보다 더 규범적이며, 고객 자금은 은행 소유 자금과 격리된다. 이 시기의 재테크 상품은 상업은행이 익숙하고 집중력 있고 전통적 우위를 가지고 있으며, 제품 판매, 자산 배치, 투자 결정, 청산, 발행 등의 기능은 모두 은행 자체의 플랫폼에 의지하여 완성할 수 있다고 말해야 한다.
이후 은행간 채권 시장 금리가 낮아져 자본시장이 강세를 보이면서 상업은행들이 잇달아 새로운 재테크 상품 운영 모델을 탐구하고 있다. 첫째, 신탁플랫폼을 이용하여 주식시장과 산업투자시장에 진입하다. 은행은 신탁회사와의 협력을 통해 재테크 자금을 신탁회사에 위탁하고, 신탁회사는 자신의 이름으로 주식과 업종에 투자한다. 이 투자 경로가 개설된 후 재테크 상품 형태의 혁신은 신주 가입, 신탁수익권 양도, 채권, 주식, 신탁재테크 등 상품으로 구성된 자산 배치 제품과 같은 혁신을 거듭하고 있다. 둘째, 외국 금융 기관과 협력하여 구조적 재테크 상품을 출시하여 글로벌 시장을 포괄하는 투자 관리를 실현하는 것이다. 특히 QDII 의 출시로 인민폐 해외 투자 통로를 뚫어 자원 배치 반경을 확대하고 재테크 시장에는 금리 환율 주가와 연계된 제품이 대거 등장했다.
반면 국내를 보면 중신실업은행 광저우 지점이 1996 에서' 사재테크센터' 라는 브랜드를 먼저 끊은 이후 국내 주민 소득 수준이 높아지고 재테크 의식이 높아지면서 개인재테크 시장의 규모가 지속적으로 확대되면서 이미 논란의 여지가 없는 현실이 되고 있다. 올여름 메림그룹이 발표한' 글로벌 포춘 보고서' 에 따르면 2003 년 중국에는 약 23 만 6000 명의 백만장자가 있었으며, 이는 전년도의 2 10 보다 12% 증가한 것으로 나타났다. 이들 부자들이 보유한 부의 총액은 이미 9690 억 달러에 달했다. 인민폐로 계산하면, 거의 24 만 명이 백만장자가 될 것이다. 보스턴 컨설팅회사 (BCG) 의 최근 연구에 따르면 2003 년 아시아부관리시장 (일본 제외) 이 관리하는 6 조 4 천억 달러 자산 중 3 조 2900 억 달러가 중화권에서 나온 것으로 나타났다. 보고서는 또 2008 년 베이징이 차기 올림픽을 개최할 때 중화권의 부의 성장률이 27% 로 4 조 2000 억 달러에 이를 것으로 예상하고 있으며, 중국 대륙은 항구지역을 넘어 부관리 시장의 성장 추세를 주도하는 힘이 될 것으로 전망했다.
국내에서 널리 인용된 또 다른 조사는 상해에서 나온 것이다. 이 샘플 조사에 따르면 대부분의 상하이 주민들은 전문가의 지도가 없는 자발적인 재테크 계획이 위험하다고 생각하는 것으로 나타났다. 응답자의 87% 는 은행의 재테크 건의를 받아들일 것이라고 답했고, 그 중 32% 는 은행의 재테크 컨설팅 및 재테크 방안 설계에 가장 관심이 많았다. 40% 는 고객의 투자 운영을 늘리고, 전문가 서비스를 제공하고, 은행 재테크 전문가와 안정적이고 정기적인 업무관계를 맺기를 원한다고 답했다. 위의 조사 결과에서 알 수 있듯이, 어떻게 재테크를 하고, 자신의 돈을 잘 쓰고, 끊임없이 가치를 보존하고, 더 큰 역할을 하며, 점점 더 부유해지는 사람들이 관심을 갖는 화제가 되고 있다.
이처럼 엄청난 시장 수요에 직면하여 국내 은행이 고급 개인 재테크 업무를 확대하는 발걸음은 멈추지 않았다. 개인 재테크 사업은 은행의 새로운 이익 성장 포인트가 되었다. 중외자은행이 잇달아 자신의 개인재테크 브랜드를 내놓아 개인 하이엔드 고객시장과 금융상품 혁신 방면에서 매우 치열한 경쟁을 벌였다.