환율에 영향을 미치는 주요 요인은 다음과 같습니다.
국제수지: 국제수지는 일정 기간 동안 한 나라의 전체 경제와 외국과의 관계를 말합니다. (보통 1년 이내) 거래에서 발생한 영수증과 지불의 총액으로, 한 국가와 다른 국가 간의 경제적 교류에 대한 기록입니다.
인플레이션 차이: 인플레이션은 일반적인 물가 수준이 지속적이고 전반적으로 증가하는 것을 의미합니다. 국내외 물가상승률의 차이는 환율의 장기적 추세를 결정하는 주요 요인이다. 상환 불가능한 신용통화 조건에서 양국 간 비율은 각각이 나타내는 가치에 따라 결정된다. 한 국가의 인플레이션이 다른 국가의 인플레이션보다 높으면 외환 시장에서 해당 국가의 통화가 하락하는 경향이 있으며, 그렇지 않으면 해당 국가의 통화가 상승하는 경향이 있습니다.
이자율 : '이자율'의 약어로 일정 기간 동안 대출원금에 대한 이자금액의 비율을 말합니다. 각국의 금리정책 수립과 금리변동에 주목할 필요가 있다.
시장 기대: 국제 금융시장에서 핫머니의 양은 엄청나다. 이 핫머니는 세계 각국의 정치, 군사, 경제 상황에 매우 민감하게 반응하며, 그에 따른 기대가 흐름을 좌우한다. 핫머니의 방향성과 외환시장에 큰 영향을 미치며, 단기적으로 외환시장에 영향을 미치는 가장 중요한 요인은 기대요인이다.
통화당국의 개입 : 환율을 정부가 원하는 수준으로 유지하기 위해 각국의 통화당국이 외환시장에 직접 개입해 국내 수급상황을 변화시킨다. 외환시장은 환율의 장기적 추세를 근본적으로 변화시키지만 여전히 단기적인 환율 추세에 중요한 영향을 미칩니다.
경제 데이터 측면에서 일부 중요한 데이터는 경제 상황의 질을 직관적으로 반영할 수 있으므로 환율에 상대적으로 큰 영향을 미칠 수 있으며 그 중 다음 세 가지가 더 중요합니다.
실업률: 경제발전의 질을 나타내는 상징이다. 실업률이 높다는 것은 경제성장이 어렵다는 뜻이고, 반대로 경제발전 모멘텀이 좋다는 뜻이다.
소비자 물가 지수: 주로 소비자가 상품이나 서비스에 대해 지불하는 가격의 변화를 반영합니다. CPI가 크게 상승하면 단기적으로는 금리 상승에 도움이 되어 장기적으로는 환율 강세를 뒷받침하게 되며 본질적으로 통화 가치 하락으로 이어집니다.
소비자소비신뢰지수: 소비자의 소비욕구를 나타내는 지수로, 지수가 상승하면 소비자의 소비의사가 높아져 경제성장에 긍정적인 영향을 미치게 됩니다. 오히려 경제 성장에 해를 끼치고 환율이 하락할 것입니다.
환율에 영향을 미치는 여러 요인 사이에는 연관성이 있는 경우가 많습니다. 각 요인의 상호 작용은 시장의 상승과 하락을 초래합니다. 외환시장상황의 변화패턴과 펀더멘털여건의 관계를 알아본다.