직접 장부 가격: 미래 환율 = 현물 환율+프리미엄 (-프리미엄) 간접 장부 가격: 미래 환율 = 현물 환율-프리미엄 (+프리미엄).
할인 수량은 금액 또는 포인트 수로 나타낼 수 있습니다.
첫째, 할인
파운드/달러 가격이 1.5030/40 인 경우 교환점은 좌우로 배열되어 있다. 파운드가 하룻밤 사이에 빌린 양방향 금리는 각각 4.00% (예금) 와 -4.25% (대출) 이다. 하룻밤 달러 대출의 양방향 금리는 2.25% (예금), -2.50% (대출) 이다. 규칙
1, 파운드/달러를 구입하십시오. 위 예에서 계산된 변환 포인트 수는-0.63 입니다.
파운드/달러 판매는 다음과 같이 계산됩니다.
1.5030 × (2.25%-4.25%) ×1일 /360 일 =-0.000083
즉, 교환점은 -0.83 입니다.
따라서 파운드/달러의 하룻밤 교환점은 0.83/0.63 기준점이다.
이것은 시장에서 할인하는 전문적인 용법이다.
둘째, 프리미엄
달러/스위스 프랑의 가격이 1.66 10/20 인 경우 3 개월 동안 달러 양방향 금리는 각각 2.25% 와 -2.50% 였다. 3 개월 동안 스위스 프랑의 양방향 금리는 각각 4.75% 와 -5.00% 였다. 규칙
1. 달러를 팔고 스위스 프랑을 매입할 때 하룻밤 환전점은 다음과 같이 계산됩니다.
1.6610 × (4.75%-2.5%) ×1일 /360 일.
즉 0.58 개의 기본 점 (pip) 입니다.
4. 달러를 매입하고 스위스 프랑을 판매할 때 하룻밤 환전점은 다음과 같이 계산됩니다.
1.6620 × (5.00%-2.25%) ×1일 /360 일 =0.000 127.
즉 1.27 개의 기본 점 (pip) 입니다.
이에 따라 달러/서랑의 하룻밤 환전점은 0.58/ 1.27 아이디어입니다.
확장 데이터:
본질
역사적으로 볼 때, 무역 방식은 줄곧 끊임없이 발전하고 있다. 처음엔 한 푼의 돈으로 물건을 파는 현물 거래였다. 이후 신용체계 수립을 전제로 장기 현물거래가 발생했고 1870 은 면화 선물 거래를 시작했다.
미국의 현재 상황은 우리 학계에서 흔히 말하는 선물시장과 현물시장이 없다. 실제 상황은 선물거래소가 형성한 가격이 현물유통의 기준가격이며 현물유통은 물류 시스템에 불과하다는 것이다. 산지와 품질의 차이로 인해 거래 쌍방은 현물을 거래할 때 선물가격의 프리미엄을 이야기해야 한다.
거래가격 = 선물가격+상승수.
즉, 선물시장과 현물시장은 학술 연구의 구분 개념일 뿐이다. 실제로, 그들은 전체 시장입니다. 선물가격과 현물물류가 유기적으로 작용해야만 시장 메커니즘이 정상적으로 작동할 수 있다.
또한 선물 가격도 최근 원월 계약으로 나뉜다. 원월 선물계약의 가격이 근월 계약의 가격보다 높으면 근월 계약의 원월 프리미엄이 증가할 것이다. 반면에 먼 달은 가까운 달에 가깝다. 다른 각도, 즉 최근 달에서 먼 달까지 마찬가지입니다.
따라서 이 관계를 파악한 후 일반적으로 할증 및 할인을 볼 수 있습니다. a 는 표준이고 b 는 상대적으로 가치 (일반적으로 가격으로 표시) 가 높으면 프리미엄이고, 그 반대는 프리미엄입니다.
예를 들어 상하이 선물거래소에서 지정한 연료유 인도 기준은 180CST 고황연료유인데, 판매자 기업이 당분간 이 표준 연료유를 가지고 있지 않으면 더 높은 기준으로 저황연료유 180 을 수입하는데, 이는 전자에 비해 프리미엄이다. 이전 시스템이 다른 저급 연료의 수송을 허용한다면, 기준에 비해 할인이다.
바이두 백과-오름차순 우송료