재무제표는 어떻게 작성하나요? 분석하는 방법? 재무제표 작성은 프로젝트 재무 분석의 목적과 관련이 있습니다.
프로젝트 수익성 분석을 위해 작성해야 하는 주요 명세서는 현금 흐름표, 손익계산서 및 해당 보조 명세서입니다. 프로젝트에는 대차대조표, 현금 흐름표 및 해당 보조 명세서가 포함됩니다. 프로젝트의 외환 잔액을 분석하려면 프로젝트의 금융 외환 대차대조표를 작성해야 합니다.
위의 내용은 통제력을 결정하는 객관식 질문일 수도 있습니다.
다음은 현금흐름표를 주로 소개합니다.
현금흐름표는 전체 계산기간 동안 각 연도별 프로젝트의 현금흐름 상황을 직접적이고 명확하게 반영할 수 있는 양식으로 현금흐름 분석을 수행하고 다양한 정적, 동적 평가지표를 산출할 수 있습니다. 이를 통해 프로젝트의 재정적 수익성을 분석합니다.
현금흐름표는 투자 산정 기준에 따라 전체 투자에 대한 현금흐름표와 자체 자금에 대한 현금흐름표로 구분됩니다.
1. 모든 투자의 현금흐름표 작성 모든 투자의 현금흐름표는 프로젝트에 대한 모든 투자(자체투자 포함) 관점에서 매년 프로젝트의 현금흐름을 기준으로 작성됩니다. 소유 자금 및 부채)를 계산합니다.
모든 투자의 현금흐름표는 주로 다음과 같은 내용을 포함합니다. (1) 현금유입? 현금유입은 제품판매(영업)수익, 고정자산의 잔존가치 회수, 현금유입의 세 가지 내용으로 구성됩니다. 운전 자본을 구성합니다.
상품판매수입은 프로젝트 완료 후 상품을 판매하거나 인건비를 제공하여 얻은 소득을 말합니다.
산정 시 일반적으로 생산된 모든 제품이 판매된 것으로 가정합니다. 즉 판매량은 생산량과 동일하며 계산식은 판매 수익 = 판매량 * 판매 단가 = 생산량입니다. * 판매단가.
계산 시 참고 사항: (1) 프로젝트 생산 기간 동안 아직 설계 생산 능력에 도달하지 않았습니다. 이때의 판매 수익은 생산 기간 동안의 판매 수익과 다릅니다. 일반적으로 질문에 제공됩니다.
(2) 고정자산 잔존가치 회수는 일반적으로 사업 산정기간 마지막 연도에 1회 실시한다. 고정자산 잔존가치 회수액은 다음 각 호에 따라 계산한다. 질문에 주어진 고정 자산 감가 상각 방법.
(3) 운전자본 재활용도 사업 산정기간 마지막 해에 1회 실시한다.
운전 자본 회수 금액은 프로젝트의 총 운전 자본이라는 점에 유의해야 합니다.
(2) 현금유출 현금유출은 고정자산투자, 유동자산투자, 운영비, 판매세 및 부가세, 소득세 등 5개 부분으로 구성됩니다. (1) 고정자산투자(총고정자산투자) ) : 고정자산투자, 적립금, 건설기간 동안의 이자, 투자방향조정세 등이 포함됩니다.
고정자산 투자 계산에 있어서 건설 기간 동안의 이자 계산에 주의해야 합니다.
일반적으로 균형 연도(참고: '균형')에 발행된 총 대출금의 경우 이자 계산 원칙은 금년 대출금을 반기 단위로 계산하고 전액을 전년도 대출 금액은 다음 해에 반기 단위로 계산됩니다. 이자는 일년 내내 발생합니다.
계산식은 연지불이자 = (연초 차입원금 및 이자의 누적, 올해 차입금액/2)*연실실이자율(명목이자 아님)이다.
(2) 운전 자본 투자 금액은 투자 계획 및 자금 조달 명세서에서 나옵니다. 현금 흐름표를 작성할 때 다음 사항에 주의해야 합니다. 운전 자본이 투자된 연도는 다음과 같습니다. 일반적으로 프로젝트가 생산에 투입된 후 첫 해에 유동성 자금이 1년에 한 번씩 회수됩니다.
(3) 운영비는 총 비용에서 감가상각비, 상각비, 관리비, 대출이자 등을 차감한 금액을 의미합니다.
계산식은? 운영비 = 총비용 - 감가상각비 - 상각비 - 관리비 - 대출이자? 운영비를 계산할 때 주의할 점은 전체 투자현금흐름표에서 총투자금은 계산 기준으로 사용되므로 이자 비용은 더 이상 현금 유출이 아니라 운영 비용을 입력합니다.
자금현금흐름표에는 차입이자비용이 별도로 기재되며, 운영비용에는 이자비용이 포함되지 않습니다.
(4) 판매세, 할증료, 소득세는 관련 규정에 따라 계산됩니다. 소득세 금액은 해당 사업 연도의 과세 소득인 경우 "과세 소득"을 기준으로 합니다. 연산은 0이 아닙니다. "금액 * 소득세율" 공식을 사용하여 계산됩니다.
계산의 경우 단순화를 위해 일반적으로 과세소득은 다음 공식에 따라 계산할 수 있습니다. 과세소득 = 판매수입 – (총비용 판매세 및 부가세) (3) 순현금흐름 ? 사업계산기간 각 연도 순현금흐름은 해당 연도 현금유출에서 각 연도 현금유입을 뺀 누적순현금흐름, 즉 올해 순현금흐름과 지난 몇 년.
(4) 현금 흐름표 확장 프로젝트 재무 평가에 현금 흐름표를 사용할 때 현금 흐름표에 할인 계수, 순 현금 흐름의 현재 가치 및 세 가지 열이 추가됩니다. 누적 순 현금 흐름. 현금 흐름의 현재 가치.
이 부분에서는 두 가지 사항에 유의해야 합니다. 하나는 프로젝트 계산 기간의 연도 순서 규정과 일치해야 하는 할인 계수 계산이고, 다른 하나는 누적 순액의 현재 가치입니다. 프로젝트 계산 기간 동안 계산해야 하는 현금 흐름은 작년 데이터가 프로젝트의 순 현재 가치(NpV)입니다.
(5) 프로젝트 계산 기간의 연도 순서는 현금 흐름표의 연도 순서를 1, 2,...n으로 규정합니다. 이는 "프로젝트 관련 지식"의 규정과 다릅니다. Cost Management'를 참조하세요. 관련 지식 연도 순서는 0, 1, 2, ...n으로 지정되어 있으므로 주의하시기 바랍니다.
이 연도 시퀀스 표현식을 사용하면 건설이 시작된 연도가 계산 기간의 첫 번째 연도로 계산되고 연도 시퀀스가 1이 되는 식입니다.
따라서 할인된 현금흐름을 계산할 때 첫 번째 해(즉, 연도순서 1)의 현금흐름은 (1+I)-1에 따라 할인되어야 하고, 두 번째 해의 현금흐름은 할인되어야 합니다. (연도 순서 2) )의 현금 흐름은 (1 i)-2,…에 따라 할인되어야 합니다.
이 조항을 명심해야 합니다. 그렇지 않으면 현금흐름 계산에 혼란과 오류가 발생할 수 있습니다.
2. 자체 자금 현금 흐름표 작성? 자체 자금 현금 흐름표는 프로젝트 투자자의 관점에서 프로젝트의 현금 유입 및 유출을 검토합니다. ***모든 투자현금흐름표에는 두 가지 유사점과 차이점이 있습니다. (1) 현금유입 항목은 전체 투자현금흐름표의 항목과 동일합니다.
(2) 현금유출항목에는 첫째, 투자를 위해 자기자금만 계산하고, 둘째, 대출원금상환액과 대출이자비용이라는 2개의 항목을 추가한다.
대출 원금 상환은 대출 원금 및 이자 계산표에 나오는 해당 연도 원금 상환 금액과 다른 부분이 일반적으로 발생하는 운전자금 대출 원금 상환으로 두 부분으로 구성됩니다. 1년 계산 기간이 종료됩니다.
3. 실질이자율과 명목이자율 이는 사례분석에서 혼동되기 쉬운 문제이다.
일반 질문의 이자율은 연 단위, 즉 연 이자율로 제시됩니다.
이자 발생 기간도 연 단위인 경우 이자율은 실제 이자율이고, 이자 발생 기간이 월, 분기, 반년 단위인 경우 이율은 명목 이자율입니다. .
일반적으로 사례계산에 사용되는 이율은 실제 이율이므로 명목 이율을 실제 이율로 환산해야 합니다.
? 명목 이자율과 실제 이자율의 변환 공식은 iactual=(i i/m)m-1입니다. 여기서 m——에 주어진 이자 계산 기간을 기준으로 계산된 연간 이자 계산 횟수입니다. 질문(이자 계산 기간이 연 단위인 경우 m=