기업이 환율 위험을 피할 수 있는 방법과 조치
은행가들은 기업이 환율 위험을 피하기 위한 핵심은 합리적인 헤징 도구와 상품을 선택하는 것이라고 말했습니다. 여기에는 거래상대방과의 합의를 통해 환율 위험을 직접적으로 잠그는 것, 선물환 결제, 위안화 스왑 사업과 같은 은행의 파생 헤징 도구를 사용하는 것, 무역 금융, 파생 거래, 정기 예금과 같은 상품을 사용하는 것, 심지어 키 기반 은행을 이용하는 것도 포함됩니다. 귀하의 필요에 따라 맞춤형 금융 및 헤징 계획을 수립하세요.
환위험에 대한 일본 기업의 조치
(1) 단기적 조치
1. 외환선물거래
1970년대 '브레튼우즈 체제'의 붕괴는 미국이 외환선물을 출시하게 된 직접적인 계기가 됐다. 일본에서는 대부분의 기업이 재정적 위험을 피하기 위해 외환 선물 거래를 채택했습니다. 일본 경제산업성 통계에 따르면 일본 기업의 약 44%가 위험을 피하기 위해 외환 선물 거래를 선택합니다.
2. 일본엔화 결제 확대
외환위험은 주로 대외거래에 외화를 사용할 때 존재하며, 국내통화를 사용하여 결제하면 환율위험을 피할 수 있다. 따라서 1980년대 중반부터 일본 기업들은 거래 결제에 엔화를 점점 더 많이 사용했으며, 특히 수입 결제율은 1986년 10엔에서 2004년 25엔으로 높아졌습니다.
3. 외환자산 잔액
1980년대 중반에 많은 일본의 다국적 기업이 유럽 등지에 금융운영회사를 설립하기 시작했습니다. 전반적인 상황을 고려하면. 그러나 이 조치는 다국적기업에 국한된 것으로 중소기업에는 적용하기 어렵다. 일본에서는 단 4개 회사만이 이 조치를 취했습니다.
4. 역거래수지
엔화 가치 상승은 수입에는 좋지만 수출에는 좋지 않습니다. 이에 종합무역상사를 중심으로 수출입업을 병행하는 일본 대기업들은 엔화 강세에 따른 리스크를 회피하고 기업의 이익을 유지하기 위해 수출을 줄이고 수입을 확대하는 조치를 취해 왔다. 그러나 이 방법은 소수의 기업에만 적용 가능하며 약 4개 기업에만 적용됩니다.
5. 가격 전가
엔화 강세에 따른 수출비용 증가는 수출상품 가격에 전가되며, 해외 수입업자가 일부 위험을 부담 . 그러나 치열한 시장 경쟁에서는 이 방법이 더욱 어렵습니다.
(2) 중장기적 대책
단기적인 금융대책으로는 환율 리스크를 완전히 피할 수는 없으므로 중장기적인 상품구조 조정부터 시작해야 함 . 일본 기업이 엔화 강세의 역효과를 진정으로 극복한 것은 바로 제품의 부가가치를 높이고 경쟁력을 강화하는 조치를 취함으로써다.
1. 산업구조 조정, 부가가치 증대, 산업경쟁력 강화
첫째, 기술혁신과 차별화 전략을 통해 제품의 부가가치를 높인다. 예를 들어, 일본 TV는 흑백 TV, 컬러 TV, 평면 TV, 디지털 TV 등 지속적인 업그레이드와 업그레이드 과정을 거쳤습니다. 자동차도 폭스바겐 자동차에서 고급 자동차, 하이브리드로 변신했습니다. 자동차. 두 번째는 기술 혁신, 값싼 부품 수입 증가, 에너지 소비 감소 등을 통해 생산 비용을 줄이는 것입니다.
2. 해외이전 가속화, 해외생산체제 강화, 다자간 무역 확대
엔화강세의 이점을 최대한 활용하고, 글로벌 생산체제를 구축하며, 동시에 현지 부품 조달 비율을 높이고 현지 협력 기업을 육성하며 다자간 무역을 확대합니다. 이는 환율 변화에 대한 저항력을 향상시킬 수 있을 뿐만 아니라 글로벌화된 내부 분업 시스템을 구축하고 원자재 및 부품의 수출을 촉진할 수도 있습니다. 일본 자동차 산업은 이 점에서 탁월한 성과를 거두었습니다. 1980년대부터 토요타 등 일본 자동차 기업들이 미국에서 생산을 시작하면서 미·일 무역마찰이 해소됐을 뿐만 아니라 미국 내 일본 자동차 시장점유율도 확대됐다. 1995년까지 일본 자동차 회사가 미국에서 생산한 자동차는 미국 시장 점유율의 20.7%를 차지했지만, 1985년에는 이 수치가 2.0%에 불과했습니다.