채권 펀드는 주로 양질의 회사채와 국채에 투자하고, 어떤 채권이라도 원금을 갚아야 하기 때문에 투자채권은 정기 수익을 얻을 수 있고, 만기가 되면 원금을 돌려받을 수 있다.
러시아 채권 펀드는 수익률은 낮지만 위험도 적다. 머니 마켓 펀드는 주로 단기 외환어음과 은행 외화 예금을 포함한 외환시장에 투자한다. 그들의 수익은 이자와 환율에서 비롯되며, 그들의 위험도 환율에서 비롯된다.
펀드 위험은 펀드 운영 과정에서 발생할 수 있는 위험이다. 시장 위험 (외부 위험) 과 회사 위험 (비시장 위험) 으로 나뉩니다.
시장 위험은 정치, 경제, 정책 또는 법률의 변화와 같은 외부 요인으로 인한 투자 위험으로 시장 조건의 변동을 초래합니다. 기금은 간접 투자 도구이기 때문에 그 위험은 주로 간접 위험이다. 펀드가 조합투자로 운영되고 외부 요인이 상대적으로 영향이 적기 때문에 이 위험은 일반적으로 다른 투자보다 적다.
펀드의 비시장 위험, 즉 고유 위험은 펀드 매니지먼트 회사의 운영 능력과 신뢰성으로 인한 위험입니다. 위험의 정도에 따라 기금은 세 가지 유형, 즉 저위험 기금, 중간 위험 기금, 고위험 기금으로 나뉜다.
저위험 기금은 국채 기금, 화폐시장 기금 등과 같은 저위험 금융상품에 주로 투자하는 펀드입니다. 중등위험기금은 주로 중등위험금융상품에 투자하는 펀드로, 블루칩 펀드, 국제채권 펀드 등이다. 고위험기금은 주로 고위험금융상품에 투자하는 펀드로 스톡옵션 펀드, 지렛대 펀드, 선물기금 등이 있다.
1. 오픈 펀드 가입 및 상환에 대한 알 수 없는 가격 위험
오픈 펀드 구매 및 환매의 가격 알 수 없는 위험은 투자자가 당일에 펀드 점유율을 청약 및 환매할 때 참조하는 주식 순자산은 펀드의 마지막 개방일의 데이터이지만, 마지막 거래일부터 개방일까지 펀드 점유율 순자산의 변화는 투자자가 예측할 수 없기 때문에 자신이 청약 및 환매할 때 어떤 가격으로 거래할지 알 수 없다. 이런 위험은 바로 오픈 펀드의 구매 상환 가격이 알려지지 않은 위험이다.
2. 개방형 펀드의 투자 위험
오픈 펀드의 투자 위험은 주식 투자 위험과 채권 투자 위험을 가리킨다. 이 가운데 주식투자의 위험은 상장회사 경영위험, 증권시장 위험, 경제주기 변동 위험에 주로 달려 있으며, 채권투자의 위험은 금리 변동이 채권 투자 수익에 영향을 미치는 위험과 채권 투자의 신용위험이다.
투자 목표가 다르면 펀드의 투자 위험도 보통 다르다. 수익형 펀드 투자 위험이 가장 낮고, 성장형 펀드 위험이 가장 높고, 균형형 펀드가 중심에 있다. 투자자는 자신의 위험 감당 능력에 따라 자신의 재정 상황과 투자 목표에 적합한 펀드 품종을 선택할 수 있다.
불가항력 위험
불가항력 위험은 전쟁, 자연재해 등 불가항력이 발생할 때 펀드 투자자들에게 주는 위험이다.
4. 시장 위험
시장 위험에는 주로 정책 위험, 경제 주기 위험, 이자율 위험, 상장 기업의 운영 위험 및 구매력 위험이 포함됩니다.