첫째, 달러 동향
달러는 현재 외환시장 거래의 참고화폐이며, 달러 환율은 금가격 변동에 영향을 미치는 중요한 요소 중 하나이다. 일반적으로, 달러의 시세는 금의 시세와 음의 관련이 있다. 사람은 금을 받으면 달러를 포기하고, 달러를 받으면 금을 포기한다. 가장 눈에 띄는 변화는 시장이 피난정서를 느낄 때 달러가 떨어지는 반면 금은 정서적인 이유로 크게 오른다는 것이다. 미국 달러 등 다른 외환통화 분석에 대해서는' 투자 외환이 알아야 할 환율분석법과 외환거래지식' 을 추천한다.
달러화와 황금가격이 마이너스인 이유는 황금시장 가격이 달러로 책정되고, 달러 평가절상이 황금가격 하락을 촉진하고, 달러 평가절하가 황금가격 상승을 촉진할 수 있기 때문이다.
둘째, 전쟁과 정치적 격동
금은 항상 헤지 투자의 첫 번째 선택으로 여겨져 왔습니다. 그 이유 중 하나는 전쟁과 정치적 격동기에 금 수요의 증가가 금 가격 상승을 자극한다는 것이다.
구체적으로, 전쟁과 정치적 격동기에 경제 발전은 큰 제한을 받을 것이며, 어떤 화폐든 인플레이션으로 인해 평가절하될 수 있다. 이때 금의 중요성이 충분히 발휘될 것이다. 금은 국제적으로 공인된 거래 매체이기 때문에 그 자체가 가치 있는 화폐이기 때문에, 이 순간 사람들은 목표를 금에 겨누게 된다. 금을 사들이는 것은 필연적으로 금 가격의 상승으로 이어질 것이다.
물론 이런 상황도 절대적인 것은 아니다. 예를 들어 1989 부터 1992 까지 세계에서 많은 정치적 격동과 산발적인 전쟁이 발생했지만 금 가격은 오르지 않았다. 그 이유는 당시 모두가 달러를 갖고 금을 포기했기 때문이다. 따라서 투자자들은 지정학적 정세를 만나더라도 맹목적으로 금을 사지 말고 달러 등 다른 영향 요인을 고려해야 한다.
셋째, 세계 금융 위기
세계적인 은행이 파산하면 금값이 어떤 반응을 보일지 상상할 수 있다.
사실 이런 상황은 세계 금융 위기와 맞먹는다. 사람들은 당연히 돈을 자신의 손에 쥐고, 은행은 대량의 밀착이나 도산을 하게 된다. 상황은 아르헨티나 200 1 의 경제 위기와 같다. 전국의 사람들은 모두 은행에서 달러를 환전해야 하는데, 국가는 마지막 투자 기회를 보존하기 위해 달러를 환전하는 것을 금지하여 큰 소란을 일으켜 온 나라를 공포에 빠뜨렸다.
미국 등 서방 대국의 금융체계가 불안정해지면 세계자금은 황금에 투입되고 금 수요가 늘어나면 금값이 오른다. 이때 금은 헤지 화폐로서의 역할을 발휘했다. 한편 금융체계가 안정되면 금에 대한 투자자들의 신뢰가 크게 떨어지고 금 매각은 금값 하락으로 이어질 수 있다.
넷째, 인플레이션
한 나라 화폐의 구매력은 물가지수에 따라 결정된다는 것을 우리 모두 알고 있다. 한 나라의 물가가 안정되면 그 화폐의 구매력은 더욱 안정된다. 반면 통화환율이 높을수록 화폐의 구매력이 약해지고 매력이 줄어든다. 따라서 미국과 세계의 다른 주요 지역의 물가 지수가 안정되고, 현금을 보유해도 평가절하가 없고, 이자 수입이 있다면 투자자들의 선호가 될 수밖에 없다. 시장은 헤지하기 위해 금을 살 필요가 없다.
반면 인플레이션이 심하면 현금 보유는 전혀 보장되지 않고 이자를 받는 것은 물가의 큰 상승을 따라잡을 수 없다. 사람들은 금을 살 것이다. 이때 금의 가격 추세가 통화인플레이션에 따라 상승할 것이기 때문이다.
서방 주요 국가의 인플레이션이 높을수록 금이 피난처로 필요한 수요가 커질수록 세계 금값도 높아진다. 이 가운데 미국의 통화팽창률은 금의 변화에 가장 쉽게 영향을 미친다. 일부 소규모 국가의 영향은 거의 무시할 수 있습니다.
동사 (verb 의 약자) 유가
금 자체는 인플레이션을 헤지하는 것이다. 이것은 미국의 인플레이션과 분리될 수 없다. 유가 상승은 인플레이션이 뒤따르기 때문에 금값도 오를 수 있다는 것을 의미한다.
유가 상승이 인플레이션 상승을 의미하는 이유는 무엇입니까? 세계 주요 원유 현물과 선물시장은 모두 달러로 가격이 책정되기 때문에 원유 가격의 상승과 하락은 세계 원유의 공급과 수요 관계를 반영하고 있으며, 한편으로는 달러 환율과 세계 인플레이션율의 변화도 반영하고 있다.
우리는 예를 하나 볼 수 있다. 원유 가격이 오르면 달러 환율의 하락, 즉 미국 인플레이션의 상승, 인플레이션에 따라 금도 상승하기 때문에 원유 가격이 간접적으로 금 가격에 영향을 미칠 수 있다.
자동이자율
금리는 금과 밀접한 관련이 있으며, 보통 금리 수준은 금 가격에 반비례한다.
금을 투자하면 이자를 벌지 못하기 때문에, 금 투자의 이윤은 전적으로 가격 상승에 달려 있다. 따라서 금리가 낮을 때, 금 투자는 일정한 수익을 거둘 수 있다. 그러나 통화금리가 오르면 투자자는 이자를 받아야 더 많은 수익을 얻을 수 있고 무이자 금의 투자가치는 떨어질 수 있다.
일곱. 경제 정세
예로부터 사람들은 식량과 의복 문제를 해결한 후 정신적 소비를 늘리는 것을 생각했다. 소비 수준의 상승은 당연히 사람들의 투자 욕구를 증강시킬 것이고, 사람들이 금을 구매하여 보증이나 장식을 하는 능력이 크게 증가할 것이며, 금값은 어느 정도 지지를 받을 것이다.
반대로, 사람들은 가난에 살고 있고, 경기 침체기에 사람들은 먹고 입는 기본적인 보장도 만족시키지 못하는데, 어디 금 투자에 관심이 있는가? 금 가격은 확실히 떨어질 것입니다. 그래서 한 나라의 경제상황도 금값 변동을 구성하는 요인이다.
여덟, 금 공급과 수요 관계
금의 가격은 시장 공급과 수요의 관계를 기초로 한 것이다. 금 생산량이 대폭 증가하면 금값이 영향을 받아 반락할 것이다. 반대로 광부의 장기 파업으로 생산량이 증가하지 않으면 공급이 부족한 상황에서 금값이 상승할 것이다.
전 세계적으로 금 수요가 가장 큰 나라는 인도와 중국이고, 세계 최대의 금 생산국은 남아프리카, 미국, 호주, 중국이기 때문에 가능한 한 이들 국가의 모든 측면에 관심을 기울여야 합니다. 또한 각국 중앙은행의 예금량도 주의가 필요하다.