1, 은행은 옵션 구매자이고 고객은 옵션 판매자입니다.
2, 하락옵션, 정확히 달러당 엔화 하락옵션입니다.
3, 서술에서 분석해 볼 수 있듯이, 옵션 집행 가격은 달러당 엔화 1:92 입니다. 바이어 은행 행권 여부는 집행 가격 달러 대 엔화 1:92 입니다. 간단히 말해서, 달러는 엔화 > 1:92, 기권. 달러 대 엔 < 1:92, 행권. 달러가 엔화에 1:85 일 때 전자를 만족시키기 때문에 은행은 기권했다.
4, 미국 달러가 엔화에 대해 1:85 일 때 이 시점에서 은행이 권리를 행사하면 손실은 15 (지불된 권리금) +1*(1/85-1/92) 입니다.
5, 분석은 제 3 조를 참조하십시오.
6, 미국 달러가 엔화에 대해 1:1 이면 은행은 권리를 행사할 것이고, 은행의 이익과 고객의 손실은 모두 1*(1/92-1/1)-15 이다. < P > 참고: 위의 계산 프로세스는 옵션 거래의 손익만 계산하므로 예금 이자는 고려되지 않았습니다. 예금 이자 계산에 가입하면 약간의 변경만 하면 된다.