물론 외환시장에는 거래 가능한 통화가 수십 개 정도 있는데, 대부분의 거래가 미국 달러, 유로, 일본 엔, 영국 파운드, 미국 달러 등 7개 통화에 집중되어 있습니다. 캐나다 달러, 호주 달러, 스위스 프랑은 투자자들이 기술적 분석을 할 수 있는 충분한 에너지를 갖는 데 도움이 되는 외환 거래 종류가 적기 때문입니다. , 또 다른 측면은 외환시장은 거의 매일 "호가"가 발생하고 "T 0"이므로 외환 마진 거래도 공매도 가능하다는 점입니다. 우리는 이 7가지 통화를 주의 깊게 맛보고 그 기질을 알아내어 "그들을 선호"할 수 있습니다.
유로를 중심으로 다른 통화의 추세와 유로화의 상관관계는 유로 - 스위스 프랑 - 영국 파운드 - 일본 엔 - 호주 달러 - 캐나다 달러 순입니다. 파운드의 진폭은 장기적으로 높지 않지만 단기적으로는 상대적으로 활발하다. 통화가치에 따르면 파운드의 변동폭은 유로의 1.5배 정도 되어야 하는데 실제로는 약 10배 정도다. 2번. 파운드의 추세는 약간 "신사적"입니다. 즉, 상승하면 상승하는 것처럼 보이고 하락하면 하락하는 것처럼 보입니다. 상대적으로 무자비한 이익을 설정하기가 어렵습니다. 그리고 손절매 지점이 있으며, 이를 없애는 것은 쉽습니다. 그러나 반면에 파운드는 기회가 가장 많고 단기 및 중기 운영 모두에 적합합니다. 작은 포지션과 큰 손절매로 파운드를 거래하는 것이 좋은 선택입니다. 유럽 통화로서 파운드와 "빅 브라더" 유로는 때때로 일일 차트에서 명백하게 동기화되지 않은 상태로 움직이지만 더 오랜 기간이 지나면 점차적으로 수렴됩니다. 일본 엔화는 2000년 이전에는 상당히 활발했습니다. 최근 몇 년 동안 일본 은행의 개입으로 인해 다소 은밀하게 변했습니다. 그러나 일중 거래에서는 여전히 상대적으로 활발하며 등락폭이 더 컸습니다. 거래 스프레드가 매우 작기 때문에 단기 운영에 매우 적합합니다. 호주 달러는 지난 5~6년 동안 더욱 활발해졌는데, 특히 2003년에 큰 폭의 상승세를 보인 것은 인상적입니다. 단지 주목받는 것을 좋아하지 않고, 거래 스프레드도 높아 인내심이 부족한 단기 투자자에게는 적합하지 않습니다. 캐나다 달러는 가장 특별한 통화입니다. 한편으로는 다른 비미국 통화와 마찬가지로 미국 달러를 "가상의 적"으로 사용합니다. 달러와 미국 달러는 추세의 상대적인 독립성을 결정하는 "고통받는 형제"입니다. 그러나 2003년에는 호주 달러와 함께 "상품 통화"가 되었습니다. 정말 영광을 누렸습니다. 캐나다 달러는 종종 미국 이외의 통화와 동기화되지 않고 "자체적으로 춤을 추는" 경우가 많습니다. 그러나 미국 이외의 다른 통화가 통합되어 전반적인 투자 수익을 향상시킬 때 이러한 "추가" 기회를 포착하는 것이 매우 적합합니다.
1. 미국 달러
미국 달러는 글로벌 경화이자 여러 중앙은행의 주요 통화 준비금입니다. 동시에 미국의 정치적, 경제적 지위가 미국 달러의 지위를 결정합니다. 미국은 또한 때때로 다른 나라의 이익을 희생하면서 미국 달러 환율을 조작함으로써 자국의 이익을 추구합니다. 미국의 언행은 외환시장에 큰 영향을 미치기 때문에 환율 추세를 파악하기 위해서는 자국 이익의 관점에서 미국 달러 환율에 대한 태도를 살펴보는 것이 매우 중요하다. .
예를 들어 먼 것은 1985년의 '플라자 협정'이다. 당시 미국은 지나치게 높은 달러 환율로 인해 역사상 막대한 무역 적자를 겪었고, 일본의 투자가 중단됐다. 미국 달러 자산이 많다. 1985년 9월 미국의 압력으로 독일, 프랑스, 영국은 5개국이 공동으로 시장에 개입하기로 합의했고, 이로 인해 미국 달러는 하락하게 되었다. 미국의 막대한 무역적자를 해결하기 위해 질서정연하게 대처해야 합니다. 결국 미국 달러화는 계속해서 큰 폭의 평가절하를 했고, 미국 달러화는 3년이 채 안 되어 일본 엔화 대비 50%나 평가절하됐다. 미국 달러 자산을 보유하고 있는 일본 투자자들은 결국 큰 손실을 입었습니다. 결국 일본 경제는 10년 이상 지속된 경기 침체에 빠졌습니다. 미국의 세계 경제 지배력에 대한 일본의 도전도 비참하게 실패했습니다.
미국 국내 금융자본시장은 발달해 세계 시장과 긴밀하게 연결되어 있으며, 국내 시장 역시 긴밀하게 연관되어 있다. 자금은 이익추구를 목적으로 언제든지 외환시장, 주식시장, 채권시장 사이를 오갈 수 있고, 또한 언제든지 국내에서 해외로 유입될 수 있기 때문에 이러한 자금흐름이 기업에 미치는 영향은 매우 크다. 외환시장은 자명하다. 예를 들어, 미국 국채 수익률의 상승과 하락은 미국 달러 환율에 큰 영향을 미칠 것이며, 특히 외환 시장이 미국 금리 전망에 초점을 맞추고 있는 경우에는 더욱 그렇습니다. 국고채는 금리변화에 민감하기 때문에 금리전망에 대한 투자자의 기대변화가 채권시장에 강하게 반영됩니다.
국채 수익률이 상승하면 자본 유입이 유인되고, 자본 유입은 환율 상승을 뒷받침하게 되며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 따라서 투자자는 국채수익률의 상승과 하락을 통해 금리전망에 대한 시장의 기대를 판단하여 외환시장 투자에 대한 의사결정을 내릴 수 있습니다.
2. 유로
유로는 57.6으로 미국 달러 지수에서 가장 큰 비중을 차지합니다. 따라서 유로는 기본적으로 미국 달러와 경쟁 통화로 간주될 수 있습니다. 미국 달러. 유로화의 비중은 통화 특성과 추세에도 반영됩니다. 유로화는 비중이 크고 거래량이 많기 때문에 주식 시장의 대형주와 마찬가지로 미국 이외의 주요 통화 중 가장 안정적인 통화입니다. 통화는 유럽 통화 및 기타 미국 이외의 통화를 주도합니다. 따라서 시장에 진입하는 초보자에게는 유로를 주요 운영 통화로 선택하는 것이 매우 유리합니다.
동시에 유로화는 시장에 나온 지 몇 년밖에 되지 않았기 때문에 역사적 추세는 기술적 분석과 상당히 일치하고 추세는 안정적이며 거래량이 많고 예측하기 어렵습니다. 따라서 기술적 분석의 관점에서만 장기적인 추세를 파악하는 것이 더 효과적입니다. 일부 특수한 시장 상황과 거래 기간(크리스마스와 설날의 가벼운 거래 상황과 휴일 분위기 속에서 유로가 사상 최고치를 경신했던 2004년 말 등)을 제외하고 후속 시장 동향은 다음과 같은 것으로 나타났습니다. 이는 일부 시장 주요 플레이어의 교활함을 반영한 잘못된 돌파였습니다. 의미) 일반적으로 중요한 지점, 추세선 및 패턴의 돌파에 대한 신뢰성은 상대적으로 강합니다.
한 나라의 정부와 중앙은행은 각자의 이해관계와 의도에 맞춰 통화에 개입하게 된다. 차이점은 각자의 역량이 다르다는 점이다. 앞서 언급한 바와 같이 미국은 국력과 영향력, 정치적 구조로 인해 통화에 대한 개입 능력이 강하다. 반면에 유로존의 정치 구조는 상대적으로 분산되어 있으며 이해관계와 이에 따른 의견 차이도 많습니다. 따라서 EU가 유로 환율에 영향을 미치는 능력도 크게 감소했으며 이는 미국과 전혀 비교할 수 없습니다. 유럽과 미국이 이해관계 차이로 환율을 놓고 게임을 벌일 때 미국이 우위를 점한다는 것은 의심의 여지가 없다.
3. 일본 엔
일본은 내수 시장이 작고 수출 중심 경제이기 때문에, 특히 지난 10여 년간의 경기 침체 속에서 수출은 국내 경제 성장의 구세주가 되었습니다. 외환시장에 대한 정기적인 개입으로 인해 일본 엔화의 환율이 상승하게 되었고, 너무 강하지 않게 수출상품의 경쟁력을 유지하는 것이 일본의 관례적인 외환정책이 되었습니다. 일본은행은 세계에서 환율에 가장 자주 개입하는 중앙은행이다. 시장에서는 당연히 일본은행에 주목해야 한다. 일본이 외환시장에 개입하는 주요 방법은 구두개입과 직접시장 진입이다. 따라서 일본은행과 재무부 관계자들의 빈번한 발언은 단기 투자자들이 주목해야 할 엔화의 단기 변동에 큰 영향을 미치며, 또한 어려움을 겪고 있는 부분이기도 합니다. 엔화의 단기 운용.
일본 경제는 세계 경제, 특히 미국, 중국, 동남아시아 등 중요한 무역 상대국과 긴밀하게 연결되어 있기 때문이다. 따라서 일본 엔 환율도 외부 요인에 더욱 민감합니다. 예를 들어 중국의 경제 성장은 일본의 경제 회복에 점점 더 중요해지고 있기 때문에 중국의 경기 둔화 소식은 일본 엔 환율에 점점 더 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
일본은 경제대국이지만 정치적 꼭두각시는 미국의 작은 친구라고 할 수 있고, 미국만이 이를 따르고 있다. 따라서 환율정책은 기본적으로 미국의 희망과 이익에 부합해야 한다. 예를 들어, 1985년의 '플라자 합의'는 정치적 약점과 타인의 통제의 결과였습니다. 따라서 위에서 언급한 환율에 대한 개입은 미국인이 "제한된" 틀 내에서만 이루어질 수 있습니다.
유가 상승은 일본 엔화에 부정적인 영향을 미칩니다. 비록 일본이 석유 의존도를 점점 낮추고 있지만 심리적으로는 여전히 그렇습니다.
4． 영국 파운드
영국 파운드는 한때 세계 통화였지만 현재는 미국 달러 대비 환율이 높기 때문에 일일 변동폭도 크고 특히 거래량이 훨씬 적습니다. 따라서 런던의 통화 특성은 강한 변동성에 반영됩니다. 런던은 최초의 외환 거래 센터로서 거래자의 기술과 경험이 최고 수준이며 이러한 거래 기술은 파운드 추세에 잘 반영됩니다. 따라서 유로화에 비해 파운드화에는 인적 요소, 특히 단기 변동성이 더 많이 존재하며, 경험이 부족한 투자자에 대한 거래자들의 "기만"은 "시도된 사실"이라고 설명할 수 있습니다. 따라서 단기적인 파운드 운용은 투자자의 실력을 시험하는 시금석이며, 경험과 실력이 부족한 투자자는 파운드를 멀리하는 것이 가장 좋습니다.
파운드는 유럽 통화이며 유로화와 밀접한 관련이 있습니다. 영국은 유로존의 경제, 정치와 밀접한 관련이 있고, 영국은 EU의 중요한 회원국이기 때문입니다. 따라서 EU의 경제적, 정치적 변화는 파운드화에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 최근 프랑스와 네덜란드의 EU 헌법 채택 반대 국민투표로 인한 정치적 혼란으로 인해 유로화 가치가 급락했고, 이에 따라 파운드화도 하락했습니다.
게다가 영국은 북해 석유가 발견되면서 G7 국가 중 석유를 자급자족할 수 있는 몇 안 되는 국가 중 하나가 되었습니다. 유가 상승도 파운드화에 도움이 되었습니다. 엔화와 비교하면 파운드화와 엔화의 교차가 더 좋습니다.
5. 스위스 프랑
스위스는 전통적인 중립국이며, 스위스 프랑은 정치적 혼란기에 안전자산으로 유입될 수 있는 통화이기도 합니다. 스위스 헌법은 모든 스위스 프랑이 40금을 보유해야 한다고 규정하고 있습니다. 비록 이 규정이 만료되었지만 스위스 프랑은 여전히 금 가격과 일정한 심리적 연관성을 가지고 있습니다. 금 가격의 상승은 스위스 프랑을 어느 정도 상승시킬 수 있습니다.
스위스는 작은 나라이기 때문에 스위스 프랑의 환율은 외부 요인, 주로 미국 달러의 환율에 의해 결정됩니다. 게다가 유럽 통화이기도 하기 때문에 일반적으로 유로의 추세를 따릅니다.
스위스 프랑은 통화량이 적습니다. 특히 정치적 혼란으로 인해 수요가 늘어나는 경우 환율이 빠르게 상승하고 통화 가치가 쉽게 과대평가될 수 있습니다.
6. 호주 달러
호주 달러는 전형적인 상품 통화입니다(상품 통화의 주요 특징은 높은 이자율, 국민총생산(GDP)의 높은 수출 비율, 주요 생산자이자 특정 중요 일차 상품의 수출자입니다. , 환율 및 특정 상품(또는 금 가격)이 같은 방향으로 움직이는 등) 호주는 석탄, 철광석, 구리, 알루미늄, 양모 및 기타 산업 제품의 국제 무역에서 절대 우위를 가지고 있습니다. 따라서 면직물 가격의 상승은 호주 달러에 긍정적인 영향을 미칩니다. 또한, 호주는 중요한 금 생산국 및 수출국은 아니지만 호주 달러와 금 가격 사이에는 긍정적인 상관관계가 있습니다. 석유 가격과 마찬가지로 상대적으로 분명합니다. 예를 들어, 세계의 주요 원자재 가격을 대표하는 국제 원자재 선물 가격 지수는 최근 몇 년간 상승세를 보이고 있습니다. 특히 2004년에는 금과 석유 가격이 급등하여 호주 달러 환율이 상승했습니다.
또한 호주 달러는 고금리 통화이기 때문에 금리 전망을 반영하는 미국 금리 전망과 국채 수익률의 변화가 호주 달러에 더 큰 영향을 미칩니다.
7. 캐나다 달러
캐나다 달러는 상품 통화이기도 하며, 서방 7개국 중 수출 의존도가 가장 높은 국가입니다. 수출은 GDP의 40%를 차지하며, 수출 제품은 주로 농산물입니다. 그리고 해산물. 동시에 캐나다 달러는 매우 전형적인 미국 달러 그룹 통화입니다. 미국(캐나다 등), 중남미 국가, 호주가 주요 대표국), 수출의 80%가 미국으로 이루어지며 경제의 미국 의존도가 매우 높다. 환율 측면에서는 주요 통화 대비 캐나다 달러의 추세와 주요 통화 대비 미국 달러의 추세가 기본적으로 동일합니다. 예를 들어 캐나다 달러 대비 유로화와 미국 달러 대비 유로화는 그래프적으로 좋은 방향을 유지하고 있습니다. , 최근 몇 년 동안 미국 달러가 전반적으로 하락하는 가운데 이러한 추세는 연결이 서서히 약화되었습니다.
또한, 캐나다는 서구 7개국 중 유일한 석유 수출국이기 때문에 유가 상승은 캐나다 달러에 큰 이익이 되어 일본 엔화에 대한 교차무역에서도 좋은 성과를 거두고 있다.