스왑 거래는 서로 다른 배달 기한으로 진행되기 때문에 시간이 다르기 때문에 환율 변동의 위험을 피할 수 있어 국제무역과 국제투자에 긍정적인 역할을 한다. 구체적으로 다음과 같습니다.
수출입상에게 유리하다
1. 수출입상에게 헤지하는 것은 유리하다.
예를 들어, 한 영국 수출업자가 미국 수입업자와 계약을 체결하여 4 개월 후에 달러로 지불하기로 약속했다. 이것은 영국 수출업자가 4 개월 후에 1 달러 현물을 받을 것이라는 것을 의미한다. 이 기간 동안 달러 환율이 하락하면 수출업자가 위험을 감수할 것이다. 대출보전을 위해 수출업자는 거래가 완료된 직후 같은 양의 4 개월 장기 달러를 팔아 수출업자의 기준 통화로 표시된 수출수입이 4 개월 후의 환율 변동으로 피해를 입지 않도록 할 수 있다. 수입상과 수출업자 외에도 다국적 기업들은 대차대조표에 있는 외화 자산과 채권의 국내 가치를 유지하기 위해 헤지를 자주 사용합니다.
본질적으로 헤지와 스왑 거래에는 차이가 없다. 헤지에서, 두 거래의 교부기간이 다르기 때문에, 이것이 바로 스왑 거래의 정확한 의미이기 때문이다. 스왑 거래를 사용하는 사람은 누구나 헤지의 혜택을 받을 수 있다. 그러나 운영상 스왑 거래는 여전히 헤징과 다르다. 즉, 헤징에서 두 거래의 시간과 금액은 다를 수 있다.
증권 투자자에게 유리하다
2. 증권투자자들이 화폐전환을 하는 데 유리하여 환율 변동의 위험을 피한다.
스왑 거래는 투자자들이 유휴 통화를 필요한 통화로 변환하여 이익을 얻을 수 있도록 합니다. 실제로 많은 회사, 은행 및 기타 금융 기관들은 이 새로운 투자 수단을 이용하여 단기 대외 투자를 하고 있습니다. 이런 단기 대외투자에서, 그들은 자국 통화를 다른 나라의 화폐로 환전한 후 투자국가나 지역으로 이전해야 한다. 그러나 자금이 회수될 때 투자자들은 외화 환율 하락으로 손해를 볼 수 있다. 따라서 이러한 위험을 피하려면 스왑 거래를 사용해야 합니다.
은행에 유리하다
3. 은행이 고객과의 개별 미래 거래로 인한 환율 위험을 제거하는 데 도움이 됩니다.
스왑 거래는 은행이 고객과의 단독 미래 거래에 대한 환율 위험을 제거하고, 현물 거래와 미래 거래의 납품 일자 구조를 균형 있게 조정하여 은행의 자산 구조를 합리화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
예를 들어, 은행은 고객으로부터 6 억 5438+0 억 달러를 매입한 지 6 개월 후, 위험을 피하기 위해 창고를 평평하게 하기 위해 같은 배달 날짜에 같은 양의 장기 달러를 팔아야 합니다. 그러나 은행간 시장에서는 단독 장기 외환을 직접 판매하는 것이 더 어렵다. 그래서 은행은 현물시장에서 654 만 38 만+0 만 달러의 현물달러를 먼저 팔고, 반대 스왑 거래, 즉 654 만 38+0 만 달러의 현물달러를 매입하고, 654 만 38+0 만 달러의 장기달러를 매각하는 등 6 개월 기한이다. 그 결과, 즉시달러 매매가 서로 상쇄되면서 은행은 실제로 한 달 6 개월의 장기 달러만 팔아 고객과의 거래에서 달러화 초과구매를 평평하게 했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러)