장기 외환 종합 협정의 유래

외관국은 1980 년대에 발전한 금융 혁신 도구이다. 그 본질은 두 통화 간의 명목상의 장기 대 장기 교환이다. 한 통화는 1 차 통화라고 하고 다른 통화는 2 차 통화라고 합니다. SAFF 와 FRAs 는 모두 미래 대 미래 계약이기 때문에 1, 가격 책정 방법은' m× n' 인 것 같고, M 과 N 은 각각 계약 서명일부터 결산일까지의 시간과 만기일까지의 시간을 나타낸다. 2. 둘 다 거래일, 시작일, 확인일, 결제일, 만기일 5 시간 개념이 있으며 관련 규정도 일치한다. FRAs 와 마찬가지로, SAFE 관련 조항은 영국 은행가협회와 1989 가 공포한 장기 외환 추천 약관의 합성계약에도 명시되어 있습니다. 다음은 몇 가지 주요 용어에 대한 간략한 소개입니다.

최초 계약 금액 (a 1)- 계약에 명시된 결제일에 환전할 입력된 액면가입니다.

제 2 계약 금액 (A2)- 계약에 명시된 만기 일자에 교환될 최초 통화의 명목 금액.

수출 환율 (oer)- 계약에 명시된 거래일부터 결산일까지의 미래 환율. 원래 통화가 파운드이고 두 번째 통화가 달러인 경우 직접 환율의 가능한 값은 1.6000 달러/파운드입니다.

계약 미래 스프레드 (CES)- 계약에 명시된 만기 일자의 미래 환율과 정산 일자의 미래 환율 간의 차이. 직접환율과 계약선물환율차액거래일 확정.

현물 환율 정산 (SSR)- 당일 현물 환율을 결정합니다. 환율 표현은 직접 환율과 일치합니다.

정산 미래 이자율 차이 (SFS)- 만기 일자의 미래 이자율과 특정 일자에 획득한 현물 이자율의 차이.