금융 파생물은 금융 혁신의 산물이며, 금융 기관의 관리자들이 위험을 더 잘 통제할 수 있도록 도와준다. 다음은 제가 여러분을 위해 정리한 금융 파생품 시장의 전략적 영향입니다. 브라우징에 오신 것을 환영합니다.
역사를 발전시키다
선진국에서 가장 초기의 금융 파생물은 주로 외환계약이었고, 이어 국채 금리 주식 스왑이 뒤이어 신용파생품을 내놓았다. 일부 신흥 공업화 국가와 지역에서 주가 선물은 주로 그 선호 파생품으로 시장에 진출한다.
현재 주로 국제자본시장에서 거래되는 금융 파생물로 경제와 금융에 가장 큰 영향을 미치는 것은 위험관리다. 특히 금융 파생물은 기업 또는 기관 투자자들이 체계적인 금융 위험을 피하고 관리하고, 전체 금융 시스템의 위험 방지 능력을 강화하고, 경제 운영의 전반적인 효율성을 높이고, 금융 서비스 범위를 넓히는 데 도움이 될 수 있습니다. 금융파생제품의 위험관리 기능은 국민경제와 금융체계를 개선하고 위험을 예방하는 데 중요한 역할을 한다는 것을 알 수 있다.
금융 파생 수단은 그 가치가 기초자산가격에서 나온 금융 수단이다. 금융상품은 화폐 채권 주식 등 전통 금융상품을 바탕으로 레버리지 신용거래가 특징이다. 1980 년대 이후, 금융 파생물은 나날이 새로워지면서 국제 금융 시장의 혁신이 끊임없이 출현하고 있다. 금융 파생품 시장 거래의 성장 속도는 전통 금융 상품을 크게 능가하여 점차 국제 시장의 중요한 구성 요소와 발전의 원동력이 되었다. 중국 금융시장이 점차 개방됨에 따라 금융 파생 상품은 위험을 피하고 수익을 늘리는 기능을 갖추고 있어 금융시장에서 매우 중요한 부분이 되었다.
우리나라 금융 파생품 시장이 막 시작되어 장내 시장이 아직 정식으로 거래되지 않아 장외 시장이 제한되어 있다. 1990 년대 초에 금융 선물 거래의 시범은 좌절을 겪었지만, 최근 몇 년 동안 국민경제의 급속한 성장과 증권시장의 점진적인 성숙에 따라 사람들은 금융 파생물의 발전에 점차 관심을 기울이고 있다.
한편, 금융 파생물의 복잡성과 다양성, 금융 파생품 거래소로 인한 기업 위기, 시장 불안정 등 표면적인 현상은 의심을 불러일으키며 시도조차 할 수 없다. 중국의 국정을 충분히 고려한 후, 우리는 중국 금융 파생물에 적합한 발전 경로, 즉 주가 지수 선물을 주요 돌파구로 삼아 국채선물 금리 선물 등 기타 금융 파생품을 점진적으로 발전시켜 후발 우세와 정부 역할을 충분히 활용하고, 강제 진화 모델에 따라 금융 파생 도구를 점진적으로 보완할 수 있다.
발전 기회
경제의 불확실성이나 위험 관리 계수의 상승은 파생품 시장의 발전 수요가 급격히 증가할 것이다. 개혁이 끊임없이 심화되고 발전함에 따라 중국의 시장 경제 체제는 이미 기본적으로 확립되었다. 중국 경제가 대외 개방도, 글로벌 시장에 대한 침투도, 중국 경제 시장화 정도가 크게 높아지면서 각종 상품의 가격 변화가 더 빈번하고, 더 빠르고, 더 넓어질 것이며, 이는 기업 경영 환경의 불확실성을 크게 증가시킬 것이다.
현재 기업과 금융 기관은 수요 제약, 시장 경쟁 및 위험 관리의 세 가지 주요 문제에 직면해 있으며, 금융 파생품 시장의 주요 기능은 시장 참여자들이 위험을 선택하고 관리할 수 있도록 하는 것입니다. 그러나 경제적 불확실성으로 인한 일련의 위험 관련 문제는 기업에 충분한 중시를 불러일으키지 못했다. 특히 선물시장의 대다수 기업 리스크 관리에서의 역할은 아직 정확하거나 충분히 이해되지 않았다. 예를 들어, 2000 년 중석유가 미국에서 주식을 발행하기 시작하자 미국 투자자들은 1000 여 가지 질문을 제기했는데, 그 중 대부분은 유가 관리 방법에 대한 위험이었다. 따라서 금융 파생 상품의 발전과 리스크 관리에서의 응용의식이 없다면 중국 경제의 시장화와 세계화는 쉽게 실현되지 않을 것이다.
게다가, 경쟁 메커니즘의 시행과 경쟁 압력의 증가는 금융 파생품 발전의 원동력이다. 중국의 경제 개방은 전방위적이고, 직면한 경쟁 압력도 전방위적이다. 금융 파생품 시장의 발전은 중국 종합국제경쟁력의 진일보한 향상을 효과적으로 촉진할 것이다. 따라서 우리는 금융 파생품 시장의 역할을 충분히 활용하고 중국 금융업의 발전을 심화시키고 종합 경쟁력을 높여야 한다.
금융 파생품 시장이 제공하는 위험관리 기능의 경우, 금융 파생품 시장의 끊임없는 발전은 반드시 중국 금융의 심화 발전을 위한 첫 번째 선택이 될 것이다. 중국 금융서비스업의 빠른 개방으로 중국 금융업은 상당한 경쟁 압력에 직면해 있다. 경쟁 전략에서 금융 파생품 시장을 발전시켜 금융기관의 리스크 관리 능력과 전반적인 대외경쟁력을 높여야 한다. 금융 파생품 시장은 국제금융센터 건설과 국제금융센터 제거 간의 경쟁에서 중요한 전략적 의의를 가지고 있다.
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