1. 수학적으로 이 결론은 파생 증권 가격의 미분방정식에는 투자자 위험 태도의 변수, 특히 기대수익률이 포함되지 않는다는 것을 보여준다.
2. 위험 중립 가격 원칙은 Cox (J.C) 와 Ross 가 1976 에서 옵션 가격 공식을 도출할 때 설정됩니다. 이 가격 책정 원칙은 투자자의 위험 체계와 무관하기 때문에 파생 증권으로 확대될 수 있으므로 파생 증권의 후속 가격 유도에서 모든 투자자가 위험 중립이거나 위험 중립적인 경제 환경에서 가격을 결정한다는 전제가 적용됩니다. 이 가격 결정은 모든 위험 투자자에게 적용됩니다.
3. 이 원리에 대해 몇 가지 다른 해석이 있어 파생 증권 정가의 분석 과정이 더욱 명확해졌다. 첫째, 위험 중립적인 경제 환경에서 투자자는 위험 보상이나 위험 보상을 요구하지 않으므로 기본 증권과 파생 증권의 예상 수익은 무위험 이자율과 정확히 같습니다. 둘째, 위험 보상 또는 위험 보상이 없으므로 시장 부착률은 무위험 이자율과 정확히 동일하므로 기본 증권 또는 파생 증권의 손익은 무위험 이자율로 할인된 후의 현재 가치입니다. 마지막으로, 무위험 이자율로 할인된 위험 중성 가격 책정 과정은 텅스텐이다. 또는 위험 중립성의 현재 가치 가격 책정 방법은 마틴 게일 가격 책정 기술입니다.
4. 기업이 위험을 극도로 싫어하면 어떤 대가를 치르더라도 위험을 제거하는 경향이 있을 수 있으며, 이로 인한 비용은 자금에 압력을 가할 수 있다. 비즈니스 거래에서 제거할 수 없는 위험의 경우, 이러한 기업은 종종 위험 보상을 요구합니다. 예를 들어, 견적시 위험 프리미엄을 늘리면 기업의 시장 경쟁력에 영향을 줄 수 있습니다.
5. "외환 투기를 해서는 안 된다" 며 기업의 위험 선호도 추세가 시장 변동과 차익 거래 기회가 증가함에 따라 상승할 수 있다고 경고했다.
6. 기업이 금융 파생 도구를 적용하는 것은 재무수지 곡선을 매끄럽게 하고 경영 안정성을 높이는 것을 목표로 해야 한다. 주업의 건강한 발전을 위해 호위하다. 위험 중립 가격 이론 (위험 중립 가격 이론이라고도 함) 은 자본 시장에서 증권 파생물의 가격이 여전히 거래 가능한 기본 증권에 달려 있다면 증권 파생물의 가격은 투자자의 위험 태도와 무관하다는 결론을 내렸다. 수학적으로, 이 결론은 파생 증권 가격의 미분 방정식이 투자자 위험 태도의 변수, 특히 예상 수익률을 포함하지 않는다는 것을 보여준다.