시장에는 두 가지 주요 차익 거래 방법이 있습니다: 하나는 ETF 차익 거래, 간단히 말하면 ETF 펀드와 ETF 를 구성하는 주식 포트폴리오 바구니 간의 차익 거래 행위입니다. 그리고 이런 거래는 T+0 으로 하루에 여러 번 거래할 수 있다. 한 번에 백만 분의 1 과 같이 조금밖에 벌지 못하지만, 이 모든 것이 탑을 구성한다. (알버트 아인슈타인, 돈명언) 이런 차익 거래의 황금시대는 2005 년이었는데, 그때는 바로 지분 분위 개혁 시기였다. 점유율이 구성 주식으로 변경되고 카드가 정지될 때 ETF 가격은 혼란스럽고 주가를 계산하지 않아 차익 거래 공간이 크다. 한 때 기관이 ETF 차익 거래로 하루에 30% 이상을 벌었습니다. 지난 2 년 동안 더 많은 투자자들이 이런 차익 거래 방식을 알고 있었기 때문에, 현재 이런 차익 거래 방식은 거의 공간이 없고, 연간 수익이 3%-4% 이다. 또 다른 차익 거래 방법은 주가 지수 선물과 주식 현물 거래의 비대칭 차익 거래를 이용하는 것이다. 간단히 말해서, 주가 지수 선물 계약은 거래 기간과 현물에 일반적으로 물 상승이 있으며, 계약이 만료될 때 선물 계약의 결산 가격은 현물의 시가와 같으며, 이는 투자자 차익 거래의 가능성을 창출한다. 이 방법도 T+0 거래입니다. 이 차익 거래의 황금시대는 주가 지수 선물 개통 초기, 즉 20 10 에 있었다. 당시 이런 방식차익의 연간 수익은 20 ~ 30% 에 이를 수 있었고, 무위험 차익이었다. 최근 연간 수익은 4% ~ 6% 정도입니다.
현재 대형 기관은 일반적으로 2 차 차익 거래 작업을 채택하고 있다. 사용 된 주식은 일반적으로 상하이와 심천 300 지수에서 복사되거나 상하이 50 지수, 상하이 180 지수, 심천 100 지수 또는 ETF 기금에서 복사됩니다. 하지만 주가 선물과 융자권 거래도 이런 차익이라는 이름으로 증권시장을 조작할 수 있게 됐다. 시장 조작 여부를 판단하는 유일한 기준은 현물주식과 선물계약이 동시에 거래되는지를 보는 것이다.