공식 국내 옵션에는 상하이 증권 거래소의 50ETF 옵션과 여러 선물 거래소의 상품 옵션이 포함됩니다. 50ETF 옵션을 만들려면 중개회사에 가서 계좌를 개설하고, 상품 옵션을 만들려면 선물회사에 가서 계좌를 개설하세요. 물론 특정 자산 및 거래 경험에 대한 요건이 있으며, 조건을 충족해야만 입학이 가능합니다.
옵션은 자산 배분, 헤징, 헤징, 차익거래 등 투자자의 보다 복잡한 투자 요구를 충족할 수 있는 복잡한 금융 파생상품이기 때문에 옵션 거래에 대한 전략은 다양합니다. 물론 일반 소규모 개인투자자들은 주로 투기적 거래에 참여합니다. 옵션은 특정 레버리지 속성을 갖고 있으며 상대적으로 위험이 큰 T+0 거래입니다. 먼저 옵션에 대한 기본 지식을 숙지하고 모의 거래에 익숙해지는 것이 좋습니다. 실제 거래 작업을 진행합니다.
1. 자금 관리
옵션 구매자의 경우 만기 옵션이 행사 가격 + 초기 프리미엄 수준으로 상승하지 않으면 먼저 자금을 관리해야 합니다(청약의 경우 그 반대임). 그리고 넣어) 높이, 당신은 손실에 직면하게 될 것입니다.
2. 이익 중지 및 손실 중지
옵션의 경우 합리적인 중지 손실을 만드는 것은 강한 사람이 자신의 힘을 끊고 자신을 구하는 효과적인 방법입니다.
3. 레버리지
옵션이 외가격일수록 레버리지가 높아지고, 옵션이 가까울수록 레버리지도 높아집니다. 하지만 레버리지가 높다고 해서 높은 수익을 얻을 수 있는 것은 아닙니다.
옵션 거래 과정에는 많은 팁이 있습니다. 이러한 기술은 이론으로는 얻을 수 없지만 실제 거래 과정에서 지속적으로 축적되고 요약되며 반영됩니다. 때로는 새로운 금융 상품이 출시된 후 다른 사람보다 먼저 생각하고 다른 사람보다 먼저 행동하면 다른 사람보다 먼저 성공하는 경우가 많습니다. 반대로 다른 사람보다 먼저 생각하고 다른 사람보다 먼저 행동하면 다른 사람보다 먼저 성공하지 못할 수도 있습니다. 그러므로 지금 옵션을 거래하든 안하든 적어도 옵션, 특히 이론상으로는 배울 수 없는 일부 기술을 배워야 합니다.
옵션 거래의 기본 개념은 현재 기초 자산의 가격을 높이거나 낮출 수 있다는 것입니다. 예를 들어 상하이 종합 50 지수에 대해 낙관적인 경우 콜 옵션을 구입할 수 있습니다. Shanghai Composite 50 ETF에 대해 알아보겠습니다.
물론 상하이 종합 50 지수가 약세라면 풋옵션을 매수할 수 있습니다. 미래 지수 가격이 예상대로 오르거나 내리면 미리 포지션을 청산하고 풋옵션을 매수할 수도 있습니다. 이익.
옵션 구매자로서 가장 큰 위험은 지불한 프리미엄이라는 점을 기억해야 합니다. 잘못된 방향으로 볼 경우 가장 큰 손실은 프리미엄 비용입니다.
다음은 특정 자산을 예로 사용합니다.
집을 사고 싶다고 가정해 보겠습니다.
당신은 집에 큰 관심을 가지고 있지만 그럴 것입니다. 시간을 갖고 구매를 결정하세요. 집을 살 수 있는 권리에 대해 집주인에게 수수료를 지불하는 계약을 집주인과 체결하지만 집을 살 필요는 없습니다. 이 수수료는 옵션에 대한 프리미엄과 같습니다. 귀하는 미리 합의한 가격으로 내년 이내에 집을 구입할 권리가 있지만 이는 귀하의 선택이지 의무는 아닙니다.
시나리오 1 - 주택 가격 상승:
내년 안에 주택 가격이 귀하와 주택 소유자가 합의한 가격을 초과하여 크게 상승했다고 가정합니다. 이때 주택 구입 옵션을 행사하고 사전 합의된 가격으로 주택을 구입할 수 있습니다. 가격이 오른 집을 상대적으로 저렴한 가격에 구매해 차액을 얻을 수 있다는 뜻이다.
시나리오 2 - 주택 가격 하락:
반면에, 내년에 주택 가격이 하락하면 주택 구입 옵션을 행사하지 않게 됩니다. 집을 구입하지 않고 처음 지불한 보험료만 잃을 수도 있습니다. 이는 실제 주택 구입에 따른 손실보다 적습니다.
이 예에서 주택 구입 옵션은 금융 시장의 옵션 계약과 같습니다. 옵션 매수자는 미래에 특정 가격 이하에서 자산을 매수하거나 매도할 수 있는 권리에 대해 프리미엄을 지불하고, 옵션 매수자는 시장 상황에 따라 옵션 행사 여부를 결정할 수 있습니다.
실용적인 옵션 기술 요약
밤새 포지션을 유지하려면 기초 가격이 급격히 상승하거나 하락할 수 있다는 정신적 준비가 되어 있어야 합니다.
풀 포지션으로 쉽게 운영하지 마세요. ETF 옵션은 많은 투자가 필요하지 않으며 큰 수익을 얻을 수 있습니다.
방향이 틀리면 올바른 자세를 갖고 적시에 손실을 막아야 합니다. ETF 옵션 T+0 양방향 거래에서는 손실을 막아야 합니다.
각 거래에 대한 투자는 크지 않으며 적시에 손실을 막는 것이 다음 운영 기회를 포착하는 데 더 도움이 됩니다
청약 계약 구매 시 현재 가격보다 낮은 첫 번째 또는 두 번째 계약을 선택할 수 있습니다 목표의 (풋 계약의 경우 더 높은 가격을 선택하십시오) 현재 가격은 레벨 1 또는 2입니다. 이러한 계약은 변동성이 더 크고 가격은 적당하며 이익은 올바른 방향으로 더 크기 때문입니다.
오픈 포지션 청약과 풋 계약 모두 계약 가격이 더 높은 계약을 선택할 수 있습니다. 판매자는 동일한 증거금으로 더 비싼 계약을 판매하면 계약이 하락할 때 마진 거래 메커니즘입니다. 이익률은 더 커질 것이다.
매월 계약 초에는 시간 가치가 높고 변동폭이 작습니다. 일일 변동폭은 약 20%~50%로 하루 중 약 50%의 거래에 적합합니다. 위치.
행사일을 앞둔 마지막 주에는 기본적으로 시간가치가 소모되며, 하루에 10배의 시세가 3배에서 5배까지 자주 발생하므로 포지션에 적합합니다. 약 30%의 운영으로 재정적 위험을 줄일 수 있을 뿐만 아니라 시장 변동이 돈을 벌기에 충분하기 때문에 돈을 덜 벌지 않을 것입니다. 기본적으로 매달 최후의 심판 인용문이 있습니다.
50ETF나 CSI 300ETF가 등락할 때는 매도자 거래에 더 적합합니다.
계약 후반에 큰 시장이 있는 경우 스트래들 전략을 구축하세요. 어느 날, 한 당사자는 시장 가격이 10배 증가하지 않으므로 절대 수익을 달성하기 위해 두 당사자 모두 동일한 금액의 계약을 구매합니다. 이는 다른 투자 품종에서는 볼 수 없는 현상으로, 계약 만료일 마지막 주에 이런 상황이 매우 적합하다.
사람마다 위험과 이익을 받아들이고 추구하는 방식은 다르지만, 도박적인 사고방식은 절대 바람직하지 않습니다. 이는 장기 생존과 복리 롤링의 기본 조건입니다.
옵션 구매자에게 필요한 자질은 학습, 인내심, 시장에 쉽게 진입하지 않는 것입니다.
옵션 매수자가 좋아하는 시장은 연속 상승이든 연속 하락이든 연속 시장이라고 합니다. 구매자는 이러한 종류의 시장이 나타날 때까지 기다렸다가 시장이 정체되면 즉시 시장을 떠나야 합니다. 이것이 운영 구매의 핵심입니다.