기업이 해외에 자체 금융 회사나 정상적인 금융 파트너가 없는 한 국경 간 인수합병에서 재정적 어려움이 발생할 수 있습니다. 오늘날, 세계적으로 유명한 대부분의 다국적 기업들은 거액의 자본과 회사가 통제하는 은행을 보유하고 있다. 중국의 국경 간 인수합병에 대한 투자매트릭스는 국제적으로 중소기업으로 간주 될 수 있으며 국내에서도' 항모' 급 대기업으로 불릴 수 있지만' 혈액 공급' 은 제한적이다. 민영기업에게 융자 문제는 의심할 여지 없이 더욱 까다롭다.
자금 부족 외에도 국경 간 인수 합병에는 환율 변동 위험, 국제 세금 위험 등과 같은 특수한 자금 조달 위험이 많이 있습니다. 그렇다면 해외를 겨냥한 중국 기업들은 어떻게 이런 융자 위험을 예방하고 관리해야 할까요?
적절한 지불 및 자금 조달 방법을 선택하십시오.
지불 방식의 선택은 쌍방의 수익에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 적절한 지불 방식은 최소한의 비용으로 충분한 통제를 실현할 수 있다. 오늘날 국경 간 인수합병의 지불 방식은 현금 인수, 주식 인수, 종합증권 인수, 레버리지 인수 등 점점 더 완벽하고 과학적이며 다양해지고 표준화되고 있습니다. 각 방법에는 장점과 단점이 있습니다. 우리 나라 기업은 구체적인 상황에 따라 적절한 지불 방식을 선택해야 한다.
국내 국경을 넘나드는 M&A 지불 방식에 비해 현금 M&A, 자산 전환, 자유이체가 광범위하게 적용되고 있으며, 진짜 간식이 있는 증권거래소 M&A, 종합증권 M&A, 지렛대 M&A 는 국내에 거의 없다.
융자할 때는 주식이나 채권 발행과 같은 여러 가지 영향을 종합적으로 고려해야 한다. 어떻게 그 유형, 기한, 금리를 설계하고, 발행의 성공을 보장하며, 융자 위험을 줄일 수 있는가? 어떻게 금융 파생품을 이용하여 자금 원가를 낮추고 금리와 환율 위험을 피할 수 있습니까?
투자은행의 역할을 맡다
투자은행은 기업 국경을 넘나드는 M&A 업무에서 인수 브로커와 재무 고문의 역할을 주로 하며, 주로 인수측이 반인수 조치를 계획하거나 시행하고, M&A 계약 협상에 참여하고, M&A 조건을 세우고, 인수측이 필요한 자금을 모으는 데 도움을 줍니다. 투자은행이 인수측의 인수 합병을 위해 재무고문을 맡을 때, 더 중요한 것은 자금 조달고문으로 활동하여 자금 조달을 담당하는 경우가 많다. 인수합병활동의 융자는 종종 많은 투자자, 금융기관, 정부, 외국인 등을 포함한다. 복잡한 과정에서 투자은행의 두드러진 장점은 장기적인 업무활동에서 현지 투자자 및 관련 부서와 광범위하고 심층적인 관계를 맺고 중개인으로 각 방면의 투자자와 기관을 연결해 금융과 재무조정을 할 수 있다는 점이다. 현재 우리나라 투자은행이 기업 인수합병에 참여하는 두드러진 문제는 투자은행이 기업 인수합병에 참여하는 것이 부족하고, 충분히 작용하지 못하고, 서비스 품질이 보편적으로 낮다는 것이다.
중자 투자은행이 가능한 한 빨리 다국적 인수합병에 참여하도록 추진하기 위해 중국 기업의 다국적 인수합병에 더 나은 서비스를 제공하기 위해서는, 중자 투자은행이 먼저 구조를 조정하고 합리적으로 발전업무를 마련해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 중국, 중국, 중국, 중국, 중국, 중국) 동시에 인재 양성에 중점을 두고 인수 법률 및 기업 가치 평가, 경험 많은 전문 컨설팅 인력을 채용하거나 육성해야 합니다. 또 동업 간 연맹을 가속화하고 자신의 자금력을 강화해야 한다.
국제 자금 조달 채널을 넓히다
다국적 인수합병을 적극 활용하고 중국의 해외 투자를 크게 확대하기 위해서는 기업 자체의 노력만으로는 충분하지 않으며, 국가가 정책적으로 지지와 격려를 해 줄 필요가 있다. 정부는 대기업 그룹이 자신의 경제효과에 따라 스스로 융자 방식을 결정할 수 있도록 좋은 금융정책 메커니즘을 만들어야 한다. 예를 들어, 해외 금융 채널을 더욱 개방합니다. 외환사용권을 더욱 완화하는 등.
환율 변동에 대한 위험 분석 수행
국경 간 인수합병을 위한 국제 융자 전략을 설계할 때 다양한 가능한 자금원과 해당 융자 비용을 종합적으로 분석해야 합니다. 다양한 자금 조달 방법이 기업 경영 위험에 미치는 영향 기업의 자본 구조, 외환위험, 세금, 자금원의 분산, 자금의 다국적 이전 자유도 등. 이를 바탕으로 다양한 선택을 합니다. 그러나, 국제 융자는 불가피하게 환율 변동의 위험을 수반한다. 예를 들어 환율 상승은 기업의 지급 부담을 증가시킬 수 있다. 외화로 계산한 기업 채무는 채무 금리가 가장 낮을 뿐만 아니라 환율 위험도 최소화해야 한다. 따라서 융자 전에 환율의 변화 추세를 예측하고 분석할 필요가 있다. 미래의 환율 변동을 정확하게 예측할 수 있을지는 기업이 국제자본시장에서 자금을 모으는 데 큰 의미가 있다.