짐 로저스(Jim Rogers) 소개
짐 로저스(Jim Rogers)는 국제적으로 유명한 투자자이자 금융 교수입니다. 그는 전설적인 투자 경험을 가지고 있습니다. 금융계의 거물 소로스(Soros)와 함께 설립한 획기적인 퀀텀 펀드(Quantum Fund)부터 낙관적인 로저스 국제 상품 지수(RICI)까지, 두 개의 글로벌 투자부터 존 트레인(Jon Train)의 우리 시대의 머니 마스터(Money Masters of Our Time), 잭 슈웨거(Jack Schwager)의 마켓 위저드(Market Wizards)에 이르기까지 유명한 연감에 포함된 것은 전 세계에 깊은 인상을 남겼습니다.
* 짐 로저스는 1942년 미국 앨라배마에서 태어났습니다.
* 1964년 예일 대학교를 졸업했습니다.
* 1964년부터 1966년까지 1970년 옥스퍼드 대학교에서 공부했습니다.
* 1970년 조지 소로스와 함께 퀀텀펀드를 공동 창업해 놀라운 성과를 거뒀다
* 1980년 퀀텀펀드 탈퇴 후 컬럼비아대학교 경영대학원에서 강의
* 1989~1990년 첫 세계 일주를 완료하고 기네스북에 기록되었습니다.
* 1998년 로저스 국제 상품 지수(RICI) 창설 ), 11월까지 2003년에는 지수가 119.73으로 상승해 같은 기간 주요 지수를 넘어섰다
* 1999년 두 번째 세계 순회 때 상하이B주에 투자해 큰 성공을 거뒀다. 금융계의 인디아나 존스라고 부르세요
* Time, The Washington Post, The New York Times, Barron's, Forbes, Fortune, The Wall Street Journal 및 The Financial Times에 오랜 기고자
전설적인 투자자 짐 로저스
짐 로저스의 중국 여행은 큰 파문을 일으켰다. 한때 버핏이 “대세를 파악하는 데 있어 독보적인” 투자 전문가라고 불렸던 이 투자 전문가는 비단 미국뿐만 아니라 세계에서도 전설적이다. 그의 투자 이력뿐만 아니라 사람들을 흥분시키는 세계 일주 탐험도 있습니다.
투자의 길을 닦기 위해 전 세계를 여행
그는 1990년에 처음으로 두 차례에 걸쳐 오토바이를 타고 50개국 이상을 여행하며 거의 돈을 썼다. 2년, 두 번째는 1999년에 메르세데스-벤츠 스테이션 왜건을 타고 3년 동안 아이슬란드를 시작으로 유럽, 일본, 중국, 러시아, 아프리카, 남극, 호주, 남미까지 116개국을 여행했습니다. 그리고 다시 미국으로 돌아가 기네스 세계 기록을 깨뜨렸습니다. "아내와 저는 세계 여행에서 두 가지 결과를 얻었습니다. 하나는 Adventure Capitalist의 공식 출판물이고 다른 하나는 첫 딸의 탄생입니다. 이제 겨우 11개월이 되었습니다. 매우 행복합니다."
"ADVENTURE CAPITALIST"는 Rogers의 여행 일기입니다. 그는 어디를 가든지 투자 기회를 식별하기 위해 투자자의 관점을 사용했습니다. 보통 그는 그 나라에 입국한 후 그 나라의 화폐를 교환하고 그 나라의 화폐를 사용하는 데 문제가 없다면 그 나라의 도로 교통 상황이 운전 중만 좋다면 그 나라는 괜찮을 것이라고 믿습니다. 투자될 수 있습니다.
“화폐는 정말 중요하다. 많은 국가들이 외환 통제를 시행하고 있기 때문에 돈에 대해 걱정해야 한다. 때로는 도움을 받아 현금을 몰래 빼돌려 암시장에서 교환해야 하는 경우도 있다. 분명히 아직은 투자에 적합하지 않습니다.
"Rogers는 그와 그의 아내가 특정 국가에서 경험한 경험에 대해 감동적으로 이야기했습니다. 그가 지역 ATM 기계에서 돈을 인출할 때 신용 카드를 돌려받으려고 했지만 예기치 않게 ATM 기계가 그 돈을 "먹었습니다". 정의를 구할 곳이 없던 로저스는 마침내 현지 마피아를 발견하고 ATM기에 넣어둔 돈을 꺼냈다.
아프리카 보츠와나에서는 도시가 사람들로 가득하다는 사실에 놀랐다. 고급 자동차, 현지 통화는 자유롭게 전환 가능하고, 국가는 3년간의 외환 보유고를 보유하고 있으며, 정부 예산과 대외 무역이 모두 흑자이며, 주식 시장에는 직원이 7명과 주식이 7개뿐이므로 주가가 매우 낮습니다. Rogers는 즉시 이를 매입했습니다. 그 결과 2002년 Business Week는 보츠와나를 10년 만에 가장 빠르게 성장하는 국가로 선정했습니다.
Rogers는 이렇게 말했습니다. , 우리는 현지인들과 함께 먹고 살며 그들의 생활방식을 통해 그들의 삶을 경험하려고 노력합니다. 우리는 많은 투자 기회를 발견하는 것을 포함하여 그들로부터 많은 것을 배울 수 있습니다. 이처럼 세계일주를 꿈꾸는 낭만은 금융투자 조사와 유기적으로 연결됐다. 그는 자신이 말했듯이 “돈 버는 것과 이상의 융합이 가장 멋진 일”이라고 말했다. ”
투자 철학: 현실감각
“내 인생에서 가장 성공적인 투자는 11개월 된 딸아이입니다. 나는 수많은 성공과 실패 경험을 겪었습니다. 그러나 결코 실패로부터 배우는 것만큼 성공으로부터 배우는 것이 많지 않습니다. "기자가 그에게 그의 영광스러운 투자 이력에 대해 물었을 때 로저스의 대답은 다소 의외였지만 타당했다.
그는 예를 들었다. "내가 아주 어렸을 때, 1년은 주식시장이 붕괴될 것이다. 미국에서는 공매도로 돈을 벌 수 있습니다. 나중에는 예상했던 대로 주식시장이 폭락하고 금융기관이 부도가 났는데, 그 순간 내가 너무 똑똑하다는 생각이 들었다. 달콤함을 맛본 로저스는 시장이 더 하락할 것으로 판단해 공매도에 전 재산을 집중했지만, 주식시장은 비협조적으로 상승했다”고 말했다. 계정." 나는 너무 가난해서 오토바이를 모두 팔았습니다. "나중에 그는 당시 자신이 무엇을 하고 있었는지 전혀 몰랐다는 것을 알게 되었고, 주식 시장이 계속해서 하락할 것이라는 그의 판단은 어떤 연구에서도 뒷받침되지 않았기 때문에 갑자기 깨달았습니다. "성공한 후에는 종종 특히 이때는 차분한 생각이 필요하다. 실제로 로저스는 6세 때부터 청소년 시절 청량음료와 땅콩 판매가 허락됐을 정도로 전설적인 투자자 역할을 성공적으로 수행해 왔다. 그래서 Rogers는 땅콩 로스팅 장비를 구입하기 위해 아빠에게 100달러를 빌려달라고 요청했습니다. 5년 후 그는 빌린 "창업 자본" 100달러를 반환했을 뿐만 아니라 Yale과 Oxford를 졸업한 후 100달러의 수익도 얻었습니다. 토르 로스는 1970년부터 1980년까지 10년 동안 퀀텀 펀드의 복리수익률이 37배에 달해 같은 기간 버핏의 29배, 피터 린치의 30배를 넘어선 적이 있다. 취재진과 함께: 로저스의 가장 중요한 아이디어는 방위산업 주식이어야 한다. 당시 방위산업은 완전히 무시됐다. 지난 방위산업 호황이 끝난 뒤 이 산업을 계속 연구할 수 있는 분석가는 한두 명뿐이었다. 1980년 소로스와 결별한 뒤 로저스는 1982년 당시 서독 주식을 일괄 매입하기 시작했고, 1985년과 1986년 일괄 매각해 3배의 이익을 냈다. 1982년 8월, 서독 주식 시장은 한 번도 수익을 낸 적이 없었습니다. 강세장이 없었다는 사실은 지난 21년 동안 서독 경제가 지속적으로 활발하게 발전했다는 사실을 완전히 무시한 것입니다. 따라서 로저스는 서독 주식 시장이 다음과 같은 가치를 갖고 있다고 믿습니다. 개입하고 서독 주식 시장에 투자하면 돈을 잃지 않을 것이라는 확신을 가질 수 있습니다. 투자의 가치를 깨달은 로저스는 서독 주식 시장이 도약할 기회도 보았습니다 - 서독 선거. 그 결과 기독민주당이 승리한 날 서독 주식시장은 급등했고, 로저스는 큰 성공을 거두었다.
1984년, 외부로부터 거의 관심과 이해를 받지 못했던 오스트리아 주식시장이. 1961년 세계 수준이 절반으로 급락한 로저스는 현장 조사를 위해 오스트리아로 갔다.
면밀한 조사와 연구 끝에 그는 기회가 왔다고 판단하고 오스트리아 기업의 주식과 채권을 대량으로 매입했습니다. 이듬해 오스트리아 주식시장은 다시 살아났고, 오스트리아 주식시장 지수는 급등세 동안 145나 상승했다. 로저스는 큰 상승세를 보여 그의 명성이 널리 퍼져 '오스트리아인의 아버지'로 추앙받았다. 주식시장."
투자에 관해 로저스는 “누구나 자신에게 맞는 투자 방법을 찾아야 한다. 나는 개인적으로 아무도 관심을 두지 않고 주가가 저렴한 주식을 선호한다. 대중을 거스르는 일에는 용기가 필요하고 무엇보다 탄탄한 조사와 분석이 중요하다고 생각한다”며 “장기적으로 큰 돈을 벌려면 현실에 충실해야 한다”고 거듭 강조했다.
저는 중국 B주를 사서 많은 돈을 벌었습니다.
로저스는 중국판 ADVENTURE CAPITALIST 서문에 “내가 여행한 116개국 중 중국을 가장 좋아하고 중국 상하이에 정착하고 싶다”고 여러 차례 말했다. “19세기는 영국의 세기, 20세기는 미국의 세기, 21세기는 미국의 세기 중국의 세기."
로저스는 분명히 말만 한 것이 아니었습니다. 1999년 상하이를 거쳐 하이통증권 영업부에 가서 B주 계좌를 개설했다. "예전에는 친구들이 모두 중국 B주에 절대 투자하지 말라고 했어요. 하지만 그렇게 말하면 나도 투자해야 한다는 걸 알아요. 사실은 그 후에도 B주가 계속 올랐고, 로저스는 500.
그는 최근 거시 경제 통제에 대한 우려에도 불구하고 중국에는 선물, 관광, 운송 산업 등 여전히 많은 투자 기회가 있다고 믿습니다. "다음번 투자를 준비하기 위해 상하이상품거래소와 다롄상품거래소를 조사할 예정입니다. 딸아이가 아직 11개월밖에 안됐지만 중국 주식 거래 계좌도 개설할 예정입니다." 로저스는 "딸에게 중국어를 배우게 할 준비가 됐다. 딸이 중국을 이해하게 해주고 싶다"고 덧붙였다.
로저스의 7가지 투자원칙
1. 성실한.
"나는 똑똑하다고 생각하지 않지만, 정말 열심히 일한다. 열심히 일하고 자신의 일을 사랑한다면 성공할 가능성이 있다." 소로스는 기자들과의 인터뷰에서 "로저스는 뛰어난 분석가이고 특히 열심히 일하는 사람이다. 그는 혼자서 6명이 할 일을 할 수 있다"고 말했다.
2. 독립적으로 생각하십시오.
“저는 독서에 몰입하는 것이 항상 도움이 된다고 생각해요. 다른 사람이 나에게 무엇을 하라고 지시하는 것보다 내가 이해한 대로만 하면 더 쉽고 유익하다는 걸 깨달았어요. "로저스는 월스트리트 보안 분석가를 진지하게 받아들이지 않았습니다. 그는 이 사람들이 군중을 따른다고 믿었지만 실제로는 누구도 군중을 따라가면서 부자가 될 수 없습니다. "시장은 항상 틀렸다고 장담할 수 있습니다. 집단 사고방식을 버리고 독립적으로 생각해야 합니다."
3. 경영대학원 가지 마세요.
"역사와 철학을 공부하세요. 무엇이든 경영대학원에 가는 것보다 낫습니다. 웨이터가 되어 극동 지역으로 여행을 떠나세요." Rogers는 Columbia School of Economics에서 가르칠 때 항상 모든 학생들에게 이렇게 말했습니다. 경제학부를 공부하지 않는 것은 시간낭비입니다. 공부하는 동안 기회비용을 포함하면 약 10만 달러를 지출하게 되기 때문입니다. 이 돈을 학교에 가는 것보다 사업에 투자하는 것이 낫습니다. 벌 수도 있고 질 수도 있지만, 무엇을 벌든, 2, 3년 동안 교실에 앉아 사업을 해본 적 없는 '선배 교수들'의 이야기를 듣는 것보다 더 많은 것을 배울 것입니다.
4． 돈을 잃지 않는 규칙.
"자신이 무엇을 하고 있는지 잘 알지 않는 한 아무것도 하지 마십시오. 2년 안에 투자로 50%의 이익을 얻고 3년 안에 50%의 손실을 본다면, 국채시장에 돈을 투자하라. 인내심을 갖고 좋은 기회를 기다리고, 돈을 벌고, 다음 기회를 기다려야 한다. "그러므로 내 조언은 결코 돈을 잃지 말라는 것이다. 익숙한 일을 하고 찾을 때까지 기다리라. 돈 투자하기 전 좋은 기회입니다."
5. 가치투자의 법칙.
실물가치가 있기 때문에 구매하시는 경우에는 구매시점이 틀려도 큰 손실을 입지 않으실 것입니다. "평소에는 가만히 앉아서 가능한 한 적게 사고 팔고, 항상 투자 기회가 올 때까지 인내심을 갖고 기다리는 것이 최선입니다." 로저스는 기회가 생기고 완전히 자신감이 생겼을 때 다음 단계는 공격이라고 말했다.
6. 촉매제가 나타날 때까지 기다리십시오.
시장 동향은 장기적인 침체를 보이는 경우가 많습니다. 침체된 시장에 자금이 갇히지 않으려면 시장 추세를 바꿀 수 있는 촉매제를 기다려야 합니다.
7. 처녀법처럼 조용합니다.
“투자의 규칙 중 하나는 큰 일이 발생하지 않는 한 아무것도 하지 않는 것입니다. 대부분의 투자자는 들락날락하며 할 일을 찾는 것을 좋아합니다. 훌륭해, 그들은 3배나 더 많은 돈을 벌었다. '그런 다음 그들은 가만히 앉아서 트렌드의 자연스러운 발전을 기다릴 수 없었다.' 행운을 시험해 보세요." "이것은 실제로 돈을 잃은 투자자들에게는 막다른 골목입니다. 주식 시장에서 손실을 본 일부 사람들은 '나는 돈을 잃었습니다. 이 상황에 직면할수록 그것을 되찾기 위해 노력해야 합니다.'라고 말할 것입니다. , 더 침착해야 합니다. 조치를 취하기 전에 시장에 새로운 상황이 나타날 때까지 기다리십시오. "
로저스의 투자 성경
1. 일반적으로 그렇게 하는 것은 잘못된 것이 아닙니다. 때로는 시간이 좀 걸리더라도 다른 사람들이 낙관하지 않는 주식을 구입하십시오.
2. 내가 투자에 성공한 것은 주로 주식을 매우 낮은 가격에 샀기 때문이다. 적어도 가격이 매우 낮다고 생각한다.
3. 강세장의 종말은 우리 라이프스타일의 일련의 근본적인 변화로 알립니다. 예를 들어, 1972년 석유 가격은 배럴당 3달러에서 34달러로 올랐습니다. 유럽 국가들은 석유 기반 발전을 대체하기 위해 원자력 발전소를 사용하기 시작했고, 1978년에는 북해와 알래스카에서 석유 공급이 증가했으며, 석유 생산량이 수년 만에 처음으로 수요를 초과했습니다. 이는 종말을 알리는 주요한 근본적인 변화였습니다. 황소 시장의.
4. 새로운 석유 저장소가 발견되거나 주요 도시에 풍차 농장이 생겨난다는 헤드라인을 볼 때, 모든 상품 재고가 축적되고 있음을 발견했을 때, 근본적인 변화는 원자재 투자에서 돈을 빼면 강세장이 끝나는 것입니다.
5. 1980년대와 1990년대는 훌륭한 원자재 약세장이었고, 소비자 물가 지수나 주식과 같은 기타 금융 자산의 가격을 비교할 때 최근 몇 년 동안처럼 저렴한 원자재는 거의 없었습니다. 그리고 채권. , 당신은 이것을 볼 것입니다.
A주 투자의 두 가지 주요 원칙
사실 로저스는 이미 중국으로 관심을 돌렸다.
로저스는 1999년 처음으로 중국 주식을 사들여 8년 동안 롱 포지션을 유지하기 시작했다. "
로저스는 구체적인 중국 매수 방법에 대해 두 가지 원칙을 제시했다.
우선 주식시장의 하락세에 주목해야 한다. 중국 주식시장이 급락하면 투자 손실이 발생할 수 있다(2008년 3월)
이르면 2007년 7월 초에 로저스는 중국 정부가 주식시장을 냉각시키면 주식이 폭락할 것이라고 말한 바 있다. 그 당시 시장이 40% 정도 더 하락하면, 그는 보유 지분을 크게 늘릴 것입니다(정확한 예측!)
둘째, 중국 정부가 무엇을 하고 있는지 주목해야 합니다
"정부가 하는 일을 주목해야 합니다. 저는 정부는 아닙니다. 팬이지만, 정부가 뭔가를 하면 큰 기회가 있습니다. "로저스는 중국 정부가 현재 철도 건설 개선, 수계 건설 개선, 농민 문제 해결 등에 수천억 달러를 지출하고 있고, 여기에 채굴할 금광도 있다고 믿고 있다. (원자력, 신풍력, 신에너지, 태양 에너지, 환경 보호, 군사 산업은 낙관적입니다)