은행 대출이 늘어나면 예금이 줄어들까? 생각과는 달리, 은행 대출을 많이 한다고 해서 예금과 대출의 차이인 예금-대출 격차가 반드시 줄어들지는 않습니다. 전통적인 화폐 및 금융 이론에 따르면 상업은행 대출은 예금을 줄이고 예금 차이를 줄입니다. 그러나 실제 은행운영에서는 그렇지 않다. 중앙은행 통화정책부 부국장인 Sun Guofeng은 이러한 오해가 직관적인 상상과 실물화폐 개념의 차이에 뿌리를 두고 있다고 믿습니다. Sun Guofeng은 실물화폐 시대에는 예금이 대출을 만들고, 실물화폐와 신용화폐가 혼합된 시대에는 예금이 대출을 만들고, 현 시대에는 예금이 있어야만 대출을 발행할 수 있다고 지적했습니다. 순수 신용화폐 중 대출만이 예금을 창출합니다. 위 이론에 따르면, 상업은행이 특정 기업(은행의 자산)에 대출을 제공하면 해당 기업으로부터 그에 상응하는 금액의 예금(은행의 부채)도 발생하므로 상업은행의 예금 격차는 크지 않다. 감소되었습니다. 기업이나 개인이 은행에서 예금을 인출(시중은행은 부채를 줄임)해야만 일반은행과의 예금 격차가 줄어들고 예대율이 높아진다.
시중은행의 예대율이 낮아지는 이유는 은행의 예금은 많고 대출은 적어서일까? 위 그림에서 볼 수 있듯이 1978년부터 2014년까지 중국 은행산업의 예대율은 장기적으로 하락세를 보이며 지속적으로 감소하고 있다. 이것이 가능한 이유는 중국 은행업계의 예금 규모가 오랫동안 대출 규모보다 빨랐기 때문이 아니라, 시중은행이 대출 발행, 외환매수 등 일련의 행위를 통해 자산을 확대했기 때문이다. , 채권매입 등으로 인해 부채와 예금이 급증하고 예대율도 지속적으로 하락하고 있습니다. 지난 10년 동안 중국의 통화 성장을 보면, 화폐 창출에는 세 가지 주요 채널이 있습니다. 첫째, 대출을 통해 얻은 상업 은행의 예금, 두 번째는 강제 외환 결제에 따라 외환을 구매하는 상업 은행에서 얻은 예금, 셋째, 은행이 비은행 회사채를 매입하여 발생하는 예금입니다. 위의 세 가지 주요 자금 창출 채널 외에도 은행은 은행 간 지불 및 신탁 수익자 권리와 같은 기타 자산 비즈니스 활동을 늘려 자금 성장을 촉진하기 위해 은행 부채 측면에 예금을 생성할 수도 있습니다.