고주파 거래의 이점
우선 상품 선물의 고주파 거래의 다양한 이점에 대해 논의합니다. 첫째, 고주파 거래는 복잡한 최적화 알고리즘을 사용하여 빠른 프로그램 프로세스, 견적 소프트웨어 및 관련 하드웨어 구성 장치를 통해 단기 시장 변동으로 인한 실제 효과를 능가합니다. 이런 거래 방식은 투자자들에게 큰 장점이 있다. 단 몇 초에서 몇 분 안에 선물의 상승과 하락을 교묘하게 포착해 상대적으로 안정적인 이윤을 초과할 수 있기 때문이다. 그리고 이론적으로 매일 수천만의 고주파 거래를 할 수 있기 때문에 이윤은 끝이 없을 것이다.
둘째, 고주파 거래 결제 정보의 속도는 빛의 속도에 가깝다. 현재 뉴욕에서 런던까지의 광속은 65 밀리초이고 나스닥의 빠른 거래율은 0.00 1ms 에서 1ms 에 가깝고, 사람의 빠른 반응시간은 1000ms, 즉/Kloc 입니다. 따라서 이렇게 효율적이고 빠른 반응 속도는 선물 시장에 충분한 유동성을 도입하고, 거래가격차를 낮추고, 가격차 비용을 더욱 낮추고, 시장 효율을 전반적으로 높였습니다.
고주파 거래의 단점
일반적으로 고주파 거래는 절차에 따라 진행되어야 하며 경쟁력을 능가하기 위해서는 더 많은 기술과 전문 하드웨어를 갖추어야 합니다. 고주파 거래는 모두' 인터넷 속도가 빠른 사람 관심' 이라고 할 수 있어 외환시장의 개인투자자들에게 불합리한 시장 경쟁 자연 환경을 조성했다고 할 수 있다. 개인 투자자는 기술 전문 하드웨어 구성 장비와 복잡한 최적화 알고리즘 거래가 없기 때문에 고주파 거래는 개인 투자자 거래의 느린 단점을 이용하는 것이다. 하루에 천만 건에 달하는 거래는 개인 투자자들이 이해할 수 없는 것이다. 모든 선물 시장을 어지럽히고, 개인 투자자, 특히 단기 투자자들은 손해를 보기 쉽다.
속도의 위험 외에도 고주파 거래의 기술적 불안정성은 선물의 변동성을 크게 증가시켰다. 고주파 거래는 거래 최적화 알고리즘을 정확하게 프로그래밍해야 하기 때문이다. 거래번호에 1 의 작은 실수가 발생하면 전체 자산이 손상되고, 다른 많은 고주파 거래가 거래 소프트웨어의 약속으로 이어지고 시장이 급속히 붕괴될 수 있다.
고주파 거래의 나쁜 영향은 여기에만 있는 것이 아니라, 실제로 반대되는 분야는 그것의 빈 페이지에 달려 있다. 고주파 거래는 다른 의도를 가진 사람들이 쉽게 통제할 수 있으며, 일반적으로 쉽게 집행할 수 없는 주문 정보를 내던져 요구의 허상을 초래하고 투자자나 관련 기관을 유혹하여 주문을 제출하도록 유도하고 공정성, 정의, 호환성이 결여되어 있다. 개인투자자, 외환거래상, 중대형 금융기관의 경우 고주파수 거래는 개인투자자들의 참여와 충돌할 뿐만 아니라, 거리의 쥐처럼 각 주요 기관의 권익을 지속적으로 손상시킨다.
고주파 거래는 어디로 갈 것인가?
오늘날 고주파 거래는 이미 시장에서 무시할 수 없는 에너지가 되었다. 시장을 위해 높은 거래량을 창출했지만, 줄곧 통제에서 벗어났다. 20 14 년, 영국 증권거래소 연합회, FBI, 상품선물거래연합회, 미국 사법부가 다투어 고주파 거래업계의 내막 거래 개인 행위를 조사하기 시작했다. 2065438+2009 년 7 월, 하이테크 헤지펀드 Renaissance 는 복잡한 컴퓨터 알고리즘을 사용하여 많은 네트워크 서버 및 원자 시계와 협력하여 수십억 분의 1 초 이내에 당신과 거래 명령을 유지하고 고주파 거래를 제거하기 위해 노력할 수 있습니다.
20 19 에서 스위스 서신은행 투자 분석가는 스위스 서신은행의 유일한 ExPRT 거래 통계를 적용했다. 10- 12% 미국 주식 거래량 통계의 응용 프로그램에서 구매자, 소매, 기관 투자자를 포함한 순수 비고주파 거래자가 각 거래센터를 구현하는 데 필요한 시간에 대한 인터넷 빅 데이터를 얻을 수 있습니다. 통계에 따르면, 시장의 모든 참가자들이 공정하게 대우받을 가능성은 크지 않다. 이러한 투자 위험이 낮고 거래량과 시간을 중시하는 투자자들은 창고 보유 위험을 감당하지 않으려면 다른 차원에서 타협을 해야 한다.
고주파 거래와 고주파 거래에 적합하지 않은 많은 당사자들이 각각 효과적인 진실과 통계를 가지고 있으며 반대 의견이 다시 논란을 일으킬 수 있다는 것을 쉽게 알 수 있다.