주로 상대적 가격, 수입, 금리, 국내 신용이 국제수지에 미치는 영향이다. 예를 들어 고정 외환은 국제수지 적자이고, 변동 외환은 평가절하이다.
가장 큰 느낌은 국제수지분석이 이 네 가지 변수를 외생 변수로 삼아 국제수지의 변화를 일으킨다는 것이다. 통화 분석은 그것들을 내생적 변수로 보고, 다른 양은 변화를 일으키며, 동시에 국제수지의 변화를 야기하는데, 그것들은 단지 결과일 뿐이다.
일본의 저금리와 국제수지 흑자가 병존하고, 중국의 소득 증가와 흑자가 병존하며, 화폐로 분석할 수 있다.
북사대 출판사의 국제금융을 찾을 수 있을까요? 국제수지의 통화이론을 볼 수 있다. 블로그의 결정환율이론을 결합한 통화분석법은 주식 (통화분석), 하나는 유량 (국제수지분석), 조금 이해할 수 있지만, 중급은 못 알아듣는 것 같다. (블로그의 통화이론은 대부분 못 알아본다. 대부분 못 알아본다. 지금도 잘 이해하지 못한다. 그냥 기억하고 있다.) 시간과 정력을 낭비하고, 게다가 나는 반잠을 자야 한다.
수입을 예로 들다. 국제 수지 분석: 소득 증가-수입 증가-적자
화폐분석: 먼저 세 장의 그림을 그려주세요. (북사대 책에서 봤는데 제 묘사를 찾을 수가 없어요.) 하나는 고전적인 ADAS 그래프이고, 장기적입니다. 하나는 구매력 평가도, 가로축 E (직접가격), 세로축 P, p=ep*, p* 는 외국가격, 즉 양수 기울기의 직선이 원점을 통과한다는 것이다. 하나는 수평 외환보유액 R, 수직 통화공급량 M, M=D+R 입니다. 여기서 D 는 국내 신용대출입니다. 초기 D=D0 이 양의 기울기가 (D0,0) 을 통과하는 직선이라고 가정합니다.
소득 증가는 as 의 오른쪽 이동으로 인한 것일 수 있습니다. Asad 에서는 가격 P 가 하락하고 P 의 하락은 구매력 평가의 무역흑자 (직선 이하, 국내 가격이 균형가격보다 낮고 수출이 싸며 증가) 가 있다. 고정 환율로 정부가 외환보유액 R 을 늘리는 것은 흑자다. 변동 환율에 따른 기준 통화 절상 (즉, 블로그의 분석 결과). 또한 고정 환율에서 R 상승, M 상승으로 ad 가 위로 이동하고 asad 가격이 다시 구매력 평가, 무역차액, 국제수지 직선으로 돌아갈 때까지 올라갔다.
화폐분석은 가격의 작용을 두드러지게 하는데, 일부 수량의 변화는 결국 가격의 변화를 초래하고 구매력 평가를 통해 평가절하나 평가절상의 압력을 발생시킨다. 이 글은 블로그 환율 결정 이론의 통화 분석 방법, 즉 통화 수요의 상승이 어떻게 실제 통화 공급을 야기하는지, 이해가 잘 되지 않아 세 그림과 연결될 수 없다는 것을 설명하고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 통화, 통화, 통화, 통화, 통화, 통화, 통화) 나는 그의 답안에 따라 시험을 보는 것이 좋겠다.
전반적으로, 국제수지분석은 유량분석이기 때문에 수입, 금리, 상대가격, 국내신용을 외생변수로 하면 국제수지에 영향을 미칠 수 있다는 것을 이해합니다. 화폐분석은 주식분석이고, 소득의 변화는 다른 것이 바뀌었기 때문에 국제수지가 존재하는 결과일 뿐 원인은 아니다. 저도 머리가 아파요. 나는 더 이상 깊이 연구하지 않을 것이다. 나는 시간이 촉박하다고 느꼈다. 허허, 화이팅.
R=X (수출) -V (수입) +K (자본 유입) =M (통화 공급) -D (국내 신용)
첫 번째 등식은 국제수지 분석, 즉 유량 분석이다. 소득 변화는 V 변화를 일으키고, 국내 물가 변화는 XV 변화를 일으키고, 금리 변화는 K 변화를 일으키며, 신용변화는 금리 변화를 일으켜 K 변화를 일으킨다.
두 번째 방정식은 화폐 분석, 즉 주식 분석이다. 환율은 화폐시장의 국내외 채권 시장과 연계되어 있다. 국내 채권과 외국 채권은 차이가 없다 (위험 중립성, 후자의 자산조합 방식과는 다름). 화폐시장만 고려하면 된다. 화폐시장과 채권시장 사이에 균형이 있다면 둘 다 균형이 맞기 때문이다. 소득 등 변수와 균형 잡힌 국제수지 간의 관계를 분석하고 분석해야 한다. 사후에 좀 느낌이 들다. Ms=p*f(y, I)Y 증가, F 증가, md/p 증가 (균형 분석 후 ms 는 MD 와 같음), P 감소, 평가절상 압력 또는 국제수지 흑자는 국제수지 분석과 다르다.