2022년 3대 외환 선물 투자 전략
선물 거래는 현물 거래를 기반으로 개발된 것으로, 선물 거래소에서 표준화된 선물 계약을 거래하는 효과적인 방법입니다. 방법을 사용하더라도 몇 가지 투자 전략을 숙달하는 것이 여전히 중요합니다. 그렇다면 외환선물 투자전략은 무엇인지 아래에서 에디터가 간략하게 소개해드리겠습니다.
3대 외환선물 투자 전략
1. 추세에 맞춰라. 선물거래에서 가장 금기시되는 것은 자신의 주관적인 희망에 따라 사고 파는 것입니다. 시장이 속속 상승하는 것은 당연하지만, 이미 시장의 정점에 도달했다고 짐작하고 공매도를 할 수밖에 없습니다. ; 레벨별로 떨어지는 추세를 보지만 곧 반등할 것이라고 생각하고 성급하게 매수하다가 결국 갇히게 됩니다. 선물시장의 가격 등락은 시장의 매수자와 매도자의 힘에 달려 있으며, 개인의 주관적 의지에 따른 것이 아니라, 옳고 그름, 손익이 아니라 우리의 주관이 일반적으로 일치하는지에 달려 있습니다. 경향.
2. 이전 시장의 고점과 저점을 돌파하여 얻은 깨달음. 일반적으로 여기에 포함된 규칙은 전날 최고가를 돌파할 때 매수하고, 전일 최저 가격 이하로 떨어지면 매도하며, 전주 최고가를 넘어설 때 매수하는 것입니다. 전주의 최저 가격 아래로 떨어지면 고점에 도달하면 매수하고, 한 달 최저 가격 아래로 떨어지면 매도합니다. 시장 추세는 끊임없이 변화하고 있으며 이전 시장의 고점과 저점을 돌파하여 거래 방향을 결정하는 것은 참고일 뿐입니다.
3. 가격보다는 잠재력에 집중하세요. 소위 "가격보다 추세를 중시한다"는 것은 매수와 매도는 현재가 아닌 미래에 초점을 맞춰야 한다는 뜻입니다! 선물 시장에서는 언제든지 저렴하고 비싼 변화가 가능합니다. 이러한 움직임은 선물 시장에서 영원합니다. 또한, 많은 거래자들이 선물 거래 시 가격에 너무 많은 관심을 기울이고 있습니다. 이러한 접근 방식은 종종 작은 손실과 기회 상실을 초래하며 쉽게 시장 추세에 어긋나는 결과를 가져올 수 있습니다.
주가지수 선물 투자
1. 거래량이 감소하고 포지션이 감소하며 가격이 상승합니다. 이는 롱포지션과 숏포지션 사이에 관망 분위기가 강해 거래량이 감소한 반면 가격은 상승했다는 의미다. 공매도자들이 패배를 인정하고 적극적으로 포지션을 청산하기 시작했다는 뜻이다. (예: 헤지 목적으로 구매) 가격을 상승시켜 포지션을 줄이는 과정에서 가격이 상승하게 됩니다. 그러나 시장 밖의 강세는 시장에 진입하지 않았다. 단기적으로는 가격이 상승하겠지만 곧 다시 하락할 수도 있다.
2. 거래량이 증가하고 포지션이 감소하며 가격이 상승합니다. 이 조합은 짧은 쪽이 주도적으로 포지션을 청산한다는 것을 나타냅니다. 바닥에 나타나면 가격이 약간 상승하는 것이 특징입니다. 가격이 바닥까지 떨어졌기 때문에 짧은 쪽은 더 나은 사고 방식을 가지고 있는 반면, 긴 쪽은 두려움이 남아 있어 즉시 상승하지 않을 것입니다. 상위에 나타난다면 공매도자는 서둘러 포지션을 청산하고 가격 수준을 쫓는 반면, 장수자는 적극적으로 압력을 억제하지 않은 채 높은 수준에 주문을 넣어 소극적으로 포지션을 청산하는 모습을 보인다. 이때 가격 급등의 특징은 공매도자와 매수자 모두가 대규모로 포지션을 청산하고 가격이 하락한다는 의미이다.
3. 거래량이 증가하고 포지션이 증가하며 가격이 하락합니다. 이는 황소와 공매도 모두 포지션을 늘리고 있지만, 하락세는 가격을 추구하기 위해 주도적으로 포지션을 늘리고 매도하고 있음을 의미합니다. 판매자가 감히 매매를 추구하는 이유는 아직 가격이 하락할 여지가 있다고 판단하기 때문이다. 그러나 황소는 패배를 인정하지 않고 낮은 수준에서 수동적으로 포지션을 늘리고 있습니다. 가격은 단기적으로 하락할 수 있습니다. 그러나 이 조합이 나타나면 매도가 과도하고 단기적으로 평균 가격의 편차가 심할 경우 단기 투기꾼의 개입과 새로운 상승세의 개입이 촉발될 수 있습니다. 또한 일부 오래된 공매도가 현금화될 수 있습니다. 가격이 상승하고 V자형 반전 가능성이 높아집니다.
펀드의 선물 투자
1. 알파 전략이란 먼저 상승할 것이라고 낙관하는 주식 포트폴리오를 보유하는 동시에 주가지수 선물을 매도하여 주식 포트폴리오의 베타 리스크를 완전히 헤지하는 것을 말합니다. 베타 리스크란? 전체 시장의 변화로 인해 개별 종목의 주가가 하락한다면, 지수가 하락하면 동시에 주가지수 선물을 매도하면 보유하고 있는 주식 포트폴리오가 전반적으로 손실을 입을 가능성이 높습니다. 시간이 지나면 이 수익 부분을 사용하여 주식 포트폴리오의 손실을 어느 정도 보충할 수 있습니다.
2. 헤징 전략. 이 운용방식은 알파전략과 유사하지만, 이 전략은 알파전략처럼 베타 리스크를 제거하는 차원에서 출발하는 것이 아니라, 펀드매니저가 주가지수선물을 매도하여 차익거래를 함으로써 시장이 크게 하락한 것을 발견하게 됩니다. 펀드 순 가치의 되돌림을 줄이는 것이 목적입니다.
공매도 규모가 클 경우 시장 내 대부분의 장수형 펀드가 손실을 입게 되지만 이 펀드의 순가치는 시장 추세에 반해 상승하게 된다.
3. 트렌드 전략. 추세 전략은 상대적으로 더 복잡합니다. 주로 주식을 보유하는 경우가 많지만, 일부 주식에 대해 강세를 보이는 반면, 증권 대출을 통해 일부 주식을 공매도하여 수익을 낼 수도 있습니다. 주가지수선물 운용 및 판단 주가지수가 하락할 경우 주가지수선물을 매도하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 그러나 우리나라는 현재 증권대여 자원이 적고 비용이 높기 때문에 개별 주식을 공매도하여 헤지하거나 수익을 내는 펀드는 거의 없습니다.