현물 환율은 GBP1 = usd2.0125/2.0135입니다.
(1) 3개월 선도: GBP1 = USD (1.6025 0.0030) / (1.6035 0.0050) = usd1.6055 /85
(2) 스왑 비용율은 파운드의 현물 구매 가격과 파운드의 선도 판매 가격을 기준으로 계산됩니다.
(1.6085-1.6025) * 4 / 1.6035 = 1.50, 금리 스프레드보다 작습니다. 차익거래가 유리합니다. 투자자는 100,000파운드를 보유하고 있으며 이는 뉴욕 시장에 유리합니다. 3개월분 투자 현물을 미국 달러로 환산해 3달러에 해당하는 선물 투자 원리금을 매도하는 방식이다. 만기시 미국 달러 투자금은 회수되어 선도 계약에 따라 파운드 투자의 기회비용, 즉 차익거래 이익을 뺀 파운드로 환산됩니다:
100000 * 1.6025 * (1 8 / 4) / 1.6085-100000 * (1 6 / 4) = 119.52파운드
연이자율은 1년간 예금이자율을 의미합니다. 소위 이자율이란 '이자율'의 약어로, 일정 기간 동안 예금원금이나 대출원금에 대한 이자금액의 비율을 말한다. 보통 연이율, 월이율, 일일이율로 구분됩니다. 연이율은 원금의 퍼센트로 표시하고, 월이율은 천분의 일, 일일 이율은 천분의 일로 표시합니다.
현물환율은 현물외환거래 시 환율, 즉 외환거래 발생 후 당일 또는 영업일 기준 2일 이내에 구매자와 판매자가 배송할 때 사용하는 환율을 말합니다. .
금리 변동에 영향을 미치는 요인은 다음과 같습니다.
(1) 경제 요인
1. 위기 단계에서 많은 산업 및 상업 기업은 상품 판매의 어려움으로 인해 부채를 기한 내에 상환하지 못하여 지불 관계의 긴장과 통화 및 신용 위기로 이어졌습니다. 자본가들은 더 이상 신용으로 상품을 판매할 의사가 없었고 현금 지불을 요구했습니다. 현금 수요가 급증하면 대출자금 공급이 수요를 충족하지 못해 이자율이 상승하게 된다. 불황기에 접어들면서 물가는 최저점으로 떨어졌고 전체 사회적 생산은 정체되었습니다. 이에 따라 자금 차입 수요가 줄어들고 시장에는 핫머니가 넘쳐나고 금리는 계속 하락할 것입니다. 회복 단계에서는 투자가 증가하고 가격이 반등하며 시장 수용력이 점차 확대되고 대출 수요가 증가합니다. 그러나 대출자금 공급은 충분하고, 기능자본가는 낮은 금리로 화폐자금을 확보할 수 있다. 성수기에는 생산이 급속히 발전하고 가격이 꾸준히 상승하며 이윤이 크게 증가하고 새로운 기업이 계속 등장하며 대출 자금에 대한 수요가 강합니다. 그러나 자금의 빠른 회수와 유연한 신용 회전율로 인해 이자율은 그다지 높지 않습니다. 생산 규모가 계속 확대되면서 자금 차입의 필요성도 늘어나고 있다. 특히 위기 직전에는 금리가 계속 상승할 것이다.
2. 인플레이션. 금리를 결정할 때에는 물가상승이 차입원금에 미치는 영향뿐만 아니라 이자에 미치는 영향, 금리를 인상하거나 금리상승에 따른 손실을 줄이기 위한 추가조건을 채택하는 등의 방법도 고려해야 한다. 인플레이션.
3. 과세. 이자가 과세되는지 여부는 이자율 수준에 중요한 영향을 미칩니다.
(2) 정책 요인
국가의 통화 정책, 재정 정책, 환율 정책은 금리 변화에 가장 직접적이고 명백한 영향을 미칩니다. 즉, 경제 상황과 국가가 수립한 경제 목표에 따라 중앙은행은 예금 지급률, 재할인율, 공개 시장이라는 세 가지 통화 정책 도구를 사용하여 시장 금리에 영향을 미치고 확대 또는 긴축 목적을 달성합니다. 통화. 사업.
(3) 제도적 요인
주로 금리 규제. 금리통제의 기본적 특징은 관련 정부부처가 직접 금리를 설정하거나 금리변동 한도를 설정한다는 점이다.
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