거래 위험은 환율 변동 이후 외환결제에서 채권채무가 해결되지 않은 위험이다. 이들 채권채무는 환율 변동 직전 환율 변동 이후에야 청산된다.
거래 위험 관리 방법은 주로 다음과 같습니다.
1. 부드러운 통화를 유연하게 사용할 수 있는 유리한 가격 통화를 선택합니다. 외환위험의 크기는 외화와 밀접한 관련이 있으며, 거래에서 서로 다른 수령 통화와 외환위험은 다르다. 외환수지에서 원칙적으로 경화폐로 외환을 회수하고 연화폐로 외환을 지불하기 위해 노력해야 한다.
2. 계약에 통화 헤지 조항을 추가하십시오. 화폐가치 보존 방식은 주로 황금가치, 경통화가치,' 바구니' 화폐가치가 있다. 현재 계약에는 경통화보전조항을 많이 채택하고 있다.
3. 가격 조정 및 보존
가격 인하에는 가격 인상과 가격 인하가 포함된다. 국제무역에서 수출수금화폐, 수입지불연화는 비교적 이상적인 선택이다. 어떤 경우에는 수출은 부드러운 동전을 받아들여야 하고 수입은 어쩔 수 없이 동전을 사용해야 한다. 이때 가격 조정 헤지 방법, 즉 수출 가격 인상, 수입 가격 인하를 채택할 수 있다.
실제 상황에 따라 지불 시간을 유연하게 파악하십시오. 급변하는 국제외환시장에서는 환금 지급을 앞당기거나 연기하면 경제주체에 다른 수익을 창출할 수 있다.
대출-현물 거래-투자법 (BSI). BSI 는 외상 매출금과 외환 미지급금의 위험을 방지하는 데 사용할 수 있으며 외환 위험을 완전히 제거하는 한 가지 방법입니다. 구체적인 운영 방법은 기업이 외화 부채를 받을 경우 환율 변동으로 인한 손실을 줄이기 위해 먼저 은행에서 외화와 동등한 외화를 빌려 시간 위험을 제거한 다음 외화를 인민폐로 즉시 거래하여 가치 위험을 제거한 다음 인민폐에 투자하여 투자 수익으로 대출 이자 등을 균형있게 해야 한다는 것이다. 외상 매출외화는 도착 시 외환으로 은행에 반납해야 한다.
6. 선불금-현물거래-투자법 (LSI). LSI 의 기본 원칙은 기본적으로 BSI 법과 같지만, 첫 번째 단계는 은행 대출에서 선불금으로 바꾸는 것이다.
7. 포퍼팅 업무. 상환 청구가 가능하지 않은 수출 어음 할인 사업으로, 상인 고용주가 수출업자로부터 상환 청구가 가능하지 않게 수락된 어음 또는 약속 어음을 구입하는 것을 의미하며, 일반적으로 수입업자가 있는 은행에서 보증을 제공합니다.
8. 페어링 방법. 위험과 같은 통화, 같은 금액, 같은 기간, 같은 방향의 역자금 흐름을 만들어 통화 위험을 상쇄하는 방법을 말합니다. 예를 들어, 1 부에 언급된 거래 위험 사례에서 6 개월 후 달러 가치 하락의 손실을 피하기 위해 기업은 6 개월 후에 200 만 달러 상당의 원자재를 수입할 수 있습니다.
9. 금융법. 일정한 외환거래를 이용하여 외환위험을 피하는 목적을 달성하는 것을 가리킨다.
(1) 현물 계약법.
최근 외환채권이나 채무가 있는 회사가 외환은행과 현물계약을 체결하여 외환위험을 제거하기 위해 외환을 팔거나 매입하는 방법을 일컫는 말. 현물거래는 자금의 역유동을 실현하여 외환위험을 방지해야 한다. 기업이 최근 수출수입이 있다면 해당 외환포지션을 팔아야 한다. 최근 수입지불이 있다면 기업은 그에 상응하는 현물 외환을 구입해야 한다.
(2) 장기 계약법.
외환채권이나 채무가 있는 회사가 은행과 장기 외환을 매각하거나 매입하는 계약을 체결하여 외환위험을 없애는 방법을 가리킨다.
구체적인 방법은 수출업자가 무역계약을 체결한 후 당시의 선물환율에 따라 계약금액과 화폐를 미리 팔았고, 대금을 받을 때 원환율로 납품하는 것이다. 수입상은 필요한 외환을 미리 구매하여 지불할 때 원환율로 인도한다. 이 방법은 지정된 시간 내에 두 통화의 위험 취소를 실현하면서 시간 위험과 가치 위험을 제거할 수 있습니다.
(3) 선물 거래 계약법.
장기 외환채무 또는 채권을 보유한 회사가 은행이나 권상에게 해당 외환선물을 매입하거나 팔아 외환위험을 없애는 방법을 일컫는 말. 이 방법은 주로 다음을 포함합니다: ① "긴 헤지"; ② "짧은 헤지".
(4) 옵션 계약법.
옵션 계약법은 시장 환율의 변화에 따라 어떤 선택을 할 수 있다. 즉, 이행할 수도 있고 이행하지 않을 수도 있다. 옵션비의 최대 손실. 수입업자와 수출업자가 옵션 계약법을 사용하는 구체적인 방식은 다음과 같습니다. 1 수입업자는 증액 옵션을 매입해야 합니다. ② 수출업자는 풋 옵션을 구입해야 한다.
(5) 교환 계약법.
장기 부채 또는 채권을 보유한 회사가 은행과 현물 외환을 판매하거나 매입하는 계약을 체결한 후 해당 장기 외환을 매입하거나 팔아 위험을 방지하는 한 가지 방법입니다. 스왑 거래에서 두 외환 거래의 통화와 금액은 같지만 거래 방향이 반대인 인도 날짜는 다르다. 이런 거래는 단기 투자나 단기 대출 업무의 외환 위험 방지에서 흔히 볼 수 있다.
(6) 금리 교환.
두 가지 형태가 포함되어 있습니다. 하나는 서로 다른 기간의 이자율 교환이고, 다른 하나는 다른 방식의 이자율 교환 (일반적으로 고정 이자율과 변동 이자율) 입니다. 교환을 통해 자금 조달 비용 및 위험을 줄입니다.
(2) 번역 위험 관리
환산 위험 관리를 제거하는 기본 아이디어는 모회사 통화의 환산 위험을 제거하고 자회사 기준 통화의 거래 위험을 제거하는 것입니다. 일반적으로 전환 위험은 자산 부채 비율에 의해 통제됩니다.
(c) 경제적 위험 관리
경제적 위험은 원자재 공급, 생산, 판매 등 기업의 생산 경영의 모든 측면을 포괄하며, 경제적 위험의 관리는 의사결정층을 직접적으로 요구한다. 다음과 같은 방법을 사용할 수 있습니다.
1. 국제무역업무의 다양화, 국제시장에서는 상품을 분산 판매하고, 여러 채널을 통해 원자재를 수입하는 것이 외환위험을 방지하는 기본 전략이다. 환율 변동 시 시장별 상품 가격 차이로 인한 위험을 상쇄할 수 있다.
2. 금융다양화는 서로 다른 금융시장에서 융자와 투자의 다양화를 말한다.