어떻게 기업 자금 관리 1 을 잘 할 수 있습니까? 기업 자금 관리 현황
(a) 지도자는 충분히 중시하지 않고, 전문부문도 없고, 전문직도 부족하다.
이런 현상은 제조 기업에서 특히 심각하다. 제조업은 그 특수성을 가지고 있으며, 그 업무 과정은 가장 복잡하며, 일반적으로 R&D, 구매, 생산 및 판매를 포함한다. 이러한 기업의 리더쉽은 대부분 제조나 판매로 시작하며, 종종 기업의 자금 관리에 거의 관심을 기울이지 않는다. 많은 기업들이 전문 자금 관리 인력도 없고, 전문 자금 관리 부서도 없고, 자금 관리는 일반적으로 회계만 맡고, 전문 자금 관리 전문가는 없다. 파트타임 펀드 매니저는 통계 인원을 많이 맡고 있다.
(b) 완전한 자금 관리 시스템이 없다.
제도는 기업 관리 활동이 순조롭게 전개되는 기본 보증이며, 대부분의 기업은 자금 관리에 대해 아직 완전한 제도를 형성하지 못했다. 통일된 재정자금 감독 체계 부족, 통일된 자금 관리 정보 플랫폼, 정보 전달 채널 불량, 중앙 집중식 재무, 자금 결제, 투자, 자금 조달 등의 정보 부족으로 기업 의사결정자들이 적시에 정확하고 포괄적으로 자금 정보를 파악하기가 어려워지며 효과적인 의사 결정, 관리, 감독 및 통제를 실시할 수 있습니다.
(3) 정확한 과학 자금 예산 부족으로 사전 계획, 일 통제, 사후 분석을 할 수 없다
많은 기업들이 자본 예산조차 갖고 있지 않습니다. 일부 기업의 자금 예산은 대략하고, 집행 편차가 크고, 편성 간격이 너무 길어서 현금 흐름을 제때에 정확하게 파악할 수 없다. 일부 기업의 예산 관리 내용은 비용 및 이익 예산으로 제한되며 자본 예산 및 자본 예산의 내용은 없습니다. 자금 예산에 대한 중시가 부족해 사전 계획, 사건 통제, 사후 분석을 할 수 없다.
(4) 기업의 자금 위험이 높고, 시종 자금이 끊어진 분화구에 처해 있다.
대부분의 기업의 회계 보고서는 이윤이 상당하지만 자금이 매우 빠듯하다. 그 이유는 대량의 외상 판매, 높은' 재고, 마음대로 대외 대출 자금 등이다. 기업 자금 위험이 높아 수시로 자금이 끊어진 분화구에 처해 있다. 역사상 국제적으로 유명한 대기업들이 있다. 그들의 자산에는 빚을 갚지 못하는 자금이 없지만 자본 운영상의 실수로 자금사슬이 중단되고 경영활동이 제대로 유지되지 않아 부도가 나게 되었다. (윌리엄 셰익스피어, 템플린, 자산명언) (윌리엄 셰익스피어, 오셀로, 자기관리명언) 이러한 교훈은 진지하게 받아 들여지지 않았습니다.
(e) 자금 수익률이 낮고 낭비가 심각하다.
많은 기업들이 경영 효과가 매우 좋다. 그들은 수중에 대량의 현금이 있어 은행 당좌 계좌에서 이자를 받고, 자금 수익률이 낮고, 낭비가 심하다. 일부 그룹 회사에서는 회원 기업 자금이 유휴하고 부족하여 조제할 수 없다. 자금이 넉넉한 기관은 유휴 자금에 대한 효과적인 재테크 방법이 부족하고, 자금이 부족한 기관은 은행에서 대량의 대출을 받아 재정비용이 높은 것으로 나타났다. 기업이 여러 차례 계좌를 개설하여 그룹이 자금 흐름을 효과적으로 감시할 수 없다.
둘째, 기업 자금 관리의 목표
자금은 금융 자산의 일종으로, 다른 금융 자산과 마찬가지로 유동성, 수익성, 위험성의 세 가지 특징을 가지고 있다. 유동성은 수익성에 반비례하며 유동성이 강할수록 수익성이 낮아진다. 수익은 위험에 비례합니다. 일반적으로 위험이 높을수록 필요한 수익이 높아집니다. 유동성은 위험에 반비례하고 유동성이 강할수록 위험은 낮아진다. 기업의 자금 관리 목표는 합리적인 유동성을 유지하고, 위험을 통제하고, 수익을 높이고, 유동성, 수익, 위험의 최적 균형을 이루는 것이다.
셋째, 기업 자금 관리에서 유동성, 수익성, 위험의 최적 균형을 이루는 조치
(a) 내부 전문 자금 관리 부서 또는 인력 설립
재무 담당자, 특히 재무 책임자와 재무 관리자는 가능한 모든 기회를 활용하여 회사 지도자들에게 필요한 자금 관리 이념을 전달해야 합니다. 우선, 회사 고위층이 자금 관리에 충분한 관심을 갖도록 하는 것이 일의 전제조건이다. 만약 지도자가 중시하지 않는다면, 모든 것은 공론이다. 기업은 적절한 경우 전문 자금 관리 부서나 관리자를 설립해야 한다. 만약 기업이 비그룹 회사이거나 단지 그룹 회원 기업이라면, 전문 펀드 매니저 설립을 고려해 볼 수 있다. 그룹 회사인 경우 전문 자금 관리 부서를 설립하여 기업 상황에 따라 통수금지, 예비금 지불, 자금 결제센터, 내부 은행 또는 금융회사의 모델을 선택할 수 있습니다.
(b) 건전한 자금 관리 시스템 개발
자금 관리 시스템은 기본 시스템과 운영 업무 프로세스 시스템으로 나눌 수 있습니다.
펀드 관리 제도는 각종 펀드 활동이 순조롭게 전개되는 기본 보증이며, 펀드 운영의 합법성과 규범성을 대대적으로 추진해야 한다. 기업은 법률 법규와 자체 관리 요구에 따라 자금 관리 제도를 개선하고 자금 관리를 강화해야 한다. 기업 자금 관리 시스템은 주로 자금 승인, 승인, 감사 등을 포함한다. 기본적인 자금 관리 제도만으로는 충분하지 않으며, 운영 차원의 업무 프로세스 체계를 보완해야 한다. 기업은 자본 활동 관련 제도를 설계할 때 각 자본 활동의 업무 프로세스에 초점을 맞추고, 각 고리, 각 단계의 작업 내용 및 절차를 결정하고, 특정 부서 및 인력에 구현해야 합니다.
각종 자금 관리 제도의 제정을 위해서는 먼저 충분히 조사하고 이해하고, 충분히 소통하고 (의사 소통 방식은 전화, 대면, 메일 또는 심포지엄이 될 수 있음), 관련 부서와 인원의 의견을 들어야 한다. 초안이 완성되면 이메일을 보내 광범위하게 의견을 구하고, 여러분의 의견과 건의를 수집하고, 필요한 경우 토론해야 합니다. 때로는 여러 번 반복해서 논의해야 할 때가 있다. 합의가 이루어지면 승인을 받을 수 있는 지도자에게 보내고, 스캔을 게시하고, 관련 부서의 인원에게 보냅니다. 다 보고 나면 회사 관련 부서 직원이 뒷면에 서명하고 보관할 것이다.
아무리 좋은 제도와 조치라도 종이에만 머물러 있고 엄격하게 집행하지 않으면 형식으로만 흐를 뿐 효과가 없다. 제도 집행이 제자리에 있는지 여부는 전체 펀드 활동의 효과의 관건이다. 엄격히 집행해야만 기업 자금 관리 목표의 실현을 보장할 수 있다.
(3) 과학적 자금 예산 관리 제도를 개선하고 엄격히 집행한다.
과학적 자본 예산 관리는 기업 자본 관리에서 유동성, 수익성 및 위험의 최적 균형을 이루는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 자본 예산은 자본 관리의 전 과정을 관통해야 하며, 회사가 전방위적인 자본 관리를 완성할 수 있도록 하여 회사의 자본 사용의 효율성과 효과를 높이고 주주 가치를 극대화해야 한다.
자금 예산은 일반적으로 연도, 분기 및 월별 예산으로 나뉘며, 일부 기업은 보다 자세한 주 및 일 예산을 편성합니다. Dell 은 기업이 기업 자금 관리의 보안과 최대의 수익을 보장하기 위해 보다 상세한 일일 및 주 예산을 마련해야 한다고 생각합니다. 정확한 과학적 자금 예산이 확정되고 승인되면 기업 각급, 각 부문의 경영진은 반드시 엄격하게 집행해야 하며, 진정으로 해야 합니까? 심사숙고하고 나서야 하는가? 。 과학적 자본예산은 기업 종합 예산의 전 과정을 관통해 연말이나 연초에 편성해야 한다.
분기의 첫 번째 달은 다음 연도의 연간 자금 예산을 편성하고, 매월 초에 월별 자금 예산을 편성한다. 자본 예산의 편성은 경영 활동 예산, 자금 조달 활동 예산, 투자 활동 예산으로 나누어야 한다. 먼저 경영과 투자활동 예산을 편성한 다음 자금조달활동 예산을 편성해야 한다. 펀드 예산은 펀드 전문가가 편성하고, 재무 관리자 또는 펀드 매니저가 심사하며, 마지막으로 재무 책임자가 심사한다. 연간 기금 예산은 회사 이사회에 보고하여 비준을 논의해야 한다. 효과적인 실행? 자본 예산 관리? 그것을 중심으로 한 새로운 과학 기금 관리? 종합 예산 관리? 생각.
예산 분석 방법에서는 다양한 분석 방법과 운전 자본 관리 모델을 유연하게 활용하여 텍스트, 차트 및 인스턴스를 결합한 형태를 사용합니다. 각급 재무 책임자가 직접 분석을 수정하고, 분석 의견을 작성하며, 예산 및 예측 분석의 질을 높이고, 관리팀과 이사회에 효과적인 의사 결정 지원을 제공합니다.
(4) 자금 관리의 각종 위험을 엄격히 통제한다.
자금 관리에는 여러 가지 위험이 있지만 위험은 결코 무섭지 않다. 관건은 통제할 수 있어야 한다는 것이다. 다음과 같은 유형의 위험을 예로 들어 보겠습니다.
1. 자금 조달 투자 계약 심사가 엄격하지 않은 위험
은행이 제공하는 융자 투자 계약과 합의는 모두 형식 조항으로, 일반적으로 융자 투자의 금액, 기한, 이자율, 위약 책임 등을 명확히 한다. , 그리고 조항은 일반적으로 몇 페이지에서 수십 페이지까지 매우 길다. 회사의 자금 관리 인원이 시간제 회계라면, 업무가 특히 과중하다. 이때는 쉽게 지나갈 수 있어 서둘러 회장에게 계약을 넘겨 서명하고 도장을 찍는다. 따라서 은행 등 외부 기관이 제공하는 융자 투자 계약과 협의에 대해서는 반드시 회사의 전문 펀드 매니저가 하나씩 심사할 수 있도록 해야 하며, 필요한 경우 외부 중개 기관을 통해 융자 투자 계약 심사가 엄격하지 않은 위험을 엄격하게 통제할 수 있어야 합니다.
2. 만기 채무를 지급할 수 없는 위험
모든 자금 조달 활동에는 적절한 자금 조달 비용이 필요합니다. 채권 융자 활동의 경우, 해당 융자 비용은 고정 이자 지출이며, 기업의 강성 비용이며, 기업은 자금 제공자에 대한 보답으로 제때에 전액 지불해야 합니다. 지분 융자 활동의 경우, 고정 이자 지출도 없고 원금 이자 상환 압력도 없지만, 지분 투자자의 보수를 보장하는 것도 중요하다. 기업은 배당금 금액, 지불 시간, 지불 방법 등을 포함한 배당금 지급 계획을 진지하게 세워야 한다. 배당금 지급이 부족하거나 지분 투자자에 대한 보수가 부족하면 주주가 주식을 매각해 기업 주가가 하락하고 기업 경영에 큰 악영향을 미칠 수 있다.
3. 외환 위험
저자의 이전 한 회사는 수출 업무가 큰 비중을 차지했고, 주요 결산 통화는 달러였다. 인민폐가 달러에 대해 지속적으로 평가절상되어 회사는 거대한 외환위험을 감당하고 있다. 외환위험에 대응하기 위해 회사는 헤지 등 위험차폐 조치를 취해 외환거래 위험회사를 피했다. 2009 년 하반기에는 위안화 대출이 모두 달러 대출로 전환될 예정인데, 이는 달러 융자금리가 낮기 때문만이 아니라 위안화의 달러화에 대한 지속적인 상승에서 실질적인 이득을 얻을 수 있기 때문이다.
4. 세금 위험
세금 위험은 쉽게 간과되지만 자금 관리에서 반드시 고려해야 한다. 재세 [2000]7 호문은 기업 주관 부서나 기업그룹의 핵심 기업 (이하 통통통반환 단위) 이 금융기관으로부터 대출한 후 빌린 자금을 산하 단위 (독립회계단위 및 비독립회계단위 포함) 에 지급하고 금융기관에 지급된 대출금리에 따라 산하 기관에 이자를 부과해 금융기관을 돌려주도록 규정하고 있다. 영업세를 징수하지 않다. 대출자는 산하 기관에 자금을 지급하고, 산하 기관에 금융기관에 지불한 대출금리보다 높은 이자를 받을 수 없다. 그렇지 않으면 대출업무에 종사하는 성격으로 보고 산하 기관에 청구된 이자에 대해 영업세를 전액 징수한다. -응? 따라서 차입의 이자 기준을 합리적으로 확정하고 세수 위험을 줄여야 한다. 국가마다 조세 제도가 기업 현금 관리에 미치는 영향은 다르지만, 주로 현금 관리의 비용 효율성에 영향을 미친다.
(5) 전통적인 운전 자본 관리 모델을 바꾸고 유휴 자금을 이용하여 투자 재테크를 한다.
1. 자금 관리 목표를 이익 센터로 결정합니다.
전통적인 관행에 따르면 자금 관리의 목표는 비용 센터로 정의되며 자금 관리 부서는 기업에 이윤을 창출할 수 없다고 생각합니다. 시간이 지남에 따라 점점 더 많은 기업들이 자금 관리 목표를 이익 센터로 정의하고 있습니다. 설문 조사에 따르면 2004-2005 년에 점점 더 많은 엔터프라이즈 그룹이 자금 관리 목표를 비용 센터가 아닌 이익 센터로 정의했으며, 그룹 기업은 자금의 부가 가치 기능에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 이 비율은 2004 년 세계 500 대 기업 중 59%, 2005 년에는 87% 로 치솟았다.
2. 대차대조표관은 이전의 대차대조표와 경대차대조표의 이윤 표상에서 중대차대조표의 대차대조표관으로 바뀌었다.
전통적인 비즈니스 모델은 기업의 이익에 지나치게 신경을 쓰지만 많은 운영 자금을 차지하여 기업의 자금 회전 문제를 야기하는 경우가 많습니다. 2006 년에 국가는 새로운 기업 회계 규범을 반포했고, 많은 변화들은 대차대조표관을 강조하는 취향을 반영하고 있다. 같은 자금 관리도 이윤표 강조, 대차대조표의 이윤 표상 무시, 대차대조표관 강조로 전환해야 한다. 많은 회사들이 싸우고 있습니까? 전략 재고? 저가 구매라는 명목으로 재고를 과도하게 구매하면 재고가 대량으로 쌓여 형성됩니까? 전략적 부담? 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다 맹목적으로 판매량을 추구하기 위해 대량의 외상판매를 진행했고, 외상 매출기간이 길수록 재고와 외상 매출금이 대량의 현금을 차지하게 되었다. 기업은 과잉 재고를 저가로 구매하여 절감할 수 있는 비용과 이러한 재고를 관리하는 추가 비용을 따져봐야 한다. 기업은 또한 고객에게 전체 미수금 주기를 단축하기 위해 제때에 지불하라고 수시로 상기시켜야 한다. 미지급금의 경우, 기업의 명성에 영향을 주지 않고 가능한 지불을 연기한다.
3. 재테크를 위해 유휴 자금을 이용하다.
기업을 통해 잠재력을 발굴할 수 있을까요? 비집고? 많은 추가 현금을 주면 불필요한 융자를 많이 줄이고 불필요한 융자 비용을 많이 절약할 수 있다. 만약 기업이 확실히 여분의 자금을 가지고 있다면, 당좌 예금 계좌에 두지 마세요. 현재 수요 예금의 연간 이자율은 약 0.4% 에 불과합니다. 이렇게 낮은 연간 수익률은 그야말로 자금 낭비이다. 기업은 저위험 보본의 재테크에 투자하여 자금 수익률을 크게 높일 수 있다.