외환 트레이더는 외국환은행에서 외환거래를 전문으로 하는 직원으로, 고객에게 가격을 제시하고 은행을 대신하여 외환거래를 수행합니다. 트레이더는 업무의 책임에 따라 수석 트레이더, 선임 트레이더, 트레이더, 주니어 트레이더, 수습 트레이더로 나눌 수 있습니다. 최고 거래자는 일반적으로 여러 주요 외국 거래소의 매매를 담당하며 거래 금액은 제한되지 않습니다. 고위 거래자는 보다 중요한 외환 거래를 담당하며 거래 금액에 대한 제한이 거의 없습니다. 트레이더, 후배 트레이더, 수습 트레이더는 통화 거래에 대한 책임을 지며, 경험에 따라 거래 한도를 설정하며, 한도를 초과하는 경우 선배 트레이더 또는 수석 트레이더와 협의해야 합니다.
1. 성공적인 거래를 위한 세 가지 요소
성공적인 선물 거래 모델에서는 가격 예측, 타이밍 및 자본 관리라는 세 가지 중요한 요소를 고려해야 합니다.
1. 가격 예측이란 우리가 예상하는 미래 시장의 추세 방향을 말합니다. 이는 시장 의사결정 과정의 중요한 첫 번째 단계입니다. 거래자들은 예측을 통해 움직임이 강세인지 약세인지 결정하고, 이를 통해 우리의 기본적인 질문에 답할 수 있습니다: 우리가 시장에 진입할 쪽이 긴 쪽인가요, 짧은 쪽인가요? 가격 예측이 잘못된 경우 다음 중 어느 것도 작동하지 않습니다.
2. 거래 전략 또는 타이밍에 따라 특정 진입점과 청산점이 결정됩니다. 선물 거래에서는 타이밍도 매우 중요합니다. 선물 거래는 낮은 마진 요건(높은 레버리지)을 특징으로 하기 때문에 실수를 되돌릴 수 있는 여지가 많지 않습니다. 시장의 방향을 정확하게 판단했다고 하더라도, 시장 진입 시기를 잘못 선택하면 여전히 손실을 입을 수 있습니다. 본질적으로 타이밍 문제는 거의 전적으로 기술적인 문제입니다. 따라서 트레이더가 기본 분석 유형이라 할지라도 특정 진입점과 청산점을 결정할 때는 여전히 기술적 도구를 사용해야 합니다.
3. 자금관리는 자금의 배분을 의미합니다. 여기에는 포트폴리오 설계, 다각화 계획, 다양한 시장에서의 투자 또는 위험 부담에 얼마나 많은 돈을 할당해야 하는지, 보상과 위험의 균형, 성공적인 단계 또는 좌절 단계 이후에 취해야 할 조치, 보수적인 선택 등이 포함됩니다. 거래 접근 방식 또는 대담하고 공격적인 접근 방식 등
위의 세 가지 요소는 다음과 같이 가장 간결한 언어로 요약될 수 있습니다. 가격 예측은 거래자에게 무엇을 해야 할지(매수 또는 매도) 알려주고, 타이밍 결정은 거래 시기를 결정하는 데 도움이 되며, 자금을 조달하는 데 도움이 됩니다. 경영진은 이 거래 비용의 사용을 결정합니다. 가격 예측 문제는 이전 장에서 논의되었습니다. 여기서는 주로 후자의 두 가지 측면을 다룹니다. 먼저 자금 관리에 대해 이야기해 보겠습니다. 적절한 거래 전략을 개발할 때 이 문제도 고려해야 하기 때문입니다.
2. 자금 관리
선물업계에는 어디에서나 고객에게 어떤 물건을 사고 팔 것인지, 언제 사고 팔 것인지 등을 시끄럽게 지시하는 사람들이 있지만 거의 각 거래에 얼마나 많은 자본을 투입해야 하는지 아무도 알려주지 않습니다.
오랫동안 무적 상태를 유지하려면 돈 관리가 가장 중요한 부분이며, 그것 없이는 할 수 없습니다. 펀드운용이 해결하는 문제는 선물시장 트레이더의 생사와 직결된다. 이는 거래자에게 돈을 통제하는 방법을 알려줍니다. 성공한 트레이더로서 마지막에 웃는 사람이 가장 잘 웃을 것입니다. 자금 관리는 거래자의 생존 가능성을 높일 뿐이며, 이는 결국 승리할 수 있는 기회입니다.
3. 일반적인 펀드 관리 필수 사항
우리는 투자 포트폴리오 관리가 극도로 복잡할 수 있다는 점을 인정해야 하며, 이를 명확하게 하려면 복잡한 통계 방법을 사용해야 합니다. 우리는 여기서는 상대적으로 간단한 수준에서만 이 문제를 논의하려고 합니다. 아래에는 자금을 할당하고 각 거래에 얼마나 많은 돈을 투자해야 하는지 결정할 때 도움이 될 수 있는 몇 가지 일반적인 팁이 나열되어 있습니다.
1. 총 투자는 총 자본의 50%로 제한되어야 합니다. 잔액은 단기 국채에 투자할 수 있습니다. 이는 거래자가 언제든지 총 자본의 절반 이상을 시장에 투자해서는 안 된다는 것을 의미합니다. 나머지 절반은 거래가 원활하지 않거나 일시적인 지출이 발생할 경우에 대비하기 위해 적립금으로 사용됩니다. 예를 들어, 계좌 총액이 100,000위안인 경우 그 중 50,000위안만 거래에 사용할 수 있습니다.
3. 거래당 최대 총 손실액은 총 자본금의 5%로 제한되어야 합니다. 이 5%는 거래가 실패할 경우 거래자가 겪게 될 최대 손실을 나타냅니다. 이는 거래해야 할 계약 수와 손절매 주문을 얼마나 멀리 해야 하는지 결정할 때 매우 중요한 출발점입니다. 따라서 100,000위안 계좌의 경우 단일 시장에서 5,000위안 이하의 위험을 감수할 수 있습니다.
위의 방법은 선물 업계에서 꽤 인기가 있지만 각 거래자의 특정 요구에 맞게 수정할 수도 있습니다. 일부 트레이더는 더 공격적이며 더 큰 포지션을 취하는 경우가 많습니다. 일부 거래자는 더 보수적이고 신중합니다. 여기서 강조해야 할 점은 소중한 자본을 보호하기 위해 비오는 날에 대비하고 손실 단계에 대비하기 위해 적절한 분산 투자 형태를 채택해야 한다는 것입니다.
4. 포지션 규모 결정
거래자가 특정 시장에서 포지션을 개설하기로 결정하고 시장에 진입할 적절한 시기를 선택하면, 이제 몇 개의 계약을 매수 또는 매도할지 결정해야 할 때입니다. 여기서는 20% 규칙을 사용합니다. 즉, 총 자본금(예: 100,000위안)에 10%를 곱하여 각 거래에 투입할 수 있는 전체 금액을 구합니다. 위의 예에서 $100,000의 20%는 $20,000입니다. 각 대두 계약의 증거금 요건은 1,000위안이라고 가정합니다. 그런 다음 10,000위안을 1,000위안으로 나누면 20이 됩니다. 즉, 거래자는 20개의 대두 계약을 보유할 수 있습니다. 친구 여러분, 위의 사항은 일부 필수 사항에 불과하다는 점을 기억하시기 바랍니다. 여기서도 마찬가지입니다. 가장 중요한 것은 어떤 시장에도 너무 깊이 관여하지 않는 것입니다. 그래야 연달아 손실을 입어 재앙으로 이어지지 않습니다.
5. 분산투자와 집중투자
분산투자는 위험을 제한하는 방법이지만 트레이더가 트레이딩 자금을 동시에 분산시키면 지나치게 분산될 수도 있습니다. 너무 많은 시장에서 거래하면 귀하가 얻는 적은 이익이 많은 거래 손실로 상쇄될 것입니다. 여기에도 50/50 문제가 있으므로 적절한 균형을 찾아야 합니다. 일부 성공적인 트레이더는 몇 가지 시장에 자금을 집중하고 해당 시장이 당시 좋은 추세를 보이고 있는 한 성공할 것입니다. 과분산과 과집중이라는 두 극단 사이에서 우리는 딜레마에 빠지게 되는데, 절대적으로 확실한 해결책은 없습니다. 핵심은 "부적절"입니다. 우리가 선택한 시장 간의 상관관계가 작을수록 더 다양한 투자를 달성할 수 있습니다