국내 실가, 단방향 거래, 자금 없는 지렛대 등의 결점으로 경험 많은 외환투자자들은 통상 외환보증금 거래를 선택한다. 현재 국내에서 유명한 미국 외환보증금 중개상은 복환, 가성, 40, IFX, CMS 등이 있다. 둥방차이푸 휴대전화 주식 투기 소프트웨어의 일부 주식이 갑자기 폭등하면 후회할 것이다. 아마 예상치 못한 일이 아닐 것이다. 주식복음: 주식이 구해졌습니다! ECN 의 입찰 모델과는 달리 외환보증금 거래는 통상 문의와 단일 마켓 메이커 모델을 채택한다. 개인 투자자가 단일 거래 상대에 대해 조회와 거래를 하는 경우, 견적의 형평성은 브로커의 성실성에 달려 있다. 권상 자체가 바로 시장상이다. 그들은 일반적으로 은행이나 ECN 을 선별한 가격을 총괄한 후 자신의 이윤을 고객에게 보고한다. 따라서 고객은 실제로 마켓 메이커와 거래하고 있습니다 (ECN 에서는 익명 거래자와 거래하고 있음). 고객이 보고 거래하는 것은 실제 시장 가격이 아니다. 거래의 집행 가격은 외환중개상이 결정한 것이기 때문에 거래가격이 브로커에게 유리하다는 것도 놀라운 일이 아니다. 고객의 주문이 마켓 메이커 시스템에 진입한 후, 먼저 내부적으로 자신의 다두와 공두에 대해 헤지한 다음, 나머지 순두촌을 소속 은행이나 ECN 으로 가져와 헤지하거나, 부분적으로 헤지하거나 전혀 헤지하지 않을 수 있으며, 도박 범주에 속한다. 베팅은 이 시장상들이 모든 순포지션을 ECN 이나 은행에 가져가지 않는다는 것을 의미한다. 예를 들어, 한 외환중개업자는 고객 65,438+0,000 건의 유로화/달러 구매 주문 (외환거래단위는 보통 65,438+백만 단위의 기준 통화) 과 800 건의 유로/달러 판매 주문을 받아 내부 헤지를 거친 후 200 개의 유로/달러 순 미국의 관련 법규는 위험을 헤지하는 방법에 대한 엄격한 규정이 없으며, 전적으로 거래자 자체의 위험 통제 전략에 달려 있다. 고객의 목록이 제때에 모두 깨끗하게 세탁될 수 있다면, 마켓 메이커들은 추가적인 시장 위험을 감수할 필요가 거의 없고, 얻은 수익도 비교적 안정적이다. 하지만 현실적으로, 마켓 메이커들은 어느 정도 돈을 걸게 되어 자신의 위험을 증가시킨다. 이 헤지/에스코트 모델의 존재는 특정 기간 (예: 미국 주요 데이터가 발표되거나 시장 가격이 급격히 변동하는 경우) 동안 브로커의 거래 시스템에 접속하여 효과적이고 빠른 거래를 할 수 없는 경우가 많다는 것을 의미합니다. 이때 브로커는 제한된 비용 범위 내에서 시장 위험을 제때에 전가하기가 어렵기 때문에 단순히 고객 주문을 제한하거나 다른 방법을 채택하는 것이 어렵기 때문입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), Northern Exposure (미국 TV 드라마) 주문이 특정 기간 동안 거래할 수 없는 현상은 국내 은행의 외환펌오퍼 거래에서도 흔하다.