주요 통화 트랜잭션 특징:
달러
미국은 세계에서 가장 높은 경제력과 가장 높은 국내총생산을 가지고 있다. 외환거래 중 90% 의 통화쌍은 모두 달러가 있다. 모든 신흥시장의 화폐는 달러와 연계되어 미국 주식시장과 채권시장의 변화에 매우 민감하다. 따라서 미국 자체의 이익 차원에서 미국 달러 환율에 대한 미국의 태도를 고려하는 것이 중요하다.
예를 들어 1985 의' 광장 협정' 은 당시 미국이 달러 환율이 너무 높아서 기록적인 거액의 무역 적자에 직면했고, 일본 투자는 대량의 달러 자산을 보유하고 있었다. 1985 년 9 월, 미국은 같은 날 덕파영이 공동으로 시장에 개입하기로 압력을 가했다. 각국이 달러를 팔아서 달러가 하락하여 미국의 거액의 무역 적자를 해결하였다. 결국, 달러는 계속해서 대폭 하락했고, 달러는 엔화에 비해 3 년도 채 안 되어 50% 하락했다. 달러 자산을 보유한 일본 투자자들은 큰 손실을 입었고, 엔화 환율의 급격한 상승은 결국 일본 경제를 10 여 년 동안의 쇠퇴로 몰아넣었고, 일본은 세계 경제에서 미국의 패권 지위에 도전하며 실패를 선언했다.
또한 2004 년 10 이후 달러가 크게 하락하면서 유로화는 사상 최고치 1.3670 을 기록했다. 그 사이 유럽 측은 유로존 경제 성장이 유로화 환율이 높은 기업으로 인해 좌절되는 것을 막기 위해 미국이 환율에 개입할 것을 여러 차례 호소했다. 미국은 강세 달러 정책을 고수한다고 구두로 밝혔지만, 달러 가치 하락은 미국이 무역 적자를 완화하는 데 도움이 되기 때문에 공동으로 시장에 개입하기를 꺼린다. 이에 따라 시장은 더 많은 달러를 허비하는 자신감을 더해 연말까지 달러가 폭락했다. 위의 두 가지 예시에서 볼 수 있듯이, 투자자들은 미국이 환율 추세에 대한 진정한 의도를 이해하는 것이 얼마나 중요한지 알 수 있다.
미국 내 금융자본 시장이 발달하여 세계 각지의 시장과 밀접한 관련이 있으며, 국내 시장도 밀접한 관련이 있다. 자금은 이익별 목적으로 언제든지 외환시장, 주식시장, 채권시장 사이를 흐를 수 있고, 언제든지 국내에서 외국으로 흐를 수 있기 때문에 이런 자금 흐름이 외환시장에 미치는 영향은 자명하다. 예를 들어 미국 국채수익률의 상승과 하락은 달러 환율에 큰 영향을 미친다. 특히 외환시장이 미국 금리 전망에 초점을 맞추고 있을 때 더욱 그렇다. 국채는 금리 변화에 민감하기 때문에 투자자의 금리 전망에 대한 기대변화는 채권 시장에 예민한 반응을 보이고 있다. 국채수익률이 상승하면 자금 유입을 유도하고 환율 상승을 지탱하고, 그 반대도 마찬가지다. 이에 따라 투자자들은 국채수익률의 상승과 하락으로 금리 전망에 대한 시장의 기대를 판단하여 외환투자 결정을 내릴 수 있다.
유로
유로화는 달러 지수의 57.6% 를 차지하며 비중이 가장 크다. 따라서 유로는 기본적으로 달러의 라이벌 통화로 볼 수 있으며, 투자자들은 유로를 참고하여 달러의 강약을 판단할 수 있다. 유로화의 비중은 또한 그 화폐의 특징과 추세에도 반영되어 있다. 유로화는 중대하고 거래량이 많기 때문에 주요 비미 통화 중 가장 안정적인 통화이다. 주식시장의 대주처럼, 유럽 화폐와 기타 비미화폐를 자주 이끌고 주도적인 역할을 한다. 그래서 초보자에게 유로를 주요 운영 통화로 선택하는 것은 상당히 유리하다.
동시에 유로화가 상장된 지 불과 몇 년밖에 안 되었기 때문에, 그 역사적 동향은 기술 분석과 상당히 일치하며, 안정적이고, 거래량이 많고, 조작이 쉽지 않으며, 인적 요소가 적다. 따라서 기술 분석의 관점에서만 장기적인 추세를 파악하는 것이 더 효과적입니다. 2004 년 말, 유로화는 크리스마스와 설날의 명절 분위기와 거래가 담백한 상황에서 사상 최고치를 돌파했다. 후속 시세는 이것이 가짜 돌파이며, 일부 주요 시장 출하의 교활한 수단이라는 것을 보여준다. 일반적으로 중요한 점, 추세선, 형태 돌파의 신뢰성이 비교적 강하다.
한 나라의 정부와 중앙은행은 모두 자신의 이익과 의도에 따라 통화에 개입하는데, 차이점은 능력이 다르다는 것이다. 위에서 언급한 미국은 국력과 영향력, 그리고 그 정치 구조 때문에 화폐에 개입할 수 있는 능력이 강하다. 기본적으로 달러의 장기 추세는 미국의 의도에 따라 올 수 있지만 유로존의 정치 구조는 비교적 분산되고 이익과 의견 차이가 많다고 할 수 있다. 이에 따라 유럽연합이 유로화 환율에 영향을 미치는 능력도 크게 낮아 미국과 비교가 안 된다. 유럽과 미국이 이익 차이로 환율에서 게임을 할 때 미국이 우세하다는 것은 의심의 여지가 없다. 앞서 언급했듯이, 2004 년 유로 상승 과정에서 유럽연합의 구두 개입은 유로의 단기 추세에만 영향을 미칠 수 있다. 시장에 대한 실질적인 개입이 없는 것도 유럽 측이 미국의 협조가 없다면 효과가 좋지 않다는 것을 알고 있기 때문이다.
호주 달러
호주 달러는 전형적인 상품 화폐이다. 상품화폐의 특징은 주로 고금리, 국민총생산에서 수출되는 높은 비중, 중요한 초급 상품의 주요 생산국과 수출국, 화폐환율과 상품 (또는 황금가격) 의 동향 변화 등을 포함한다. 호주는 석탄 철광석 구리 알루미늄 양모 등 공산품의 국제무역에서 절대적인 우위를 점하고 있기 때문에 이런 대종 상품 가격의 상승은 호주 달러에 큰 긍정적인 영향을 미친다. 또한, 예를 들어, 최근 몇 년 동안, 세계 주요 대종 상품 가격을 대표하는 국제 상품 선물 가격 지수가 줄곧 상승했지만, 특히 2004 년에는 금과 유가가 크게 상승하여 호주 달러 환율을 높였다.
또한 호주 달러는 고금리 통화이며, 미국의 금리 전망과 금리 전망을 반영하는 국채수익률의 변화는 큰 영향을 미친다.
파운드
파운드는 한때 세계 통화였지만 지금은 가장 가치 있는 통화이다. 달러화에 대한 환율이 높고 매일 변동이 심하기 때문에, 특히 거래량이 유로보다 훨씬 적기 때문에 통화 특성이 변동성이 강한 것으로 나타났다. 런던 최초의 외환 거래 센터로서 그 거래원의 기술과 경험은 모두 최고이며, 이러한 거래 기교는 파운드의 추세에서 잘 드러난다. 따라서, 유로화보다 파운드가 더 많은 것은 인위적인 요인이다. 따라서 파운드의 단기 조작은 투자자 기교를 검증하는 시금석이며, 경험과 기교가 부족한 투자자들은 파운드를 멀리하는 것이 가장 좋다.
파운드는 유럽 통화에 속하며 유로와 밀접하게 연결되어 있다. 영국은 유로존의 경제와 정치와 밀접한 관련이 있고 영국은 유럽연합의 중요한 구성원 중 하나이기 때문이다. 그래서 유럽연합의 경제정치 변화는 파운드에 큰 영향을 미쳤다. 예를 들어, 프랑스와 네덜란드 국민투표는 유럽연합 헌법 통과에 반대하여 정치적 격동을 일으키고 유로화는 폭락하여 파운드를 끌고 있다.
또한 영국은 북해 석유를 발견하여 7 개국 중 소수의 석유가 자급자족할 수 있는 국가 중 하나가 되었다. 유가 상승은 어느 정도 파운드에도 좋다. 파운드는 엔화의 교차판에 비해 엔화가 더 잘 표현된다.
엔
일본의 국내 시장이 작고 외향형 경제이기 때문에, 특히 최근 10 년 동안의 경기 침체로 수출은 국내 경제 성장의 구명지푸라기가 되었다. 이에 따라 외환시장에 정기적으로 개입하여 엔화 환율이 너무 강하지 않고 수출품의 경쟁력을 유지하는 것은 일본의 상습적인 외환정책이다. 일본 중앙은행은 세계에서 환율이 가장 빈번한 중앙은행으로, 일본은 거액의 외환보유액을 보유하고 있어 외환시장에 개입할 수 있는 능력이 강하다. 따라서 외환투자자들은 당연히 일본 중앙은행에 관심을 가질 필요가 있다. 일본의 외환 시장 개입은 주로 구두 개입과 직접 시장 진입이다. 이에 따라 일본 중앙은행과 재무성 관리들의 잦은 발언이 엔화의 단기 변동에 큰 영향을 미치는 것은 단기 투자자들의 관심의 초점이자 엔화 단기 운영의 난점이다.
일본 경제가 세계 경제와 밀접하게 연결되어 있기 때문에, 특히 미국, 중국, 동남아시아와 같은 주요 무역 파트너들과 밀접하게 연관되어 있기 때문이다. 이에 따라 엔화 환율도 외부 요인에 더 취약하다. 예를 들어 중국 경제 성장이 일본 경제 회복에 점점 더 중요해지면서 중국 경제 성장 둔화 소식이 엔화 환율에 미치는 부정적인 영향이 커지고 있다.
일본은 경제대국이지만 정치적 괴뢰로 미국의 작은 친구라고 할 수 있고, 미국 말수만이 예견이다. 그래서 환율정책으로 볼 때 기본적으로 미국의 의지와 이익에 부합해야 한다. 예를 들어 1985 의' 광장 협정' 은 정치가 약하고 다른 사람이 통제한 결과이다. 따라서 위에서 언급한 개입 환율은 미국인의' 제한' 틀 안에서만 들볶을 수 있다.
유가 상승은 엔화에 불리하다. 석유에 대한 일본의 의존은 줄어들고 있지만 심리적으로는 똑같다.
캐나다 달러
캐나다 달러도 상품 화폐로 서방 7 개국 중 수출에 가장 의존하고 있다. 그 수출은 국내 총생산의 40% 를 차지하며 수출품은 주로 농산물과 해산물이다. 한편, 캐나다 달러는 전형적인 달러 그룹 통화 (미국 경제와의 관계가 매우 밀접한 국가, 주로 미국과 자유무역구 또는 자유무역협정을 체결한 국가, 캐나다, 라틴 아메리카 국가, 호주를 주요 대표로 함) 로 수출의 80% 는 미국이며 미국 경제에 대한 의존도가 높다.
환율면에서, 캐나다 달러가 주요 통화에 대한 시세는 미국 달러가 주요 통화에 대한 시세와 거의 일치한다. 예를 들어, 유로화는 캐나다 달러와 유로화에 대한 달러화에 대해 그래픽에서 양호한 등방성을 유지하고 있으며, 이 관계는 최근 몇 년간 달러화의 보편적인 하락에서만 점차 약화되고 있다.
게다가 캐나다는 서방 7 개국 중 유일한 석유 수출국이기 때문에 유가 상승은 캐나다 달러화에 큰 이득이 되어 엔화에 대한 교차 시장에서 잘 수행되었습니다.
뉴질랜드 달러
뉴질랜드는 65438 년부터 0840 년까지 영국의 식민지였으며, 결국 독립을 선포했다. 그것의 창설 역사는 200 년을 넘지 않는다. 남태평양에 위치한 이 나라는 면적이 약 27 만 제곱킬로미터이고 인구는 약 366 만 명이다. 좋은 자연 환경, 적당한 기후, 발달한 농업, 풍부한 자원, 안정된 정국 등 우월한 조건을 갖추고 있어 뉴질랜드가 남태평양 천국의 명예를 누릴 수 있게 한다.
지난 20 년 동안 뉴질랜드는 농업 경제 국가에서 국제 경쟁력을 갖춘 산업 경제 국가로 성공적으로 전환했습니다. 그 나라 경제는 여전히 농목업과 관광업 수출을 위주로 하고 있으며 상품과 서비스 수출은 국민총생산의 30% 를 차지한다. 뉴질랜드 달러는 호주 달러와 마찬가지로 고금리 통화이다. 뉴질랜드 중앙은행은 뉴질랜드 비축은행으로 1934 에 설립되었다. 1936 뉴질랜드 비축은행으로 돌아와 독립적으로 통화정책을 제정하고 6 개월마다 통화정책 보고서를 발표한다.
스위스 프랑
스위스는 전통적인 중립국이고, 스위스 프랑도 전통적인 피난화폐이다. 정치적 격동은 헤지자본 유입을 끌어들일 수 있다. 게다가, 스위스 헌법은 스위스 프랑마다 40% 의 금 비축 지원이 있어야 한다고 규정했다. 이 규정은 이미 효력을 상실했지만 스위스 프랑은 여전히 금값과 어느 정도 심리적 연관이 있다. 금 가격의 상승은 어느 정도 스위스 프랑의 상승을 이끌 수 있다.
스위스는 작은 나라이기 때문에 스위스 프랑의 환율은 더 많은 외부 요인, 주로 달러의 환율에 의해 결정된다. 게다가, 유럽 통화이기 때문에, 보통 유로화의 추세를 따른다.
스위스 프랑은 특별한 시기, 특히 정치적 격동으로 인해 대량의 수요가 발생할 경우 환율을 빠르게 올리고 그 가치를 과대평가하기 쉬운 작은 화폐이다.