제품 상업은행의 고급 개인 고객은 주로 기업이며, 일부는 회사 임원이나 전문가이다. 부의 주요 원천은 일이다. 상업은행의 고급 개인 고객은 풍부한 투자 지식과 경험을 가지고 있으며, 경제 상황에 대해 독자적인 판단을 내리고 자산 구조를 자율적으로 조정할 수 있다. 그러나 일부 고객은 거시경제를 독립적으로 분별할 능력이 없고 금융시장을 이해하지 못한다. 상업은행의 고급 개인 고객은 지역마다, 문화마다, 주기마다 특징이 다르다. 상업은행은 전문화된 서비스를 가지고 있으며, 반드시 고객을 조합 자원 구성으로 안내하고, 고객이 종합적인 자원 관리를 잘 하도록 유도하고, 생산 구성을 적극적으로 진행해야 한다. 다양화 된 자산 배분은 단일 시장에서 이익 추구를 피할 수 있지만 완전한 금융 변동에서 이익 극대화라는 목표를 달성 할 수 있습니다.
1. 자산 배분과 위험 부담 능력은 모순된다.
위험 선호도에 따라 상업은행의 고급 개인 고객은 보수형, 견고성, 적극적 세 가지로 나눌 수 있다. 하이 엔드 개인 고객은 대부분 적극적인 투자자이며, 투자 시 일정한 위험을 감수할 수 있고, 위험에 대한 감당력이 높다. 보수적인 고객은 고객의 자산 구성과 고객의 위험 부담 능력이 균형을 이루는 경우 위험도가 높은 상품을 적절히 구성할 수 있습니다. 실제 통제 및 구현에서는 고객의 위험 부담 능력과 제품의 위험 수준이 일치합니다. 즉, 보수적인 고객은 저위험 또는 중간 위험 제품만 구성할 수 있습니다. 고객이 소량의 고위험 제품을 구성하고자 한다면, 의식적으로 자신의 위험 수준을 바꿔야 하는데, 이는 고객의 원래 의도와 모순된다.
자산 배분은 제품 위험에 의해 제한됩니다.
고급 고객 자원 배분에 더 많은 재테크 방식과 자산 도구를 제공하기 위해서는 상업은행이 쇼핑몰처럼 다양한 제품 선반을 제공해야 한다. 상업 은행은 통화, 주식, 채권, 외환 등 다양한 고객 자산 배분에 대한 투자 방향을 포함하여 통합 시장 자원의 성격을 지닌 개방형 제품 플랫폼을 구축해야 합니다. 현재 상업은행의 제품과 서비스는 상업은행 내부 자산관리부에서 발행한 재테크 상품에 의존하고 있으며, 재테크 상품에 관련된 공간은 상대적으로 작다. 채권 시장, 표준화되지 않은 옵션 자산 및 은행 내부 채권 시장에만 직접 투자할 수 있으며 선물 시장, 대체 투자 시장 또는 2 차 주식 시장에는 직접 투자할 수 없습니다. 고객 자산 구성의 다양성을 보장할 수 없고 진정한 자산 관리를 실현할 수 없습니다. 상업은행의 투자 제품 수가 제한되어 있어 제 3 자 기관은 하이엔드 개인 고객의 투자 요구를 충족시킬 수 없습니다. 상업은행 제품 서비스 효율이 낮다. 예를 들어, 제품 출시에서 제품 온라인, 평균 승인 시간 2 주 이상, 금융 혁신의 속도를 따라잡기 어려우며 많은 양질의 금융 자원을 유실시키는 저위험 구조적 제품입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 도전명언)
고위험 자산의 할당이 너무 높습니다.
자원 배분의 관점에서 기업가의 자산은 방어성 자산, 자산성 자산, 공격성 자산의 세 가지 범주로 나눌 수 있다. 방어성 자산은 예측할 수 없는 사건을 예방하고 금과 예금을 포함한 생활의 기본 수요를 보장하는 데 사용된다. 자산 자산은 주식 및 채권을 포함한 경제 성장 및 자산 부가가치와 동기화를 유지하는 데 사용됩니다. 공격적인 자산은 주로 높은 수익을 얻고 투자성 부동산, 기업 주식 투자 등 부의 큰 도약을 실현하는 데 쓰인다. 기업가들은 대부분 모험을 좋아하고, 자원 배분이 불균형하다. 일부 기업가들은 기업에 고액의 투자를 하고, 유휴 자금을 보유하지 않고, 자산을 모두 기업에 투입한다. 일부 기업가들은 자산 배분에 높은 투자 속성을 가지고 있으며, 투자성 부동산, 기업 투자 등 공격적인 자산의 투자 성격에 열중하여 높은 수익을 실현하고 높은 위험을 감수한다. 경제의 새로운 정상 시기에 급진적인 성장 모델을 유지할 수 없는 조건 하에서 기업가가 공격성 자산을 할당하는 것에 대한 불확실성이 커지고 있다.