경제의 세계화가 가속화되고 정보 네트워크 기술이 급속히 발전함에 따라 현재 세계 각국의 금융산업 발전은 다음과 같은 10가지 특징과 추세를 뚜렷이 보여주고 있다. 둘째, 금융혁신 셋째는 금융시장의 유동화, 다섯째는 은행업무의 국제화, 일곱째는 은행업무의 전능화이다. 여덟 번째는 금융 산업의 전자 네트워크입니다. 아홉 번째는 국제 통화 구조의 다양화입니다. 열 번째는 금융 감독의 국제화입니다.
1. 금융 규제 완화
1980년대 이전 서구 국가들은 일반적으로 예금 금리 상한을 설정하고 상업은행이 이자를 지급하지 못하도록 규정하는 등 금리 통제를 실시했습니다. 주문형 예금 등 이러한 통제는 금융질서를 안정시키는 데 일정한 역할을 했지만, 1980년대 이후 이러한 초기 금융규제는 실제로 경제 발전의 요구를 충족시키기 어려웠으며, 금융산업에 대한 금융통제의 일부 부정적인 영향도 있었습니다. 이는 서방 국가의 금융 혁신에 대한 열정을 상당 부분 자극했습니다. 이러한 배경에서 서구 국가들은 '자유화'를 특징으로 하는 금융 개혁의 물결을 시작했습니다. 첫째는 가격자유화, 즉 예금금리 규제 철폐, 환율 규제완화, 증권거래 고정수수료제 철폐, 둘째는 각종 금융권의 업무범위 및 영업권 확대이다. 세 번째는 금융 시장 개혁, 금융 기관의 시장 진입 제한 완화, 금융 수단 및 금융 기술 강화, 금융 시장 관리 강화 및 개선, 자본 흐름 자유화입니다. 외국자본 및 외국금융기관의 국내 금융시장 진입 제한, 국내자본 및 금융기관의 해외시장 진출 제한 등을 순차적으로 완화한다.
미국은 1980년대부터 새로운 금융개혁 방안을 제시해 예·대출 금리 규제를 점진적으로 완화하고 낡은 금융시스템을 개혁하려고 노력하고 있다. 미국도 1999년 말 금융서비스현대화법을 공포·시행했다. 이 법안은 마침내 1933년에 제정된 Glass-Steagall 법의 주요 조항을 폐지하여 은행, 증권 및 보험 산업 간의 산업 장벽을 제거하고, 주간 은행법을 개혁하고 국내 금융 시장을 통합하여 산업 및 상업 기업이 금융 기관에 대한 더 많은 소유권을 갖도록 허용했습니다. 금융기관의 자본조달을 확대하기 위함이다. 일본의 경우 은행 등 금융저축기관이 흡수하는 전체 자금 중 금리자유화예금(거액 정기예금, 단기금융증권, 고액예금증서, 외국환예금 등 포함)이 차지하는 비율. 일본도 1989년부터 단기대출 기준금리를 결정하는 방식을 개혁했다. 과거에는 주로 할인율을 기준으로 기준금리를 결정했으나 이제는 금융비용 등을 고려한다. 일본은 점진적으로 금리를 자유화하는 동시에 은행법 65조를 개정하여 은행과 기타 금융 서비스 산업 간의 산업 제한을 철폐했습니다. 일본의 '1981년 신은행법'과 개정된 '증권거래법'은 은행이 공채를 운용할 수 있음과 동시에 증권회사가 대규모 양도성 예금증서를 거래할 수 있도록 허용하고, 중형예금증권을 설립할 수 있도록 규정하고 있다. 정기 채권 자금을 조달하고 이 자금을 현금 관리 계좌 개설에 사용합니다. 또한 증권회사는 고객에게 공채를 보증한 무제한대출을 발행하는 것도 허용된다. 영국에서는 1986년 10월 27일 런던증권거래소를 통해 외국계 은행, 보험사, 증권사가 거래소 회원 가입 신청을 할 수 있도록 허용해 거래소 외부의 은행이나 보험사, 심지어 외국 기업까지 100% 매입할 수 있게 됐다. 이번 개혁을 금융빅뱅이라 부르는데, 그 핵심은 금리자유화와 금융서비스 자유화다. 1985년에 유럽연합 집행위원회는 "제2차 은행 조정 지침"이라는 금융 개혁 계획을 시작했습니다. 계획에는 다음과 같이 명시되어 있습니다. 첫째, 유럽 공동체 회원국의 금융 기관은 자국에서 사업 허가를 받은 후 다른 회원국에 지점을 설립하여 예금, 임대, 참여 등 본국에서 승인한 서비스를 운영할 수 있습니다. 주식발행, 투자관리 등 광범위한 금융사업. 해당 국가의 은행이 해당 사업을 운영할 수 있는지 여부에 관계 없음. 두 번째는 비회원국의 금융기관 대우에 있어 상호주의 원칙을 따르는 것입니다. 유럽 은행에 국내 금융기관과 동일한 대우를 제공하는 비회원국도 유럽연합에서도 동일한 대우를 받을 수 있습니다. 이 기간 동안 많은 개발도상국들도 '금융심화' 이론의 영향을 받아 점진적으로 금융 시스템 개혁을 실시했습니다. 예를 들어, 금융에 대한 정부 개입을 줄이고, 상업 은행을 민영화하고, 금융 규제를 완화합니다.
어떤 의미에서 이러한 개혁은 재정 효율성을 향상시키고 금융 시스템의 개선과 발전을 촉진했습니다.
1990년대 이후 멕시코 금융위기, 베어링은행 파산, 아시아 금융위기 등 악랄한 사건들이 있어 금융자유화 과정이 어느 정도 지연되거나 방해를 받았음에도 불구하고, 전반적인 추세는 미국, 일본, 유럽연합 등 서방 주요 국가의 금융개혁 계획의 시행과 실효성, 그리고 여러 나라의 금융감독 수준의 향상으로 인해 여러 나라의 금융발전이 이루어지고 있다는 것이다. 필연적으로 점점 더 시장 지향적이고 국제적인 요소가 통합될 것입니다.
2. 금융 혁신
일반적으로 금융 혁신은 주로 옵션 및 선물 거래의 발전, 수많은 새로운 거래 방법 및 금융 상품의 출현에 반영됩니다. 증권 시장 은행의 국제 사업에서 통화 및 금리 스왑, 어음 발행 시설 및 선도 금리 계약과 같은 새로운 거래 기술 및 사업의 개발.
1960년대 초 금융혁신은 주로 금융통제와 자본통제를 회피하는 것이 목적이었다. 이 시기 가장 대표적인 금융혁신은 유럽화폐, 유럽채권, 병행대출이었다. 1970년대의 금융혁신은 1960년대와는 달랐습니다. 혁신은 주로 시장위험의 이전에 관한 것이었습니다. 이 시기의 가장 대표적인 금융혁신은 변동환율채권, 통화선도거래, 금융선물이었습니다. 1980년대에는 금융혁신의 과정이 가속화되었고, 1980년대 중반에는 금융혁신이 정점에 이르렀다. 이 시기의 금융혁신은 주로 자금조달방식의 혁신이었다. G10 중앙은행연구그룹의 보고서에 따르면 1980년대 가장 대표적인 금융혁신은 어음발행제도, 스왑거래, 옵션거래, 선도이자율계약 등으로 '국제금융시장의 가장 중요한 혁신'으로 불렸다. 1980년대". 4대 발명품".
1990년대 이후 금융 자유화의 물결이 계속되면서 서구 국가들은 일반적으로 국내 금융 시장에 대한 통제를 완화하고 자금 조달을 위해 거주자들의 유럽 채권 시장에 대한 접근을 용이하게 했습니다. 동시에 개발도상국들은 금융 개혁 속도를 가속화하고 금융 통제를 완화했으며 은행 및 금융 시스템을 보다 시장 지향적으로 만들었습니다. 금융산업의 경쟁은 심화되고, 금융기관은 고객의 요구에 부응하는 고품질 서비스를 제공함으로써 금융혁신의 발전을 상당 부분 촉진시켰습니다. 1994년과 1997년에 두 번의 금융위기가 발생했고, 베어링은행이 파산한 것과 같은 막대한 손실을 입은 사례가 많았지만, 현 시점에서는 세계 각국의 금융혁신을 막을 수도 없고 멈춰서도 안 된다. 표준화와 관리를 위해 다양한 도구와 방법을 활용하는 금융혁신이 강화되어야 합니다.
3. 금융시장의 세계화
금융시장의 세계화는 과학기술의 진보, 금융혁신, 재무 관리의 자유화는 점차적으로 상호 의존적이고 상호 작용하는 유기적 전체를 형성합니다. 금융자유화에 따라 선진국에서는 경쟁비용을 줄이고 투자위험을 감소 및 예방하기 위해 금융시장을 지속적으로 발전시키고 새로운 금융거래 방식을 모색하고 있습니다. 이러한 맥락에서 많은 개발도상국들도 선진국이나 지역의 금융시장과 상호 연결되어 세계화된 금융시장 운영 체제를 형성함으로써 시공간적으로 운영되는 보다 개방적이고 통일된 금융시장의 발전 추세에 적극적으로 참여하고 있습니다. 국제금융시장간 거리를 단축하고 24시간 무중단 거래를 실현하였습니다. 자국 경제의 발전을 가속화하고 따라잡기 전략을 실행하기 위해, 많은 개발도상국과 동유럽 전환기에 있는 국가들은 국제 경제 및 금융 순환에 통합하기 위해 "문을 열어야" 하며, 그 결과 다음과 같은 현상이 발생하게 됩니다. 다수의 신흥 금융 시장. 현재 홍콩, 싱가포르, 바레인, 파나마, 케이먼 제도 등은 세계에서 중요한 역외 금융 시장으로 자리 잡았습니다. 더욱이 이들 역외금융시장은 '2차 도매시장'이자 '환승역'이 됐다. 역외 금융 시장은 국가 간 다자간 신용 관계 및 통화 신용 시스템의 발전을 촉진할 뿐만 아니라 생산 및 자본의 국제화를 더욱 강력하게 만들 뿐만 아니라 국제 금융 시장을 통한 차입 자금 유입을 늘려 국가의 국제화를 증대시킬 수 있습니다. 국제수지는 중규모 자본 프로젝트의 흑자를 개선하고, 국가의 국제 금융 사업의 기술 수준을 향상시키며, 금융 시장의 국제 발전에 대한 객관적인 요구를 계속해서 충족시킬 것입니다.
금융시장의 세계화는 세계 경제와 금융에 긍정적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 글로벌 금융 활동을 촉진하고, 국제 투자를 촉진하며, 다양한 국가의 경제성장에 도움이 됐다고 해야 할 것입니다. 그러나 동시에 새로운 상황과 문제도 야기했습니다. 특히 여러 국가의 금융시장이 긴밀하게 연결될수록 특정 금융시장이 격동하는 한 상호의존성은 더욱 깊어집니다. 이는 다른 금융시장에 빠르게 영향을 미치거나 확산되어 다른 금융시장 연계 효과를 발생시킵니다.
따라서 이러한 잠재적인 금융 위험은 의심할 여지 없이 다양한 국가 간의 금융 감독에 대한 국제 조정 및 협력에 더 높은 요구 사항과 새로운 과제를 제기합니다.
4. 자금조달 유동화
1980년대 이후 국제금융시장에는 '금융유동화'의 특징이 등장했다. 즉, 자금조달이 은행대출에서 유동채권으로 전환됐다. 모금자는 은행대출 외에도 각종 증권, 주식, 기타 상업어음 발행을 통해 증권시장에서 국제사회로부터 직접 자금을 조달하기도 합니다. 언제든지 자금이나 기타 자산으로 전환할 수 있습니다. 금융유동화는 크게 두 가지 측면에서 나타난다. 첫째, 혁신적인 금융상품을 통해 지속적으로 자금을 조달하는 금융상품의 유동화, 둘째, 은행 및 금융기관을 통한 차입 비중이 감소하는 금융시스템의 유동화이다. 반면 은행과 금융기관을 통한 차입 비중은 감소하는 반면, 제3자에 의한 금융상품 양도 비중은 상대적으로 높아졌는데, 이는 이른바 자금의 '탈중개화' 현상이다.
1980년대 이전에는 국제채권 자금조달 규모를 크게 웃도는 국제신용이 주요 국제금융 수단이었다. 1980년대 이후 국제채권의 위상은 해마다 높아졌다. 1981년부터 1988년까지 전체 국제금융에서 국제채권이 차지하는 비중은 각각 26.4%, 42.4%, 48.2%, 45.3%, 58.9%, 70.9%, 59.02%, 62.8%였다. U85에서는 전체 국제조달에서 국제채권이 차지하는 비중이 처음으로 국제채권을 넘어섰다. 현재 이 비율은 대략 70% 정도를 유지하고 있다.
미국에서는 금융유동화가 가장 두드러지며 경제생활의 거의 모든 구석구석까지 침투해 투자은행 업계의 새로운 경쟁 분야로 자리잡고 있다. 첫째, 은행은 자산을 유동화한다. 즉, 미수금이나 대출채권 등 유동성이 낮은 부채 자산을 모아 제3자에게 매각해 채권을 발행해 자금을 조달한다. 1988년 말까지 은행은 7,700억 달러 상당의 모기지 대출을 유동화했습니다. 1990년 말에는 1983년부터 1990년까지 미국 모기지 대출의 3분의 1이 증권화되었으며, 미국 대출 판매액은 270억 달러에서 1,900억 달러로 증가했습니다. 은행자산의 유동화는 신용위험을 감소시킬 뿐만 아니라 자본자산비율을 높이는 효과도 있습니다. 따라서 대형은행들이 자신들의 장점을 활용하여 전통적인 대출시장과 증권시장을 유기적으로 결합하려는 시도는 성공적인 시도이다. 둘째, 비금융기업의 자금조달을 유동화하고, 대기업은 금융시장에서 채권이나 기업어음을 발행하여 자금을 조달한다. 1984년부터 1989년까지 전체 자금 조달에서 미국 채권 자금 조달이 차지하는 비중은 41%, 55.7%, 69.2%, 82.3%, 65.8%, 63%였다. 1990년 이후 채권금융은 예외 없이 신용금융을 앞질렀다. 유동화 과정에서 기업어음 발행은 은행의 기업에 대한 단기 신용을 부분적으로 대체합니다. 1995년 미국의 비금융기업들은 기업어음 발행을 통해 은행 대출과 거의 비슷한 규모의 자금을 조달했다.
지난 20년 동안 국제금융 유동화는 국제자본시장의 급속한 발전을 촉진해 왔다. 상대적으로 말하면, 국제채권시장의 발전은 주식시장의 발전보다 빠르며, 특히 국제변동금리채 발행은 현재 국제금융의 자유로운 흐름을 촉진할 뿐만 아니라 매우 중요한 수단이 되었습니다. 이는 국제 자본의 자유로운 흐름을 촉진할 뿐만 아니라 다양한 국가의 경제 성장을 촉진합니다.
5. 은행업무의 국제화
1980년대 이후 재무관리의 완화, 은행운영위험의 증가, 금융상품의 지속적인 혁신, 유니버설뱅크의 등장 등 국경 간 결제 시스템의 발전은 변함없이 은행 업무의 국제화를 가속화해 왔습니다. 국경을 초월한 은행 운영의 발전은 국제 자본 흐름과 새로운 금융 도구 및 기술의 광범위한 사용을 가속화할 뿐만 아니라 금융 시장의 세계화도 가속화합니다.
1980년대를 거치면서 세계 주요 은행들은 전 세계 모든 대륙과 국가에 사무소, 대표 사무소, 지점을 설립하고, 해외 자회사 및 계열 금융기관을 설립하고, 심지어 비금융 은행 설립에도 힘썼다. 은행 지점을 설립하고 다른 은행과 합작 은행 또는 국제 금융 그룹을 형성합니다. 이런 점에서 일본 은행의 해외 진출은 실로 주목할 만하다.
통계에 따르면, 1983년부터 1989년까지 국제 은행산업의 자산은 2조 2,330억 달러에서 5조 1,392억 달러로 증가했으며, 그 중 일본은행의 자산은 4,750억 달러에서 1조 9,672억 달러로 330개가 증가했습니다. %로 전체 자산의 38.3%를 차지하지만, 미국의 은행 자산은 6,080억 달러에서 7,274억 달러로 19.6% 증가에 그쳤고, 그 비중도 14%에 그쳤다.
1990년대 초반까지 선진국의 주요 은행과 아시아 신흥 산업국, 일부 개발도상국은 자신들의 강점을 강화하기 위해 다른 나라에 지점을 설립했다. 예를 들어, 미국의 Citibank는 65개 국가 및 지역에 135개 지점을 보유하고 있습니다. 한국에는 1990년 말 현재 67개의 외국은행 지점과 60개 이상의 외국은행 사무소가 설립되어 있다. 관련 자료에 따르면 1992년 기준 세계 200대 은행 중 25개는 평균 해외자산 비중이 36%, 약 50개는 평균 27%, 대형은행은 100여개가 평균 19% 수준이다. , 해외자산 비중이 높을수록, 해외사업 규모도 커집니다.
1990년대 이후 은행업무의 국제화는 글로벌화를 향해 더욱 발전했고, 은행의 대외업무와 국내업무 간의 합리적인 분업이 점차 형성됐다. 즉, 대형은행이 국제금융시장에서 경쟁을 벌이고 있다. , 국내 금융시장에서는 중소기업이 경쟁하는 반면 시장에서는 발전한다. 같은 그룹 내에서도 서로 다른 기관 간에는 유사한 '분업'이 존재합니다. 물론 이러한 분업은 엄격한 경계를 갖지 않으며, 국내와 해외 간의 자산 흐름을 차단하지도 않습니다. 멕시코와 아시아 금융 위기가 세계 경제에 미치는 영향이 점차 약화되거나 사라지고 국제 금융 감독이 지속적으로 강화됨에 따라 다양한 국가의 금융 산업이 계속해서 새로운 국제 비즈니스 영역을 탐색하고 다국적화할 것이라고 말할 수 있습니다. 은행은 해외 금융 구조에 필요한 조정을 할 것입니다. 통합은 전통적인 무역 금융 사업을 줄이고 동시에 투자 금융 사업을 늘리며, 부외 사업의 비중을 확실히 높이고, 호스트 국가는 금융 국제화 과정을 제공할 수도, 더 나아가 촉진할 수도 없습니다.
6. 은행업의 보편화
1980년대 초, 세계 여러 나라의 은행업에 대한 규제가 점차 풀리면서 유니버설뱅킹업이 더욱 발전했다. 구체적인 징후는 다음과 같습니다. 첫째, 은행 업무 범위에 대한 제한을 완화합니다. 금융과 채권화가 은행의 예금 및 대출 업무를 대부분 빼앗아가자 1980년대부터 서구 국가들은 점차 모든 금융기관의 증권거래 참여를 허용하게 되었다. 예를 들어, 미국은 1980년에 상업은행과 저축기관의 업무를 적절히 중복하는 것을 허용했고, 1984년에는 연방준비제도의 회원은행이 아닌 중소은행이 증권업에 종사하는 것을 허용했다. 1987년에는 은행 지주회사가 지방채와 기업어음을 인수할 수 있도록 허용했고, 1989년에는 씨티그룹, 체이스, 모건 등 5개 은행이 회사채와 회사주를 인수할 수 있도록 승인했습니다. 이는 은행의 증권업 운영을 금지하는 미국 은행법을 위반하고, 은행업을 전능하게 만드는 큰 계기가 됐다. 일본에서는 1983년부터 시중은행이 국고채 매매업을 허용했다. 3개 은행도 개인소매대출 분야에 적극적으로 참여하고 있다. 1990년대 이후 은행의 부외사업은 크게 발전했고, 은행과 보험의 통합도 더욱 심화됐다. 작년 말 클린턴 미국 대통령은 금융 서비스 현대화법을 승인했는데, 이는 의심할 여지 없이 미국과 세계 경제에 더욱 심오한 '금융 혁명'을 가져올 것입니다. 이 법안은 은행, 증권, 보험업 간의 경계를 없애고 금융기관이 동시에 여러 사업을 운영해 '금융백화점'이나 '금융슈퍼마켓'을 형성할 수 있도록 허용한다. 둘째, 1970년대 이후 시장이자율의 상승으로 기업금융의 은행권이 약화되었다. 이런 배경에서 미국은 1980년 금리 상한제를 7년 안에 해제하기로 결정했다. 이어 캐나다, 서독, 일본 등도 은행예금 금리 제한을 잇달아 철폐했다. 셋째, 외환통제를 강화하고 자본의 자유로운 흐름을 촉진하며 국제금융시장에서 국내 은행산업의 경쟁을 강화한다. 영국은 1970년대 후반에 외환통제를 폐지했고, 1980년대에는 일본, 프랑스, 이탈리아 등도 점차적으로 외환통제를 폐지했다. 넷째, 국내은행의 해외시장 접근과 외국은행의 국내시장 접근을 촉진하기 위해 기타 금융제한을 완화한다. 서구 국가들은 기본적으로 금융기관의 활동 범위에 대한 국가별 제한을 없앴습니다.
1986년 영국은 금융산업에 대한 대대적인 개혁을 단행하여 금융산업에 대한 규제를 완화하고 은행이 증권회사를 인수할 수 있도록 허용했으며, 런던 증권거래소는 최저 수수료 한도를 폐지하고 중개업자와 도매업자 간의 구분을 폐지했습니다. 1985년에는 내국인의 외국증권 매입 및 해외표장 매입 제한을 철폐하고, 1989년부터 외국인 이자 원천징수세를 면제하는 등을 발표하였다.
금융산업의 발전이 '분리운영·분리관리'라는 전문모델에서 '종합운영·종합관리'라는 전방위적 모델로 발전하는 것이 금융산업의 주류가 되었다고 볼 수 있다. 오늘날 국제금융산업의 발전.
7. 은행자본의 중앙집권화
1980년대 이후 각국의 금융통제가 점진적으로 완화되면서 각국의 은행들은 전 세계적으로 급속히 치열한 경쟁을 벌여왔다. 이는 은행 수익률 하락과 낮은 은행 자본/자산 비율로 이어질 뿐만 아니라 전 세계 은행산업의 상호 합병으로 이어졌습니다. 관련 자료에 따르면 1980년대 미국의 연간 평균 은행 합병 건수는 300건이 넘었는데, 이는 1970년대의 2배, 1960년대의 3배에 달하는 수치였다. 1990년대 이후 이러한 은행합병은, 합병의 추진력이 점점 더 빨라지고 있으며, "합병은행의 수가 많고, 강은행간 합병이 대규모"라는 특징을 보이고 있다.
미국에서는 1995년에 미국 전역에서 1,000개 이상의 은행이 합병 대열에 합류했는데, 이는 전년도의 550개 은행 합병을 크게 넘어선 것입니다. 1996년 11월 20일에 Chase Manhattan Bank와 Hanover Bank가 합병되어 Chase Manhattan Bank Corporation이 탄생했습니다. 1998년 3월 4일 Fuli Financial Group은 미화 160억 달러에 보스턴 은행과 합병할 것이라고 발표했습니다. 4월 6일, 미국 씨티은행의 지주회사인 씨티그룹이 트래블러스 그룹과 합병해 씨티그룹을 탄생시켰습니다. 합병 가치는 726억 달러에 달한다. 1998년 상반기 미국 기업의 인수합병 총액은 9310억 달러에 달해 1997년 인수합병 총액보다 높았다. 유럽에서는 유럽 경제 통합 과정의 심화와 유로화의 출시가 은행 업계에 합병을 위한 좋은 기회를 제공하여 UBS와 UBS, 독일의 Union Bank of Bavaria 및 Yubao 합병과 같은 일련의 합병 활동이 이루어졌습니다. 은행 간, Deutsche Bank와 Dresdner Bank 간, 이탈리아 Cagliello Lombardy와 Banco Allissement 간, BNP와 Société Générale 및 BNP Paribas 간 등 1998년 유럽의 연간 M&A 거래 총액은 8,590억 달러에 이르렀습니다. 유럽 단일 통화에 힘입어 1999년 1분기 총 M&A 거래 건수는 미화 4,680억 달러에 달했습니다. 일본에서는 은행간 인수합병(M&A)이 은행 부실채권을 해결하고 금융시스템의 안정적인 운영을 유지하기 위한 수단이 됐다. 1995년 3월 8일, 도쿄은행과 미쓰비시은행이 합병하여 도쿄미쓰비시은행이 탄생했다고 발표했습니다. 1998년 5월 13일 일본 최대 증권사인 노무라증권과 일본기업은행이 제휴를 발표했다. 곧 Fuji Bank와 Daiichi Banking Corporation은 새로운 신탁 은행 설립을 발표했습니다.
개발도상국에서는 은행업계도 인수합병 활동에 나서며 열풍을 일으켰다. 개발도상국의 은행들은 짧은 기간 동안 M&A 사업에 종사해 왔지만 그 발전 속도는 상당히 빠르며, 특히 ASEAN 국가에서는 더욱 그렇습니다. 불완전한 통계에 따르면 1997년 초부터 1998년 6월까지 개발도상국의 은행 인수합병 건수는 200건이 넘었고 인수합병 총자산은 3000억 달러를 초과했다. 아시아, 라틴아메리카, 동유럽의 20개 개발도상국.
1990년대 이후 은행 인수합병으로 인해 은행 자본의 국제적 집중이 다시 한 번 새로운 정점에 이르렀습니다. 오늘날 다국적 은행은 시장 운영자이자 금융 거대 기업이 되었습니다. 전 세계의 자금을 흡수할 뿐만 아니라 전 세계에 자금을 빌려주어 통화와 자본의 국제 흐름을 담당하는 주요 주체가 됩니다. 이러한 활동은 의심할 여지없이 더 높은 수준의 세계화를 향한 은행업의 발전을 효과적으로 촉진할 것이라는 점을 알 수 있습니다.
8. 금융 산업의 전자 네트워킹
현대 정보 기술의 급속한 발전은 금융 서비스의 전자 네트워킹에 필요한 물질적 기반을 제공했습니다. 1990년대에는 국제금융분야의 전자화, 자동화, 현대적 금융서비스 체계가 기본적으로 완성되었으며, 예금, 출금, 이체, 교환, 감사, 교환, 통제, 금융 등의 분야에서 첨단 전자과학기술을 널리 활용하는 은행활동이 이루어졌다. 매매거래 및 컨설팅, 은행과 고객, 은행과 은행, 고객과 고객을 전자 네트워크로 연결하는 등의 금융 서비스입니다.
정보 네트워크 기술의 발달과 함께 선진국과 개발도상국 모두 금융 시스템의 전자 네트워킹을 구현하려는 노력을 강화하고 있으며 인터넷 뱅킹도 등장하여 세계 금융 발전의 기본 추세가되었습니다. . 이러한 추세의 주된 이유는 다음과 같습니다. 첫째, 글로벌 금융의 치열한 경쟁입니다. 서방 국가의 은행은 고객 확보, 경쟁 참여 및 비즈니스 확장을 위해 우수하고 효율적인 전자 서비스를 사용할 것입니다. 둘째, 현대 기술의 급속한 발전으로 은행은 전자, 자동화, 네트워크 서비스를 실현할 수 있게 되었습니다. 셋째, 전자컴퓨터와 통신기술은 국제금융시장 통합의 연결고리이자 24시간 밤낮 가리지 않고 글로벌 금융활동을 실현하는 중요한 도구가 되었습니다. 이러한 요소들의 강력한 결합으로 인해 글로벌 금융 통합은 금융 서비스의 전자 네트워킹 발전에 크게 의존하게 됩니다. 이는 또한 전 세계 다양한 국가의 금융 산업 전자 네트워킹의 특성을 깊이 반영합니다.
9. 국제 화폐 구조의 다양화
금본위제부터 1945년 브레튼 우즈 체제 구축까지, 서구 경제에서 미국의 지위가 쇠퇴하는 과정까지; 1960년대~1970년대 브레튼우즈 체제의 붕괴는 국제 통화 체제의 점점 더 다양해지는 발전을 반영했습니다. 1990년대 이전의 국제통화체제는 미국달러가 지배하고, 일본엔과 독일마르크가 이를 보완하는 국제통화형태를 나타냈다. 1990년대 이후에는 미국달러의 지위가 약화되고, 일본엔의 지위도 약해진다. 그리고 독일 마르크는 계속해서 강세를 보였으며, 이로써 미국 달러는 3개 통화(일본 엔, 마르크)에 동등하게 중점을 두는 다양한 국제 통화 구조를 형성했습니다.
이 패턴의 주된 이유는 다음과 같습니다. 첫째, 미국 달러 외에 일본 엔과 마르크가 세계 무역과 금융 활동에서 가장 많이 사용되는 통화입니다. 1988년 전 세계 중앙은행의 외환보유액 총액 중 미국 달러가 65%, 독일 마르크가 16.2%, 일본 엔이 7.2%를 차지했다. 1988년 말까지 5년 동안 각국의 총 외환보유액은 48% 증가했고, 그 중 미국 달러는 34%, 일본 엔화는 1.28배, 독일 마르크는 1.18배 증가했다. 1983년부터 1988년까지 24개 산업화된 국가 및 지역의 청구 중 미국 달러의 비중은 75.7%에서 57.8%로 감소하고, 6.4%에서 10.1%로 증가한 반면, 일본 엔화는 3.4%에서 10.7%로 증가했습니다. . 둘째, 국제금융시장에서는 시장변동의 위험을 예방하고 회피하기 위해 통화의 선택과 사용, 특히 각국 중앙은행 외환보유고의 통화구성에 있어서 미국 달러, 일본 엔, Mark is Strategies 등이 널리 사용됩니다. 미국 달러화는 전체 국제은행 대출의 53%를 차지하고 있지만 일본엔화는 이미 13%를 차지하고 있다. 지역적으로 보면 일본 엔화는 인도네시아와 말레이시아의 외채 중 30%를 차지하고 태국은 40%를 차지한다. 유럽 통화 시스템의 통화 바스켓인 유럽 통화 단위에 대한 마르크의 배분 비율은 34.93%를 차지했습니다. 외환시장 거래와 금융업에서 마르크가 차지하는 비중은 30%를 넘어 외환시장에서 미국 달러 다음으로 가장 중요한 통화로 자리 잡았으며, 투자통화로서의 마르크 규모도 날로 확대되고 있다.
1999년 1월 1일, 유로화가 공식적으로 출시되었습니다. 국제 무역 결제 수단이나 기축통화 측면에서 유로화는 미국 달러에 대한 강력한 경쟁자가 될 것입니다. 비록 유로화는 현재 약세를 보이고 있지만 앞으로는 세계 여러 나라의 중요한 기축통화 중 하나가 될 것이라는 점은 부인할 수 없는 사실입니다. 유럽연합의 통합 과정에서 유로화의 역할은 더욱 중요해질 것입니다. 유로가 마침내 유럽연합의 단일 통화가 된 후에는 여러 국가의 국제 무역 결제 및 외환 보유액에서 유로가 차지하는 비중이 확실히 증가하는 반면 미국 달러의 지배력은 그에 따라 약화될 것입니다. 미국 달러, 유로, 일본 엔을 세 기둥으로 하는 다각화된 국제통화 구조가 형성되고 있다고 볼 수 있다.
10. 금융감독의 국제화
1980년대 이후 세계 금융산업의 혁신과 발전은 활발한 추세를 보였지만 은행자본/자산비율은 계속해서 하락하고 있으며, 재정적 위험은 나날이 증가했습니다. 혁신, 효율성, 시장 발전에 영향을 주지 않고 금융 시스템의 안전과 안정성을 유지하는 방법은 의심할 여지 없이 다양한 국가의 금융 규제 당국이 직면한 주요 문제입니다.
1988년 서방 10개국 대표와 룩셈부르크 중앙은행, 스위스 중앙은행이 바젤에서 '국제은행의 자본계산 및 자본기준 통일에 관한 협정'(일명 바젤협정)에 서명했다. . 이 계약에는 자본 적정성 비율, 자본 내포 개념 및 위험 가중치 계산에 대한 명확한 조항과 요구 사항이 있습니다. 협정이 채택된 이후 주요 서구 국가의 은행들은 자본/자산 비율을 다양한 수준으로 높였습니다.
약한 은행은 대출을 팔고 신용을 줄여 자본/자산 비율을 높이는 반면, 강한 은행은 자본/자산 비율을 높이기 위해 자본 시장에서 주식을 발행하여 자본을 늘립니다. 이 협정의 명백한 효과는 첫째, 은행의 자산 증가 충동을 억제하고, 둘째, 은행의 영업 활동에 다양한 제한을 가하여 정부가 은행을 통제하는 대신 감독하도록 장려한다는 점에 있습니다.
증권산업에 대한 국제 감독 측면에서는 뉴욕증권거래소 주식시장 붕괴가 글로벌 증권시장에 연쇄반응을 일으킨 이후 서방 주요 국가에 대한 감독이 강화되는 한편, 국내 증권산업에 대한 감독도 강화됐다. 증권시장 역시 증권시장에 대한 규제적 국제협력의 중요성에 주목하기 시작했습니다. 증권시장으로