이자율은 그 표현으로 볼 때 일정 기간 동안의 이자액과 차입자본 총액의 비율을 가리킨다. 이자율은 단위 시간 내 단위 통화의 이자 수준이며 이자의 양을 나타냅니다. 여러 해 동안 경제학자들은 금리 구조와 변화를 충분히 설명할 수 있는 이론을 찾으려고 노력해 왔다. 고전학파' 는 금리가 자금의 가격이고, 자금의 수급이 금리의 변동을 결정한다고 생각한다. 케인스는 금리를' 화폐를 사용하는 가격' 으로 본다. 마르크스는 금리가 잉여 가치의 일부이며, 대출 자본가가 잉여 가치 분배에 참여하는 일종의 표현이라고 생각한다. 금리는 보통 국가중앙은행에 의해 통제되며, 미국 미국 연방 준비 제도 이사회 관리에 의해 통제된다. 현재 각국은 금리를 거시규제의 중요한 도구 중 하나로 삼고 있다. 경제가 과열되고 인플레이션이 상승하면 금리를 올리고 신용을 강화할 것이다. 경제가 과열되고 인플레이션이 통제될 때 금리가 적당히 낮아질 것이다. 따라서 금리는 중요한 기본 경제 요소 중 하나이다.
금리는 경제학에서 중요한 금융 변수이며, 거의 모든 금융현상과 금융자산은 어느 정도 금리와 관련이 있다. 현재, 세계 각국은 금리 레버를 자주 이용하여 거시적 규제를 실시하고 있으며, 금리 정책은 각국 중앙은행이 화폐수급을 조절하여 경제를 규제하는 주요 수단이 되고 있다. 금리 정책은 중앙은행의 통화정책에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있다. 합리적인 금리는 사회신용과 금리의 경제 지렛대 작용에 큰 의미가 있으며, 합리적인 금리 계산 방법은 우리가 관심을 갖는 문제이다.
이자율은 일정 기간 동안 일정량의 차입자본으로 얻은 이자액을 결정한다. 금리에 영향을 미치는 요인은 주로 자본의 한계 생산률이나 자본의 수급 관계이다. 게다가, 돈을 보내기로 약속한 기간과 부담하는 위험도 있다. 금리 정책은 서구 거시 통화 정책의 주요 수단이다. 경제에 개입하기 위해 정부는 금리를 바꿔 간접적으로 통화를 조절할 수 있다. 불황기에 금리를 낮추고, 화폐공급을 확대하고, 경제 발전을 자극했다. 인플레이션 시기에 금리를 올리고 화폐공급량을 줄이며 경제의 악성 발전을 억제했다.
몇 가지 금리 이론
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차용인의 관점에서 이자율은 자금을 사용하는 단가이며, 대출자가 대출자의 화폐자금을 이용하여 대출자에게 지불하는 가격이다. 대출자의 관점에서 이자율은 대출자가 화폐자본을 빌려 얻은 수익률이다. 이자율을 I 로, 이자 금액을 I 로, 원금을 p 로 나타내는 경우 이자율을 I = I/P 공식으로 표시할 수 있습니다.
일반적으로 이자율은 연간 이자율, 월 이자율, 일일 이자율로 표시됩니다.
현대경제에서 금리를 자금으로 하는 가격은 경제사회의 여러 요인에 의해 제약을 받을 뿐만 아니라 전체 경제에 큰 영향을 미친다. 따라서 현대 경제학자들은 금리 결정을 연구할 때 다양한 변수 간의 관계와 전체 경제의 균형에 특히 신경을 쓴다. 금리 결정 이론도 고전금리 이론, 케인즈 금리 이론, 대출자금금리 이론, IS-LM 금리 분석, 당대 동적 금리 모델의 진화와 발전을 거쳤다.
케인스는 저축과 투자가 두 개의 독립된 변수가 아니라 두 개의 상호 의존적인 변수라고 생각한다. 그의 이론에서, 화폐 공급은 중앙은행에 의해 통제되며, 금리 탄력이 없는 외생 변수이다. 이 시점에서, 통화 수요는 사람들의 심리적' 유동성 선호도' 에 달려 있다. 그렇다면 대출자금의 금리 이론은 신고전주학파의 금리 이론으로 케인스의' 유동성 선호도' 금리 이론을 개정하기 위해 제기된 것이다. 어느 정도 대출자금의 금리 이론은 사실상 고전금리 이론과 케인스 이론의 종합으로 볼 수 있다.
영국의 저명한 경제학자 힉스 등은 이 이론이 소득요인을 고려하지 않아 금리 수준을 확정할 수 없다고 판단해 1937 에서 일반 균형 이론에 기반한 IS-LM 모델을 제시했다. 저축과 투자, 통화공급, 통화수요 상호 작용으로 금리와 수입이 동시에 결정된다는 이론을 세웠다.
이 모델에 따르면 금리 결정은 저축 공급, 투자 수요, 통화 공급 및 통화 수요의 네 가지 요인에 따라 다르며, 저축 투자 및 통화 수급 변화로 이어지는 모든 요소는 이자율 수준에 영향을 미칩니다. 이 이론의 특징은 일반 평형 분석이다. 이 이론은 엄격한 이론적 틀 아래 고전 이론의 상품시장 균형과 케인스 이론의 화폐시장 균형을 유기적으로 통일한다.
마르크스의 금리 결정 이론은 이자의 출처와 본질의 관점에서 금리 결정에서 제도적 요인의 역할을 고려하는데, 그 이론의 핵심은 금리가 평균 이익율에 의해 결정된다는 것이다. 마르크스는 자본주의 체제 하에서 이자는 이윤의 일부이며 잉여 가치의 전환 형태라고 생각한다. 이익의 독립성은 자본 사용자가 재생산 과정에서 발휘하는 능동적인 역할을 실감하는 데 긍정적인 의미를 갖는다.
이 지표를 설명하는 방법:
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금리 수준은 외환환율에 매우 중요한 영향을 미치며, 금리는 환율에 영향을 미치는 가장 중요한 요인이다. 우리는 환율이 두 나라 통화 간의 상대적 가격이라는 것을 안다. 다른 상품의 정가 메커니즘과 마찬가지로 외환시장의 수급관계에 의해 결정된다. 외환은 금융 자산이며, 사람들이 그것을 보유하는 것은 자금 절도를 가져올 수 있기 때문이다. 사람들은 자국 화폐를 보유할지 아니면 외국에서 빌린 화폐를 보유할지 선택할 때 어떤 화폐가 자신에게 더 큰 수익을 가져다 줄 수 있는지, 각 나라 화폐의 수익률은 우선 금융시장의 금리로 측정된다. 한 통화의 금리가 오르면 해당 통화를 보유하는 이자 수입이 증가하여 투자자들이 그 통화를 구매하도록 유도할 수 있기 때문에 그 통화에 유리하다 (시장이 좋다). 금리가 떨어지면, 화폐보유수익은 줄어들고, 화폐의 흡인력은 약해진다. 그래서 "금리 상승, 통화 강세" 라고 말할 수 있습니다. 금리가 하락하고 화폐가 약세하다. "
경제적 관점에서 볼 때, 외환시장이 균형을 이룰 때, 두 통화를 보유하는 수익은 Ri=Rj (금리 평가 조건) 와 같아야 한다. 여기서 R 은 수익률을 나타내고, I 와 J 는 다른 나라의 통화를 나타낸다. 만약 두 통화의 수익이 같지 않다면, A 외환을 매입하고 B 외환을 매각하는 차익이 나타날 것이다. 이런 차익 거래에는 위험이 없다. 따라서 두 통화의 수익률이 동일하지 않으면 차익 거래 메커니즘은 두 통화의 수익률을 동일하게 만듭니다. 즉, 다른 국가의 통화에는 이자율 균등화의 내재적 경향과 추세가 있습니다. 이는 금리 지표가 외환 환율 추세에 영향을 미치는 핵심 측면이자 금리 지표를 해석하고 파악하는 열쇠입니다. 예를 들어 8 월 1987 이후 달러가 하락하면서 고금리 통화를 앞다퉈 매입해 파운드환율이 단시간에 1.65 달러에서 1.90 달러로 올라 20% 에 육박했다 파운드화의 상승추세를 제한하기 위해 1988 의 5-6 월 동안 영국은 금리를 몇 차례 연속 인하하여 10% 에서 7.5% 로 인하했고, 금리를 내릴 때마다 파운드가 하락했다. 하지만 파운드화의 빠른 평가절하로 인플레이션 압력이 계속 커지면서 영국 중앙은행이 여러 차례 금리를 인상해야 했고, 파운드 환율이 점차 반등하기 시작했다.
개방 경제 조건 하에서 국제 자본의 유동 규모는 거대하며, 국제무역량을 크게 능가하여 금융 세계화의 대발전을 예고하고 있다. 스프레드가 환율 변동에 미치는 영향은 과거보다 더 중요하다. 한 국가가 신용대출을 강화하면 금리가 상승하여 국제시장의 금리 차이로 인해 단기 자금의 국제적 흐름이 초래된다. 일반적으로 자본은 항상 저금리 국가에서 고금리 국가로 흐른다. 이렇게 하면 한 나라의 금리가 다른 나라보다 높으면 대량의 자본 유입을 끌어들이고 국내 자금 유출이 줄어들어 국제시장이 이런 화폐를 앞다투어 사들이게 된다. 이와 함께 자본계좌의 수입과 지출이 개선되고 자국 통화의 환율이 높아졌다. 한편, 한 국가가 신용대출을 늦추면 금리가 떨어지고, 금리 수준이 다른 나라보다 낮으면 자본이 대거 유출되고, 외자 유입이 줄고, 자본계좌 수지가 악화되며, 외환시장에서 화폐를 팔아서 환율 하락을 초래할 수 있다.
일반적으로, 미국 금리가 하락할 때, 달러의 시세는 약해질 것이다. 미국 금리 상승, 달러 선호. 미국 국채 (특히 장기 국채) 의 가격 변화 추세에서 미국 금리 추세를 발견할 수 있어 달러 추세를 예측하는 데 도움이 된다. 투자자들이 미국의 인플레이션이 통제되고 있다고 생각한다면, 기존 국채, 특히 단기 국채의 이자 수입은 투자자들의 사랑을 받고 채권 가격이 오를 것이다. 한편, 투자자들이 인플레이션이 심화되거나 악화될 것이라고 생각한다면 금리가 상승하여 인플레이션을 억제하고 채권 가격이 하락할 수 있다. 1980 년대 상반기 무역적자와 거액의 재정적자에도 불구하고 달러는 여전히 강세를 보였는데, 이는 미국 고금리 정책의 결과로 대량의 자본이 일본과 서유럽에서 미국으로 유입되는 것을 촉구했다. 달러 시세는 금리 요인의 영향을 많이 받는다.
이율의 유형
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서로 다른 분류 방법 및 각도에 따라 다양한 이자율을 분류하여 서로 다른 이자율의 특징을 더욱 명확하게 보여 줍니다. 이자율을 계산하는 기간 단위에 따라 연간 이자율, 월 이자율, 일일 이자율로 나눌 수 있습니다. 금리의 결정에 따라 공식 금리, 공공금리, 시장금리로 나눌 수 있다. 대출 기간 이자율이 변동하는지 여부에 따라 고정 이자율과 변동 이자율로 나눌 수 있습니다. 금리의 지위에 따라 기준 금리와 일반 금리로 나눌 수 있다. 신용 행위의 기간에 따라 장기 금리와 단기 금리로 나눌 수 있다. 이자율의 실제 수준에 따라 명목 이자율과 실제 이자율로 나눌 수 있습니다. 대출자에 따라 중앙은행 이자율, 재할인 및 재대출 이자율 등이 있습니다. 상업은행 이율, 예금 이율, 대출 이율, 할인율 등. 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다 채권 이자율, 기업 이자율 및 금융 이자율을 포함한 비은행 이자율 특혜 성격 여부에 따라 일반금리와 우대금리로 나눌 수 있다.
금리의 각종 분류는 서로 교차한다. 예를 들어, 3 년기 주민저축예금금리는 4.95% 로 연금리뿐만 아니라 고정금리, 차별금리, 장기금리, 명목금리도 있다. 각종 금리는 서로 연결되어 있고 내면적으로 연결되어 있으며, 서로 상대적인 구조를 유지함으로써 유기적인 전체를 형성하여 한 나라의 금리 체계를 형성한다.
금리 결정 이론
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마르크스의 금리 결정론은 이자 출처와 본질에 대한 정확한 파악을 바탕으로 한 것이다. 마르크스는 이자가 자본을 빌려준 자본가가 차용한 자본가로부터 분리된 잉여 가치의 일부라는 것을 밝혀냈고, 이윤은 잉여 가치의 전환형이다. 이자의 이런 질적 규제는 그 양의 규정 (이자의 이런 질적 규정이 그 양의 규정을 결정함) 을 결정하고, 이자의 양은 이윤 총액에 달려 있고, 이자율은 평균 이익율에 달려 있다. 마르크스는 평균 이익률과 0 사이에 금리가 두 가지 요인에 달려 있다고 지적했다. 하나는 이익률이다. 둘째, 총 이익이 차용자 사이에 분배되는 비율. 이 비율의 결정은 주로 대출 쌍방의 공급과 수요 관계 및 경쟁 정도에 달려 있다. 일반적으로 공급이 수요보다 크면 금리가 떨어진다. 수요가 공급을 초과하면 금리가 상승한다. 또한 법과 관습도 더 큰 역할을합니다. 마르크스의 이론은 사회화 대생산 조건 하에서의 금리 결정을 해석하는 데 지도적 의의가 있다.
서구의 금리 결정론은 대부분 수급 대비 관계 분석에 중점을 두고 금리가 가격이라고 생각한다. 차이점은 어떤 수급이 금리를 결정하느냐에 있다. 예를 들어, 마샬의 실제 금리 이론은 비화폐의 실제 요소인 생산성과 경제가 이자율 결정에서 차지하는 역할을 강조한다. 생산성은 한계 투자 성향으로, 저축은 한계 저축 성향으로 표현된다. 투자는 금리의 감산 함수이고, 저축은 금리의 감산 함수이다. 금리의 변화는 투자와 저축의 균형점에 달려 있다. 케인스의 통화 수급 이론은 금리가 실제 요인이 아니라 통화 요인에 의해 결정된다고 생각한다. 화폐공급은 중앙은행이 결정한 외생 변수이며, 화폐수요는 사람들의 유동성 선호도에 달려 있다. 사람들의 유동성 선호도가 증가하면 보유한 화폐의 양을 늘리는 경향이 있기 때문에 이자율은 유동성 선호도에 의해 결정되는 통화 수요와 통화 공급에 의해 결정된다. 대출 가능 자금 이론은 처음 두 가지 금리 결정론을 종합하여 금리가 대출 가능 자금의 공급과 수요에 의해 결정된다고 생각한다. 공급에는 총 저축과 은행 신규 화폐량이 포함되며 수요에는 총 투자와 신규 화폐량이 포함됩니다. 금리의 결정은 상품시장과 화폐시장의 * * * 균형에 달려 있다.
중국의 금리를 결정하고 영향을 미치는 주요 요인을 어떻게 분석합니까?
우리나라의 현재 금리를 결정하고 영향을 미치는 주요 요인.
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(1) 평균 이익률. 사회주의 시장 경제에서 이자는 여전히 평균 이익의 일부이므로 금리도 평균 이익율에 의해 결정된다. 우리나라 경제 발전과 개혁 실천의 현재 상황에 따르면 이런 제약은 금리의 전반적인 수준이 대다수 기업의 감당 능력에 적응해야 한다는 것을 요약할 수 있다. 즉, 전체 금리 수준이 너무 높아서는 안 되고, 너무 높아서 대부분의 기업이 감당할 수 없다는 것이다. 반면 금리의 전반적인 수준은 너무 낮아서는 안 되고, 금리 레버의 역할을 발휘할 수 없을 정도로 낮아서는 안 된다.
(2) 자금의 공급과 수요. 평균 이익률이 고정되어 있을 때 이자율의 변화는 평균 이윤을 이자와 기업 이익의 비율로 나누는 것에 달려 있다. 이 비율은 대출 자본 공급과 수요 쌍방의 경쟁에 의해 결정된다. 일반적으로 대출 자금이 부족할 때 대출 쌍방의 경쟁은 금리 상승을 촉진한다. 반면 대출자본 공급이 수요를 초과할 때 경쟁 결과는 금리 하락으로 이어질 수밖에 없다. 우리나라 시장경제 조건 하에서 금융시장에 있는 상품의' 가격' 인 금리와 다른 상품의 가격처럼 수급법칙에 의해 제약을 받기 때문에 자금의 수급은 금리의 높낮이에 결정적인 역할을 한다.
(3) 가격 변동의 폭. 가격은 강성이고, 변화 추세는 일반적으로 상향적이기 때문에, 자신이 보유하고 있는 화폐를 평가절하하거나 평가절하한 후 어떻게 보상을 받을 수 있을지는 보편적인 관심사다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 가격, 가격, 가격, 가격, 가격, 가격) 이런 우려로 통화기금에 종사하는 은행은 예금 흡수라는 명목 금리를 물가상승폭에 맞춰야 한다. 그렇지 않으면 예금을 흡수하기가 어렵다. 동시에 대출의 명목 금리를 물가 상승의 구간에 적응시켜야 한다. 그렇지 않으면 투자 수익을 얻기가 어렵다. 이에 따라 명목 금리 수준과 물가 수준이 동시에 발전하는 추세로 물가 변동의 폭이 명목 금리 수준을 제약하고 있다.
(4) 국제 경제 환경. 개혁 개방 이후 중국과 다른 나라의 경제 관계는 날로 밀접해지고 있다. 이런 상황에서 금리는 불가피하게 국제경제요인의 영향을 받아 다음과 같은 측면을 나타낸다. 1 국제자본의 흐름은 중국의 자본 공급을 변화시켜 중국의 금리 수준에 영향을 미친다. ② 중국의 금리 수준도 국제 상품 경쟁의 영향을 받는다. (3) 중국의 금리 수준도 국가의 외환보유액과 외자 이용 정책의 영향을 받는다.
(5) 정책 요소. 1949 건국 이후 우리나라 금리는 기본적으로 규제 금리 유형에 속한다. 금리는 국무원이 통일하여 제정하고, 중국 인민은행이 관리한다. 금리 수준의 제정과 시행에서 정책 요인의 영향을 받는다. 예를 들어 건국부터 10 년 동란에 이르기까지 중국은 장기적으로 저금리 정책을 시행하고 물가를 안정시키고 시장을 안정시켰다. 1978 부터 일부 부서와 기업에 대해 차등 금리를 실시하여 정책 지도나 정책 제한을 반영하다. 우리 사회주의 시장경제에서 금리는 신용자금의 공급과 수요에 따라 자유롭게 변동하는 것이 아니라 국가가 경제를 규제하는 수요에 따라 국가의 통제와 규제에 달려 있다는 것을 알 수 있다.
이윤율
프로젝트 월 이자율 (‰) 연간 이자율 (%)
수명 0.60 0.72
고정 주기
정기 예금을 전부 예금하다
3 개월 1.425 1.80
반년 1.725 2.25
1 년 1.875 2.52
2 년 2.25 3.06
3 년 2.7 3.69
5 년 3 4. 14
분할 정기 예금
전체 액세스 반올림
본 액세스 정보
1 년 1.425 1.80
3 년 1.725 2.25
5 년 1.875 2.52
회사는 예금 1.2 1.44 를 약속했다
장수 양방향 편의 1 년 이내에 일회성 고정입니다.
같은 등급의 금리가 60% 할인되다.
은행 금리에 영향을 미치는 요인
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이자율은 일정 기간 동안 이자와 원금의 비율로 이자가 얼마인지 결정하는 요인과 잣대다. 금리는 자금의 가격으로서 많은 복잡한 요인의 결정과 영향을 받으며, 금리 수준은 결국 각종 요인의 복합적인 영향에 의해 결정된다. 첫째, 금리는 업계 평균 이윤 수준, 화폐수급, 경제 발전의 영향을 받는다. 둘째, 물가 수준, 금리 통제, 국제경제정세, 통화정책의 영향을 받는다.
마르크스의 금리 이론에 따르면 이자는 이익의 일부이며 잉여 가치의 전환형이므로 이자는 우선 평균 이윤의 제약을 받아야 한다. 일반적으로 평균 이익률은 이자의 최대한도이다.
금리는 자금의 가격으로 일반 상품과 마찬가지로 화폐의 공급과 수요에 의해 결정되고 영향을 받는다.
한 나라의 경제 발전 상황은 기업 이익과 국민 소득의 수준을 결정하고, 저축과 투자의 수요를 결정하고 영향을 미치며, 화폐의 수요와 공급에 영향을 미친다.
실제 금리는 가격 수준의 예상 변화에 따라 조정된다. 현재, 국제적으로 실제 금리를 계산하는 통용 공식.
실제 이자율 =( 1+ 명목 이자율) /( 1+ 가격 변동률)-1
금리 변동이 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 각국은 법률과 정책을 통해 금리에 대해 다양한 수준의 관리를 실시하고 있다. 각국은 자국의 경제정책에 따라 금리 수준에 개입하는 동시에 금리 조정을 통해 경제에 영향을 미치는 경우가 많다.
결론적으로 금리를 결정하고 금리 변동에 영향을 미치는 요인은 매우 복잡하며, 그 중 최종 결정적 요인은 한 나라의 경제활동 상태이다. 따라서 일국 금리의 현황과 변화를 분석하려면 그 나라의 국정을 결합해 그 나라의 구체적인 상황을 충분히 고려하고 다른 특징에 따라 다르게 대해야 한다.
예금 금리 수준을 설정할 때 중앙은행은 주로 다음과 같은 요소를 고려한다.
가격 변화율. 예금금리를 설정할 때 가격 변동 요인을 고려해 예금자가 물가 상승으로 예금의 실제 화폐 금액을 줄이지 않도록 했다.
증권 수익률. 예금 금리를 결정할 때는 증권의 수익률을 고려해야 한다. 사람들이 유휴 화폐자금의 처분에 대해 많은 선택권을 가지고 있기 때문이다. 은행에 예치할 수 있습니다. 국채를 살 수도 있고, 회사 주식과 채권도 살 수 있다.
요약하면 이상적인 상태는 다음과 같이 얻을 수 있습니다.
물가 상승률