고정투자의 최대 인출폭과 수익실현 방식 분석
시장은 급변하고 있으며, 특히 시장지수가 지속적으로 상승하며 역사적 고점에 근접한 시점에서 더욱 그렇습니다. , 투자자는 종종 가장 얽혀 있습니다. —— 상환하고 싶지만 시장 전망에서 기회를 놓칠 까봐 두려워하지만 기다리고 지켜봐야 할 높은 위험을 감수해야합니다. 오늘은 참고용으로 고정투자의 최대 되돌림과 수익 실현 방법을 에디터가 공유해드리겠습니다!
최대 되돌림 및 수익 실현 방법
최대 되돌림 선택한 기간 내 최대 되돌림을 의미하며, 과거 어느 시점에서든 순가가 하락하여 바닥을 쳤을 때 바닥의 최저점과 바닥 전의 최고점의 차이를 백분율로 표시하는 것이 일반적입니다.
간단히 말하면 지수의 기간을 선택하고 지수의 최고점(극단)과 후속 하락의 최저(극단) 최저점 사이에서 임의의 지점을 선택합니다. , 획득된 최대값은 다음과 같습니다. 하락의 절대값은 필요한 최대 되돌림입니다.
최대 되돌림 이익 실현 방법을 사용하는 방법은 무엇입니까?
운용 방법: 강세장 시작 후 고정 투자수익률이 이익실현 신호선을 초과하는 경우 펀드 순가치(지수 종가)의 되돌림을 매일 모니터링해야 합니다. 설정된 최대 되돌림보다 큼 인출 임계값을 초과하는 경우 강세장 고정 투자의 이익을 고정하기 위해 포지션이 청산됩니다.
가정: 고정투자의 누적 수익률이 50(이익실현 신호선)에 도달하면 되돌림을 고려하여 매주 금요일부터 1,000위안의 고정투자를 선택합니다. 2007년 초부터 2015년 말까지. 고정 투자 수익률이 50을 초과하는 경우 다음 최대 되돌림 기준을 사용하여 수익을 얻습니다. 최대 되돌림 기준이 실행되면 이전 고정 투자 금액이 모두 차익으로 판매됩니다.
또한 매주 금요일에 1,000위안을 계속 투자하면 고정 투자 수익률이 다시 50에 도달하면 이전에 설정한 최대 되돌림 임계값을 고려하기 시작합니다.
위 표의 계산 결과에 따르면 최대 되돌림 임계값이 5에서 15로 증가할 때 CSI 300 지수 고정 투자의 누적 수익률과 연간 수익률 모두 하락 추세를 보입니다. 이를 통해 최대 하락폭을 너무 크게 설정하면 투자자가 더 높은 위험을 감수하게 된다는 것을 알 수 있습니다. 왜냐하면 시장이 계속 하락하면 수익률은 계속 감소하고 손실은 증가할 것이기 때문입니다.
그렇다면 최대 되돌림 임계값이 작을수록 수익률이 높아진다는 뜻인가요? CSI 500과 GEM 지수를 예로 들어 최대 되돌림 임계값의 범위를 5 사이로 설정하겠습니다. 15, 15에는 새로운 발견이 있을지도 모릅니다.
CSI 500과 GEM Index의 계산에 따르면 최대 되돌림 기준치가 점차 감소하더라도 수익률이 반드시 점진적으로 증가하는 것은 아닙니다. 이러한 상황이 발생하는 이유는 시장이 변동성이 크기 때문입니다. 최대 되돌림 임계값이 너무 작게 설정되면 투자자는 "현재는 약간 하락하지만 이후 급격한 상승"이라는 더 큰 강세장을 놓치게 되어 더 높은 수익을 얻을 수 있는 기회를 잃게 됩니다. 수익률.
따라서 최대 되돌림 설정은 보다 적절한 범위(값)를 가져야 합니다. 위의 결과를 바탕으로 CSI 500과 GEM Index에서 최대 되돌림 기준점이 약 10으로 설정되면 투자자는 이러한 수익 창출 방법을 통해 최대의 이익을 얻을 수 있음을 알 수 있습니다.
또한 최대 되돌림 지점이 있는 경우와 없는 경우의 누적 수익률을 비교함으로써 최대 되돌림 지점을 보다 합리적으로 설정하면 되돌림을 설정하지 않은 경우보다 얻는 수입이 훨씬 더 많다고 생각할 수도 있습니다. 포인트를 인출하여 얻는 이익입니다.
최대 되돌림 이익 실현 방법의 한계
가장 좋은 최대 되돌림 지점을 결정하기는 어렵습니다. 임계값을 너무 작게 설정하면 향후 더 큰 강세장을 놓치기 쉽습니다. 임계값을 너무 크게 설정하면 현재 저점 이후에는 아무도 알 수 없기 때문에 투자자가 감수해야 하는 위험이 더 높아집니다. 그들은 급격한 쇠퇴에 직면할 것입니다. 쇠퇴의 징조는 여전히 역사적 최고치의 전환점을 환영하고 있습니다.
최대 되돌림 손절매 방식을 사용한다는 것은 최고점에 매도할 수 없다는 의미입니다. 즉, 판매된 가격은 일반적으로 최고점 이후에 상대적으로 높은 지점에 위치합니다.
이익 실현 신호선을 너무 높게 설정하면 강세장에서 일부 수익률을 놓칠 수 있습니다. 예를 들어 이익실현 신호선을 50으로 설정하면 고정투자수익률 30~40의 기회를 놓치게 되므로 이익실현 신호선 설정은 개인의 기대에 따라 이루어져야 합니다. 이익율.
일반적인 상황에서 최고점에 팔 수 있는 사람은 극소수다. 결국 이런 타이밍에는 엄청난 운이 필요하다. 따라서 상대적으로 높은 지점에 매도하면 얻을 수 있는 높은 수익률은 투자자들을 행복하게 하기에 충분하며 소위 '최고점'을 너무 많이 추구할 필요는 없습니다.
위는 최대 되돌림 손절매 방식의 도입입니다. 실제로 각 수익 창출 방법에는 적용 가능한 배경이 가장 적합하므로 투자자는 이를 맹목적으로 사용해서는 안 됩니다. 이익 정지 방식을 최대한 활용하고 '올바른 약 처방'만이 루틴을 깨고 고정 투자의 '과실'을 거둘 수 있습니다!
지난 2년 동안의 수익은 투자자들의 이러한 질문에 대해 상하이 증권 펀드 평가 센터의 애널리스트인 Li Ying은 우선 펀드 상품이 본질적으로 펀드의 바구니라고 지적했습니다. 증권 투자 포트폴리오와 펀드의 수익 성과는 기초 시장의 성과와 분리될 수 없습니다. 주식시장이 계속 하락하는 시장 환경에서 주식에 주로 투자하는 주식형 펀드, 하이브리드 펀드 등이 플러스 수익률을 달성하기는 어렵습니다. 주식시장이 상승할 때 대부분의 주식형 펀드는 플러스 수익률을 달성하는 경향이 있습니다. 따라서 최근 몇 년간 지속적인 시장 하락세에도 불구하고 해당 펀드가 신화를 창출하고 높은 플러스 수익을 창출하는 것은 불가능합니다.
장기적인 성과 관점에서 볼 때 대부분의 경우 펀드의 전반적인 성과는 개인 투자자보다 우수합니다. 특히 강세장과 변동성 시장에서는 비교 우위가 더욱 두드러집니다. 예를 들어, 2006년과 2007년에는 주식형 펀드의 80% 이상이 100 이상의 수익률을 달성한 반면, 개인투자자의 비율은 2012년에 비해 낮았습니다. 주식형 펀드의 거의 50%가 5~30의 수익률을 달성한 반면, 조사에 따르면 50명 이상의 개인 투자자가 5~50% 사이의 손실을 입은 것으로 나타났습니다. 따라서 개인투자자가 자본시장에 참여하기 위해서는 여전히 펀드가 더 나은 투자수단입니다.
중국의 주식시장 건설이든, 경제 발전이든, 자산운용업계의 각종 문제든 단기적으로는 해소될 수 없고, 이를 촉진하려면 전체 시장의 합리성이 필요하다. 그러나 투자자로서 자신의 위험 감수성을 명확히 측정해야 하며, 영업사원의 선전을 무작정 들을 수는 없습니다. 자신의 위험 감수 능력이 약하거나 단기적으로만 사용할 자금이 필요한 경우에는 주식 시장 변동 위험에 큰 영향을 받지 않도록 단일 주식 펀드에 너무 많이 투자하지 마십시오. 따라서 개인투자자들은 장기 투자 마인드를 갖고 자신의 위험 감수와 갱신에 따라 적절한 펀드 상품을 선택하며, 단기 수익률이 뛰어난 핫 펀드에 대한 과도한 추구를 지양하는 것이 보다 실용적입니다. 상대적으로 안정적인 장기 성과를 바탕으로 고정투자와 포트폴리오 배분을 통해 리스크를 분산하고, 장기적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.
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