펀드 변동성이란 무엇인가요?
펀드의 변동성은 해당 펀드의 투자수익률의 변화를 통계적인 관점에서 측정한 것으로, 복리 기준으로 기초자산의 투자수익률의 표준편차를 말합니다. 경제적 의미로 해석하면 변동성의 주요 원인은 다음 세 가지 측면에서 비롯됩니다.
1. 소위 시스템적 위험이라는 거시경제적 요인이 특정 산업 부문에 미치는 영향 /p>
2. 특정 사건이 특정 기업에 미치는 영향은 소위 비체계적 위험입니다.
3. 기본 가격에.
자금 변동성을 어떻게 계산하나요?
정의되지 않음
그 중: (출처: Zhihu)
시그마(A)는 과거 연간 표준 편차(역사적 연간 변동성)를 나타냅니다.
시그마(M)는 월간 총 수익률의 표준편차를 나타냅니다.
n은 계산 기간에 포함된 개월 수를 나타냅니다.
TRt는 t월의 펀드의 총 수익률을 나타냅니다( 각 펀드가 순자산을 공개하는 특정 시점을 기준으로 해당 월별 수익률을 계산합니다.)
TR은 n개월 동안 해당 펀드의 평균 총 수익률을 나타냅니다.
투자를 통해 변동성을 줄이는 방법 :
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첫 번째 요점은 자산 배분입니다. 왜냐하면 돈을 모두 주식에 넣을 수도 없고, 돈을 모두 전략에 넣을 수도 없기 때문입니다. 주식을 거래하는 많은 사람들에게 변동성을 통제하는 것은 실제로 타이밍입니다. 우리가 이야기하는 모든 왼손 거래, 오른손 거래 또는 다양한 거래는 타이밍입니다. 효율적인 시장을 위해서는 타이밍이 여전히 어렵습니다.
변동성을 제어하는 두 번째 방법은 레버리지 비율입니다. 포트폴리오의 기회가 매우 좋다고 생각하거나 긍정적인 투자 기회가 있을 것이라고 가정하면 투자 포트폴리오가 달라집니다. 크면 역차익 가능성이 작아지는데, 이는 확실한 것이 있으면 포지션이 커진다는 뜻입니다. 상대적으로 리스크가 높을수록 레버리지는 작아질 수 있습니다. 일반적으로 말하면 우리는 항상 많은 전략, 즉 여러 조합을 가지고 있습니다.
세 번째는 헤징의 개념인 파생상품의 적용이다. 우리의 파생상품에는 다양한 전략이 탑재되어 있어 변동성을 통제하기 위해 가능한 모든 조치를 취할 수 있습니다. 또한 모든 투자 전략은 벤치마크 예상 연간 기대 수익률을 초과한 다음 이러한 방식으로 초과 예상 연간 기대 수익률을 얻습니다. , 결국 역사적으로 예상되는 연간 기대 수익률 20% 또는 30%에 도달할 수 있습니다. 이러한 방식으로 연간 예상 수익률과 변동성을 동시에 충족시키는 두 가지 목표를 달성할 수 있으므로 우리의 임무는 전체 시장에서 그러한 기회를 찾는 것입니다.