1. 이자율 패리티 이론에 따르면, 금리가 높은 통화인 파운드화의 가치 상승은 파운드화의 가치 상승을 통해 차익을 얻을 수 있습니다. 차익거래를 할 수 있으며, 차익거래 통화의 가치 상승으로 인한 환율차익도 얻을 수 있습니다.
미화 2,800,000달러를 현장에서 파운드로 환산해 3개월 동안 투자했고, 동시에 파운드 투자원금과 이자를 만기일에 매도했다. 파운드 투자는 선도 계약에 따라 회수 및 판매되었습니다. 미국 달러 투자 기회 비용을 뺀 실제 이익은 다음과 같습니다.
800000/1.75* (1 10/4) * 1.89- 800000* (1 6/4) = 73,600 미국 달러.
3. 차익거래자는 현장에서 파운드를 미국 달러로 환산하여 투자하고 만기 시 인출한 후 환율이 변하지 않으면 차익거래 이익(기회비용을 뺀 금액)을 받습니다. 파운드 투자):
100000*1.5770*(1 10)/1.5780-100000*(1 8)=1930.29파운드
파운드 스털링의 프리미엄, 선물 환율은 다음과 같습니다. 1파운드 = (1.5770 0.0110)/(1.5780 0.0120) =1.5880/1.5900
4. 차익거래자는 투자를 위해 현장에서 파운드를 미국 달러로 환전하는 동시에 미국 달러 선물을 매도합니다. 투자원금과 이자가 만료되면 미국달러 투자원금과 이자가 선도에 따라 회수되어 지급됩니다. 계약이 매도되고, 파운드로 투자의 기회비용을 뺀 파운드가 얻어지며, 차익은 다음과 같습니다. /p>
100000*1.5770* (1 10)/1.5900-100000* (1 8) = 1100.63파운드
1 현물 시장 환율은 1 미국 달러 = 5.5 홍콩 달러입니다. 홍콩달러 환율은 체결환율보다 높으며, 임차인은 옵션 계약을 체결하고 6홍콩달러와 1달러의 가격에 지불금으로 300만 홍콩달러와 지불한 옵션 수수료를 더한 가격으로 구매합니다.** *$550,000 지불.
현물시장 환율은 1달러 = 6.5홍콩달러이며, 홍콩달러 환율은 체결환율보다 낮다. 옵션계약은 포기하고 대금은 미국달러로 직접 지급한다. 시장에서 지불한 옵션 수수료에 더해 임차인은 *** 3백만/65,000 = 511,538달러를 지불합니다.
2. 외화예금 금리표 2010-03-23
통화수요 7일 예고 1개월 3개월 6개월 1년 2년
1 ) USD 0.1000 0.1000 0.2500 0.4000 0.7500 1.0000 1.2000
2) 영국 파운드 0.1250 0.1750 0.2500 0.3500 0.6000 0.75000 0.7500
3) 유로 0 .1000 0.3750 0.4500 0.6500 0.9500 1.1000 1.1500
3. 연수익률 : 소위 투자라고 하며, 계산 후 1년 후에 얻을 수 있는 실제 수익률을 말합니다. 연환산수익률 : 일이자율, 월이자율, 주간이자율 등 경상소득을 연이자율로 환산하여 계산한 것입니다. 해당 소득을 얻는 것은 이론적인 소득이지 투자자가 얻을 수 있는 것이 아닙니다.