질문 2: 재무 위험 관리의 원칙은 무엇입니까? 안녕하세요, 동창님, 답변 드리겠습니다!
재무 위험은 기업 재무 활동에서 주관적이고 객관적인 불확실성의 영향으로 기업 가치가 변동될 가능성으로, 각 이해 관계자의 재무 수익이 예상 수익에서 벗어날 수 있습니다. CFA FRM 기본 평가 시스템 < P > 재무 위험 관리는 기업이 직면한 재무 위험을 분석, 측정, 재무 및 비재무 방법 및 수단을 사용하여 재무 위험을 감소, 회피 또는 해당 재무 위험에 해당하는 재무 수익을 실현하는 프로세스입니다. 재무 위험 관리는 기업의 경제 효익의 높낮이와 기업 발전 방향에 결정적인 영향을 미치기 때문에 기업은 재무 위험 관리를 할 때 반드시 일정한 원칙을 지침으로 삼아야 한다. < P > 1, 독립성 원칙 < P > 독립성 원칙은 독립된 기관, 인력을 갖고 기업 발전에 존재하는 위험을 객관적으로 식별, 측정 및 통제하는 것이다. 독립성은 재무 위험 관리 권위의 근본 보증이며 재무 위험 관리의 제약성의 관건이다. < P > 독립성 원칙에 따라 기업은 사장 (또는 부사장), 위험관리위원회, 감독부 3 급 관리체계를 설치해 재무위험관리를 할 수 있다. 각급 기관과 인원은 고도의 독립성과 권위를 유지하고 기업의 재무 위험 관리 업무를 감독하고 감사할 책임이 있어야 한다. 사장 (또는 부사장님) 은 기업의 리스크 관리 정책을 제정하고 리스크 관리에 대한 완전하고 최종적인 책임을 져야 합니다. 위험관리위원회는 사장 (또는 부사장님) 이 건전한 위험관리제도를 확립하고, 기업위험관리제도가 기업 발전의 수요에 적응하도록 보장하고, 기업의 업무위험관리정책을 제정하고, 중대한 업무의 실현가능성 논증을 주관하며, 사장 (또는 부사장님) 업무를 돕는다. 감찰부는 독자적인 감찰권을 행사할 수 있어야 하며, 정기적으로 위험관리위원회에 독립적인 위험관리 감찰, 평가 보고서 및 위험관리 건의를 제출할 수 있어야 한다. < P > 둘째, 견고성 원칙 < P > 견고성 원칙은 회계가 따르는 기본 원칙이며 재무 위험 관리에도 지침이 됩니다. 재무 위험 관리의 견고성 원칙은 재무 관리 환경의 불확실성과 재무 의사 결정 과학의 본질적인 요구 사항에 의해 결정됩니다.
기업 재무 활동의 내용에 따라 재무 위험은 자금 조달 위험, 투자 위험, 자금 회수 위험 및 수익 분배 위험으로 나눌 수 있습니다. 견고성 원칙은 각종 위험 관리의 시종일관 관통해야 한다.
(1) 자금 조달 위험 관리의 견고성은 관리자가 부채 결정과 자본 구조 결정을 내릴 때 신중히 해야 하며, 향후 각종 불확실성이 기업에 미치는 악영향을 충분히 추정하고 자금 조달 위험의 악영향을 극복해야 한다는 것이다.
(2) 투자 위험 관리의 견고성이란 관리자가 미래의 위험과 손실에 대해 충분한 인식과 예상 심리적 감당력을 갖고 투자 수익과 지출에 영향을 미치는 다양한 요소를 충분히 이해하고 맹목적인 낙관과 모험주의를 피하고 투자 위험을 최소화하거나 최소화해야 한다는 것을 말한다.
(3) 자금 회수 위험 관리의 견고성은 자금 회수 위험 결정을 내릴 때 고객에게 엄격한 신용 기준을 설정하고, 외상 판매 주문이 기업 자금 회수에 미치는 위험과 손실을 충분히 추정하며, 외상 판매 결정과 자금 회수 위험에 가장 적합한 점을 찾는 것이다.
(4) 수익분배 위험관리의 견고성은 의사결정권자가 투자자의 이익과 기업의 장기적인 이익에 부합하는 최적의 분배 비율을 파악하고 초과이익 분배 등 단기적인 행위가 기업에 미치는 피해를 극복해야 한다는 것이다. < P > 3, 균형 원칙 < P > 균형 원칙은 투자자가 위험 항목에 직면했을 때 위험과 이익 사이에 균형을 맞춰야 하고, 위험 수준이 높아질 때 예상 효용과 원래 효용을 같게 할 수 있는 균형 수준으로 수익을 올려야 한다는 것을 말한다. 균형 원칙은 관리자가 위험과 수익을 처리하는 기본 원칙이며 위험 관리의 일반적인 규칙입니다. < P > 균형 원칙은 재무 위험의 순수성과 경제의 이중 특성에 의해 결정된다. 순수성은 재무활동의 미래 불확실성 결과가 사람들에게 악영향을 미칠 수 있다는 것을 의미하며 위험의 자연성이다. 경제성이란 사건 결과의 불확실한 특징을 이용해 과학적으로 관리하면 수익을 얻을 수 있고, 위험의 사회성이며, 주관적인 불확실성으로 인한 미래 수익에 대한 기대의 산물이다. 순수성은 재무위험을 기업의 수익 획득에 내재적인 장애물로 결정하고, 경제성은 재무위험이 기업의 초과수익 획득을 위한 외부 조건을 만든다는 것을 보여준다. 위험과 이익의 관계 문제는 한 요소를 완전히 포기하는 문제가 아니라 두 가지의 정도 선택 문제, 즉 코디네이션 문제다. 위험관리를 할 때는' 위험에서 수익을 추구한다' 는 전제를 따르고, 위험과 수익을 조율하고, 균형을 이루며, 기대효용과 원효용을 달성해야 한다.
넷째, 시기 적절한 원칙
시기 적절한 ..... > > < P > 질문 3: 재무 위험 관리의 주요 이점 재무 위험 관리는 금융 시장의 불확실성을 처리하는 프로세스입니다. 재무 위험 관리의 이점은 (1) 기업 지배 구조의 핵심이 되는 재무 계획 및 관리 개선입니다. (2) 보다 합리적인 투자 결정을 돕는 것; (3) 헤지 결정에 대한 정보를 제공한다. (4) 시장 및 경제의 지속적인 모니터링을 통해 의사 결정 정보를 제공합니다. (5) 아웃소싱과 상대와의 거래 시 실사의 집행을 촉진한다. 주의 1, 완벽한 재무 위험 관리를 수립하는 것은 여러 가지 사항에 달려 있습니다. 2, 재무 위험 관리 전략은 종종 파생 상품을 포함합니다. 3. 재무 위험 관리는 지속적인 프로세스입니다. 이 프로세스는 다음과 같이 요약할 수 있습니다. 주요 재무 위험을 식별하고 우선 순위를 정하고 적절한 위험 감당 능력을 결정하고 정책에 따라 위험 관리 전략을 시행합니다. 필요한 경우 측정, 보고, 모니터링 및 개선 < P > 질문 4: 위험 관리와 재무 위험 관리의 개념이 다른가요? < P > 재무 위험 관리는 위험 관리의 한 분야로, 전임자의 위험 관리 경험과 근현대 과학 기술 성과를 바탕으로 개발된 새로운 관리 과학입니다. 재무위험관리란 경영주체가 재테크 과정에서 존재하는 각종 위험을 식별, 측정 및 분석하는 것을 말한다. 그리고 적시에 효과적인 방법으로 예방과 통제를 하고, 경제적이고 실행 가능한 방법으로 처리하여 재테크 활동의 안전을 보장하고, 그 경제적 이익을 손실로부터 보호하는 관리 과정을 보장한다. < P > 위험관리의 정의는 위험의 정의와 마찬가지로 국내외 학술계에 다른 관점이 있다. 전통적인 견해는 위험 관리가 기업의 6 대 관리 기능 중 하나라고 생각한다. 이 견해는 유명한 프랑스 경영 이론가 헨리에서 나온 것입니까? 페르요 (HenriFayol). 페이요는 1949 년 발표한 저서' 일반과 산업혁명' 에서 위험관리 활동이 기업의 기본 활동 중 하나라고 생각한다. 다만, 페이요서의' 안전활동' 은 현재' 위험관리 활동' 이 가리키는 범위보다 훨씬 작은 범위를 가리킨다. 미국 위험관리학자 글리슨은 자신의 저서인' 재무위험관리' 에서 기업이라는 조직에 대한 위험관리의 중요성을 강조하고 위험관리의 내용을
(1) 기업이 직면한 모든 위험에 대해 정확하고 시기 적절한 측정을 하는 세 가지 측면으로 요약했다.
(2) 기업의 총 위험이 생산 경영 업무 범위 내에서 어떻게 평가되는지 분석하는 프로세스를 설정합니다.
(3) 기업 내부에 위험 관리를 전담하는 부서를 설립하여 기업 위험을 통제하고 기업 위험 발생으로 인한 손실을 처리합니다.
1964 년 미국 위험관리 전문가 윌리엄스와 한스가 공동 저술한' 위험관리 및 보험' 이라는 책에서 기업 위험관리의 다섯 가지 요소를 분명히 제시했다. 기업 리스크 관리에 따라 운영상 큰 차이가 있을 수 있지만 모두 동일한 결정 요소를 가지고 있다고 생각합니다. 이러한 * * * 동일한 위험 관리 요소는 다음과 같습니다. 기업 위험 작업 결정 기업 위험 및 불확실성 평가 기업 위험 관리 기업 리스크 파이낸싱 기업 리스크 관리 정보 피드백
유명한 리스크 관리 컨설턴트 펠릭스? 클로만 (HFelixKloman) 과 요비? 하이먼스 (YacovYHaimes) 는 기업 리스크 관리의 요소에 대해서도 자신의 해석을 제시했다. 기업 리스크 관리 요소의 관점은 기업이' 시스템' 이라는 구조에 기반을 두고 있다고 생각한다. 기업 리스크 관리 프로세스는 시스템 이론, 통제론, 정보기술 등 현대 과학 이론 기술을 기업 리스크 관리 프로세스에 적용하기 위한 중요한 이론적 토대인 정보 시스템으로 볼 수 있습니다. 중국 이론계의 보편적인 인식은 회사 리스크 관리를 각 경제 주체로서 위험 식별, 측정, 분석을 통해 적절한 조치를 취해 통제 위험을 방지하고 합리적인 경제 수단으로 종합적으로 위험을 처리하여 보장의 과학적 관리 과정을 극대화하는 것이다. < P > 질문 5: 기업 재무 위험 관리의 주요 내용은 무엇입니까? 1. 위기처리팀을 설립하여 어떤 의외의 재해가 발생하더라도 직원의 생명, 신체, 회사의 재산을 해치거나 손상시킬 수 있다. 평상시에 충분한 노동 보험, 건강 보험, 단체 손해보험 (인보) 및 화재보험 (물보) 을 보험에 가입하면, 재해가 닥쳤을 때 충분한 배상을 받을 수 있어 회사의 손실을 줄이거나 면제할 수 있다. 둘째, 보험 전액보험 모든 의외의 재해의 발생은 직원의 생명, 신체 및 회사의 재산을 상해하거나 손상시킬 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 보험, 보험, 보험, 보험, 보험, 보험) 평상시에 충분한 노동 보험, 건강 보험, 단체 손해보험 (인보) 및 화재보험 (물보) 을 보험에 가입하면, 재해가 닥쳤을 때 충분한 배상을 받을 수 있어 회사의 손실을 줄이거나 면제할 수 있다. 셋째, 균형점을 취사취로 기업 참작외환판단포인터에 따라 외환운영을 할 때, 지는 것은 불가피하고, 어떻게 너무 비참하게 지지 않도록 할 수 있다면, 환차, 이차균형점을 취사기초로 이용할 수 있다. 넷째, 내부 통제 작업의 내부 통제를 효과적으로 잘 하는 데는 두 가지 주요 기능이 있는데, 하나는 부정을 막기 위한 것이다. 둘째, 오픈 소스 스로틀링, 비용 절감. 우리 문은 기업들이 비록 자랑스러운 실적을 가지고 있지만, 재정 회전이 원활하지 않고, 생산과 판매가 통제력을 잃거나, 인력 공급이 부족하거나, 상품 대금을 회수할 수 없는 현상이 있어 경영 위기가 발생하는 것을 자주 본다. 내부 통제 범위에는 판매 및 수금, 조달 및 지급, 생산, 급여, 자금 조달, 고정 자산, 투자 등 7 대 거래 주기가 포함됩니다. 다섯째, 사전에 완벽한 재테크 계획을 세우고 중소기업은 보편적으로 자금이 부족하고 담보품이 부족해 은행 융자를 받기가 쉽지 않아 종종 지하에서 고리대금을 빌려야 한다. 이런 고리대금은 갈릴리에 오르면 이익 액수를 침식할 뿐만 아니라 심각한 결과를 초래할 수 있어, 정말 손해를 볼 수 없다. 따라서 완벽한 재테크 계획이 필요하다. 기본적으로 기업은 정기적으로 정확한 현금 예산을 편성하여 언제 자금, 외환, 필요한 양을 파악하고 자금이 부족할 경우 사전에 마련할 수 있도록 해야 한다. 6. 예산과 실제 차이가 있는 정기 검토 활동을 정기적으로 검토하는 것을 일반적으로 차이 분석 천의라고 한다. 재정적 측면에서 기업이 매월 차이를 검토하는 프로젝트는 다음과 같습니다. (1) 자금 파견 결과; (b) 자본 비용 절감 계획 준수율; (3) 이자 준수율을 지불한다. (d) 자금 운용으로 인한 재정적 이익. 7. 이익센터와 책임센터를 설치해 기업 내부의 개인성과 (그 제품이 돈을 버는 것) 와 부서 단위 공헌의 귀속 (그 부서가 돈을 버는 것) 을 확실히 점검한다. 8. 운영위험이 적은 금융상품이 최근 새롭게 부상하고 있는 파생금융상품으로는 외화 선물, 금리 선택, 환율환환, 미래금리협정 등이 눈에 띈다. 이런 상품의 위험도가 높기 때문에, 기업이 제한된 자금으로 파생금융상품을 운용할 경우, 완벽한 위험관리 절차를 마련하고, 내부 통제를 강화하고, 재무인원의 운영한도를 명확하게 규범화해야 한다. 하지만 가장 근본적인 방법은 덜 만지는 것이 좋다. 9. 본업 이외의 투자에 신중히 종사하며, 다른 사람을 위해 보증을 보증해서는 안 되며, 해로울 뿐 이득이 없다. 만약 동업을 위해 서로 보증할 필요가 있다면, 보증 금액도 대등해야 한다. 최대 한도액이 자본액의 2 분의 1 을 초과하지 않도록 보장해 본업을 무너뜨리지 않도록 해야 한다. 11. 공장 건설 계획 수립 및 평가 일반적으로 중대한 자본 지출은 많은 돈이 필요하며, 완공할 때 예상 수익을 내지 못하면 기업에 막대한 손실을 입게 될 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 공장, 공장, 공장, 공장, 공장, 공장, 공장, 공장, 공장) 따라서 공장 건설에 투자하기 전에 치밀한 공장 건설 계획과 투자 회수 평가를 마련해 투자 과속이나 시운전 등의 변수에 투자하지 않도록 자금 회전이 원활하지 않은 상황을 방지해야 한다. 공장을 세우기 전에 이미 은행의 약속을 받고 공장 건설 대출금을 지급하도록 허락한 후에 공장 건설 작업을 집행하는 것이 가장 좋다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 공장 건설, 공장 건설, 공장 건설, 공장 건설, 공장 건설, 공장 건설) 요컨대 기업은 성장하는 과정에서 먼저 현금 안전에 주의를 기울여야 하고, 둘째 잉여를 구하고, 마지막에야 안정에서 발전을 추구해야 한다. < P > 질문 6: 재무 위험 관리 참고 문헌 지식망이 많네요
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[2] 이춘원. 기업 재무 위험 통제를 강화하는 방법 (32) .. < P > [3] 풍염비영리단체 재무위험관리연구 [D]. 서남재경대학: 서남재경대학, 27.
[4] 이홍매. 중국상업은행 전체위험관리연구 [D] 21.
[5] 셰닝. 전면위험관리의 틀 아래 현대은행 재무모델 연구 [D]. 서남재경대: 서남재경대, 21.
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