목차
기본정보
가치측정
회계기준
개혁
측정방법
소개
시장가격방법
유사종목방법
가치평가기술방법
공정가치 측정
기본정보
공정가치 측정이란 시장 간 정상적인 거래에서 자산을 매각하여 받을 수 있거나 부채를 이전하기 위해 지불할 수 있는 금액을 기준으로 자산과 부채의 공정가치를 측정하는 것을 말합니다. 측정 날짜에 참가자. 공정가치 측정은 시장경제 하에서 재산권의 질서를 유지하기 위해 필요한 수단이자, 회계정보의 질을 향상시키는 중요한 방법이기도 하다. 이는 회계측정제도 개혁의 전반적인 추세를 대변한다.
적당한 가치. 공정가치 측정에서 자산과 부채는 측정일에 시장참여자 사이의 정상적인 거래에서 자산을 매도하면서 받거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격에 기초하여 측정됩니다. 첫 번째를 제외하고는 자산과 부채가 동일합니다.
중국명
공정가치 측정
외국명
공정가치 측정
p>특성
회계 측정 방법
분야
회계
기본 정보
1. 금융혁신의 요구에 부응
주로 계약의 형태로 나타나는 금융파생상품은 물리적, 금전적 형태가 없으며, 대부분의 거래와 사건이 실제로 발생하지 않기 때문에, 전통적인 역사적 비용은 이를 처리하는 데 사용될 수 없습니다. 전통적인 비용 측정은 계약이 실제로 이행되거나 취소될 때까지 기다려야 금융 파생상품에 대한 기업의 손익이 실제로 누적 수치로 드러납니다. 공정가치 측정은 이 문제를 매우 잘 해결할 수 있습니다. 그 가치의 결정은 사업의 발생 여부에 좌우되지 않습니다. 양측이 동의하는 한, 시장 가치를 판단하기 위한 가치가 형성될 수 있습니다. 따라서 공정가치는 파생금융상품에서 발생하는 권리와 의무를 측정하고 반영할 수 있으며, 정보이용자에게 정보를 제공할 수 있습니다. 동시에, 파생금융상품의 누적만기위험을 계약기간에 걸쳐 분산시키는 것도 보수주의 원칙에 부합합니다.
2. 회계 소득을 보다 현실적이고 포괄적으로 만듭니다.
전통적인 회계 소득 개념에 따르면 회계 소득은 거래 중에 실현된 투입물과 해당 비용의 차이를 의미합니다. 회계 소득 외에도 경제학에서 소득의 개념에는 비거래 및 미실현 자산 가치 변동으로 인한 이익 또는 손실도 포함되며 이는 회계 소득보다 내용이 더 현실적이고 포괄적입니다. 공정가치회계측정은 대차대조표상의 자산과 부채의 공정가치를 정확하게 측정하는 동시에 공정가치의 변동으로 인한 손익을 측정하는 것입니다. 이는 회계 소득의 부족한 점을 보완하고 경제적 소득과 일치시킬 수 있으며 기업이 얻은 현금 흐름을 보다 정확하게 공개하고 기업의 운영 능력, 지급 능력 및 재무 위험을 보다 정확하게 반영하고 기업의 재무 상태를 보다 합리적으로 반영할 수 있습니다. 기업의 실제 수입은 물론, 기업 경영진의 경영 성과를 종합적으로 평가할 수 있습니다.
3. 기업에 유익한 자본보존
기업은 단순재생산을 유지하고 재생산을 확대하기 위해 생산과정에서 소비되는 생산능력을 다시 사야 한다. 역사적 원가 측정을 채택하면 가격이 상승하는 경제 환경에서는 측정된 금액으로 해당 규모의 원래 생산 능력을 다시 구매할 수 없습니다. 공정가치 측정을 사용하는 경우, 언제든지 소비되는 생산능력은 현재 시장가격이나 미래현금흐름의 현재가치에 따라 측정됩니다. 가격 상승 환경 회사의 물리적 자산 자본이 유지됩니다.
4. 매칭 원칙의 요구 사항에 더 부합합니다
비화폐성 자산의 경우 측정의 주요 목표 중 하나는 당기의 기업 소득을 계산하는 것입니다. 현재 기업이 소득을 계산할 때 소득은 현재 시장 가격을 기준으로 측정되는 반면, 비용 및 비용은 역사적 비용을 기준으로 측정됩니다. 소득에는 근로자가 창출한 순수 이익과 경제적 요인으로 인한 가격 차이가 포함됩니다.
현행 이익배분체계는 이 둘을 구분하지 않아 소득의 과분배와 허위이익의 실제 배분 현상이 나타나고 있다. 공정가치 측정을 사용하면 이 문제를 잘 해결할 수 있습니다. 공정가치 측정에서 수익은 경상수익을 공정가치로 계산된 비용 및 지출과 일치시킨 결과로, 이는 일치 원칙을 더 잘 반영합니다.
5. 정보의 의사결정 유용성 제고
공정가치 측정을 통해 제공되는 회계정보와 공정가치 측정을 통해 제공되는 회계정보를 비교하면 위의 장점을 쉽게 알 수 있습니다. 역사적 비용 측정은 관련성이 더 높으므로 정보 의사결정의 유용성이 향상됩니다. 공정가치로 측정된 정보는 기업의 경영자, 채권자, 투자자 및 기타 정보이용자에게 보다 관련성이 높은 회계정보를 제공할 수 있으며, 역사적 원가가 미실현 손익을 반영하지 못함으로 인한 잘못된 판단을 방지함으로써 보다 강력한 지원을 제공할 수 있습니다. 운영 및 의사 결정을 위해.
가치 측정
1. 공정 가치의 결정은 거래에 참여하는 양측의 시장 가치에 대한 판단이며 시장 환경은 복잡합니다. 일부 회계사항의 경우 유사한 거래가격을 확인하거나 검색할 수 있는 반면, 다른 경우에는 이를 찾을 수 없고 추정만 할 수 있습니다. 영업비밀의 비밀유지 원칙, 정보 차단 등의 요인으로 인해 공정가치 획득 및 공정성 판단이 어렵고, 이는 회계자료의 객관성에 어느 정도 영향을 미치며, 신뢰성도 크게 약화됩니다.
2. 운용성이 좋지 않습니다. 한편, 기업은 다양한 유형의 자산을 보유하고 있으며 다양한 시장 환경에 처해 있습니다. 시장 정보의 진위 여부를 판단하기가 어렵습니다. 활성 시장 거래 가격 문제는 해결하기 어렵습니다. 실제 작업에서는 대략적인 가치 연산만 추정하거나 취할 수 있습니다. 시장정보가 부족할 경우 이익조작 의혹이 생기기 쉽다. 한편, 공정가치 판단의 주요 방식인 현재가치법의 적용은 다양한 투자자 간, 투자자와 경영당국 간의 완전 통일이 불가능하며, 추정치의 불확실성이 높아 구체적인 부분에 있어서도 어려움이 크다. 기술 운영.
3. 위의 두 가지 사항에서 언급한 바와 같이 공정가치 결정은 매우 주관적이며 운용성이 좋지 않아 경영진이 공정가치를 이용하여 업무를 수행하기 쉽습니다. 경영진이 제공한 회계정보를 왜곡하는 이익조작.
4. 회계 측정에 공정 가치를 사용하려면 기업 회계사가 각 회계 기간 말에 다양한 요소를 분석하고 자산과 부채의 공정 가치를 결정해야 합니다. 대기업의 비용. 역사적 원가에 비해 공정가치를 구하는 데 더 많은 비용이 들고, 이로 인해 명세서 작성 비용이 증가합니다. 취득원가가 이익을 초과하는 경우에도 여전히 공정가치로 측정한다면 회계상의 비용-편익 원칙에 위배됩니다.
회계기준
새 회계기준의 공정가치 측정모형과 그 영향
투자부동산의 공정가치 측정과 그 영향
>'기업회계기준 제3호 - 투자부동산'에서 규정한 투자부동산이란 기업이 임대용 건물을 포함하여 임대료나 시세차익을 얻기 위해 별도로 측정하여 매각할 수 있는 부동산을 말합니다. , 임대 또는 보유하고 있으며 평가 후 양도가 가능한 토지사용권입니다. 이 표준은 기업의 투자 부동산에 대해 비용 모델과 공정 가치 모델이라는 두 가지 선택적 측정 모델을 제공합니다. 비용 모델에 따라 투자 부동산은 고정 자산 및 무형 자산 기준에 따라 감가상각되거나 상각되며, 공정하다는 결정적인 증거가 있는 경우 해당 기간 말에 손상 테스트를 거쳐 해당 손상 조항을 작성합니다. 가치는 지속적이고 안정적으로 획득될 수 있습니다. 예, 기업은 공정 가치 측정 모델을 채택할 수 있습니다. 공정가치로 측정되는 투자부동산의 토지사용권 감가상각, 손상 또는 상각가치는 공정가치 변동에 직접 반영되며, 별도로 계상하지 않고 '공정가치 변동에 따른 손익'을 통해 기업이익에 영향을 미칩니다. 이에 영향을 받아 현재 부동산 가격이 지속적으로 상승하는 상황에서 임대용 건물을 소유하거나 토지 사용권을 평가받을 수 있는 상업용 및 부동산 회사는 유리한 영향을 받을 것입니다.
다만, 부동산개발회사가 보유하고 있는 매매용 주택 및 건물은 회사의 재고자산으로 회계처리하고 있으며, 이들의 평가기준은 여전히 원가모형을 채택하고 있어 공정가치 상승에 영향을 받지 않습니다. 이러한 유형의 기업이 공정 가치 측정 모델을 적용하기 위해 임대하고 있는 주택과 건물을 재판매하더라도, 기준을 적용한 첫 해에는 장부가액을 초과하는 공정 가치가 다음으로만 조정될 수 있습니다. 해당 연도의 이익에 영향을 주지 않고 기간 초의 주주 지분. 따라서 2007년 새로운 회계기준 변경으로 인해 부동산산업의 실적이 크게 향상될 것이라고 예측할 수 있는 이론적 근거는 없습니다. 물론 2007년이나 그 이후에도 부동산 시장이 강세장에 머물게 된다면 새로운 회계기준이 업계에 가져다주는 혜택은 점차 나타날 것입니다.
금융상품의 공정가치 측정과 그 영향
'기업회계기준 제22호 - 금융상품의 인식과 측정'에 따르면 금융상품은 공정가치로 측정됩니다. 주로 거래를 포함합니다. 기업이 유휴 자금을 최대한 활용하고 가격 차액을 얻을 목적으로 유통 시장에서 구매한 주식, 채권, 펀드 등과 같은 성적인 금융 자산 및 금융 부채는 사용되지 않는 파생 상품입니다. 선도 계약, 선물 계약, 스왑 및 옵션 등과 같은 기업의 효과적인 헤징 도구로 사용됩니다. 또한 기업은 위험 관리 요구에 따라 공정 가치로 측정할 특정 금융 자산이나 금융 부채를 직접 지정하거나 금융 자산이나 금융 부채의 회계 인식 및 측정의 불일치를 제거할 수 있습니다. 이들 금융상품의 공정가치로 측정된 보고가치는 시장가치이며, 금융상품의 변동은 당기손익에 직접 포함됩니다. 이는 또한 기업이 시장 상황과 추세를 더 잘 파악할 수 있으면 "공정 가치 변동에 따른 손익"이 증가함에 따라 성과가 향상되고, 반대로 회사의 투자 전략이 시장 상황과 일치하지 않을 경우, 따라서 현재 이익이 손상될 것입니다. 따라서 공정가치의 측정속성은 좋은 소식은 보고하지 않고 걱정거리만 보고하는 기존 기준의 '하락법'과 크게 다른 '양날의 검'이라고 볼 수 있다. 금융상품의 보고된 가치가 과소평가되었습니다.
다른 기업의 공정가치 측정과 그에 따른 영향
불완전한 통계에 따르면, 새로운 회계기준 제도에는 38개 특정 기준 중 최소 17개가 공표되어 있습니다. 정도의 차이는 있지만 위에서 분석한 두 가지 항목 외에도 비화폐성 자산 교환, 부채 구조조정, 비계약적 통제 하에 있는 사업 합병 등이 적절하게 사용됩니다. . 새로운 회계기준에서 이러한 거래나 사건에 대해 공정가치 측정모형을 채택하는 이유는 주로 형식보다 실질의 원칙에 기인합니다. 예를 들어, 기업 간 상업적 실질이 있는 비화폐성 자산의 교환의 경우, 교환 및 교환된 자산을 측정하기 위해 공정 가치를 사용하는 것은 본질적으로 기업의 비화폐성 자산의 "판매"와 "구매"를 인식하는 것입니다. , 기업의 비화폐성 자산의 "판매"는 "자산의 공정 가치와 장부 가격의 차이가 회사가 실현하는 소득입니다. 기존 회계기준에서는 유사한 기업은 장부가치로만 평가할 수 있으며, 기업이 비화폐성 자산의 공정가치를 사용하여 지급하는 경우 공정가치와 장부가치의 차이를 기업 손익으로 인식할 수 없습니다. 부채 구조 조정에서 부채 제거, 가치가 장부 가치보다 높을 경우 획득한 부채 면제와 함께 더 높은 부분은 동일한 통제 하에 있지 않은 기업 합병에서 현재 이익, 지불된 자산의 공정 가치를 증가시킬 수 있습니다. 및 매수자가 부담하거나 부담하는 부채 장부가액과 장부가액의 차이는 회사의 당기손익에 반영됩니다. 이러한 거래에 공정가치 측정모형을 적용함으로써 원가가격 책정모형의 적용으로 인해 기업자산의 가치가 과소평가되는 단점을 극복함으로써 기업의 자산가치와 영업성과를 보다 진실되게 반영하게 되었습니다.
개혁
공정 가치 측정 개혁 및 개선
(1) 관련 법률에 따라 공정 가치에 대한 규제를 강화합니다. 법과 제도를 강화하고, 제도와 절차상 공정가치를 인위적으로 이용해 이익을 조작하는 등 부정행위가 발생하지 않도록 예방하기 위함이다. 회계기준을 더욱 표준화하고 개선하면 객관적인 근거가 없는 가치정보가 회계정보시스템에 유입되는 것을 방지하여 사기 발생을 방지할 수 있습니다.
(2) 건전하고 활발한 시장 시스템을 구축합니다.
즉, 공개 시장 가격 시스템을 구축하고 일일 거래 가격을 공개하며, 다양한 가격에 대한 조회를 용이하게 하고 다양한 자산의 시장 가격이 공개될 수 있도록 전국적인 네트워크 가격 시스템 조회 플랫폼을 구축합니다. 그 진정한 가치를 잘 반영했습니다. 동시에 우리는 자산 평가에서 중개자, 가격 및 기타 기관의 감독 역할을 충분히 발휘하고 완전한 감독, 제한 및 균형 메커니즘을 구축하여 공정 가치를 사기에 사용하는 것을 방지해야 합니다.
(3) 공정 가치의 운용성을 개선합니다. 이는 구체적인 실무업무에 있어서 공정가치 요건을 표준화하고, 회계담당자의 업무능력에 대한 교육을 강화하며, 실제적인 기술운영수준과 전문적 판단능력을 향상시키고, 직업윤리의식을 제고하며, 공정가치의 포괄적 적용을 보장하는 것이다. 값. 동시에 측정 이론에 대한 연구를 강화하고 첨단 컴퓨터 기술을 도입하는 것은 운영 수준에서 공정 가치를 높이는 데 도움이 될 것입니다.
측정방법
소개
공정가치 측정의 일반적인 방법으로는 일반적으로 시장가격법, 유사사업법, 가치평가기술법 등이 있습니다. 소위 시장가치법은 자산과 부채의 시장가격을 공정가치로 사용하는 방법을 말합니다. 유사종목법은 측정대상종목의 시장가격을 알 수 없는 경우에 대체적으로 적용되는 방법이다. 유사한 항목의 시장가격을 참고하여 측정되는 항목의 공정가치를 결정하는 방법입니다. 가치평가기법이란 자산이나 부채에 대한 시장가격 정보가 없거나 거의 없는 경우 측정항목의 공정가치를 추정하기 위해 일정한 가치평가기법을 사용하는 방법을 말합니다. 측정항목의 공정가치를 결정할 때에는 반드시 이 세 가지 방법 중 하나를 선택해야 하며, 이 세 가지 방법을 채택하는 데에는 일정한 절차가 있다고 일반적으로 믿어지고 있습니다. 일반적으로 선호되는 방법은 시장 가격 방법입니다. 왜냐하면 공개 시장 가격이 일반적으로 가장 적합하고 따라서 가장 공정하기 때문에 측정 항목의 시장 가격을 찾을 수 없는 경우 유사 항목 방법이 종종 사용됩니다. 측정항목은 일정한 엄격한 조건에 따라 선정된 유사항목의 시가로 결정되며, 측정항목이 존재하지 않거나 시가정보가 거의 없어 시가법 및 유사항목법을 사용할 수 없는 경우 그런 다음 측정된 항목의 공정가치를 추정하기 위해 가치평가기법을 사용하는 것을 고려하십시오. 이 세 가지 방법의 주관적 구성 요소는 순차적으로 증가하고 적용 난이도도 순차적으로 증가합니다. 이 세 가지 방법을 사용할 때 주의해야 할 엄격한 사용 조건과 문제가 많이 있습니다. 이 세 가지 방법의 구체적인 적용은 아래에 소개되어 있습니다.
시장가치법
시장 가격은 출처에 관계없이 자산과 부채의 공정 가치를 가장 잘 반영하는 것으로 간주됩니다. 특정 자산이나 부채에 대해 일반적으로 공정하고 수용 가능하며 쉽게 이용할 수 있는 공개 시장 가격입니다. 시장가격법이란 측정항목의 시장가격을 공정가치로 직접 참조하는 공정가치 측정방법을 말합니다. 시장 가격 방법을 적용할 때 다음 사항에 유의해야 합니다.
1. 사용되는 시장 가격은 가급적 활성 시장의 거래 가격이어야 합니다. 소위 활성 시장은 다음 조건을 모두 충족하는 시장을 의미합니다. (1) 시장에서 거래되는 품목은 동일합니다. (2) 기꺼이 구매자와 판매자를 언제든지 찾을 수 있습니다. 공공의.
2. 해당 프로젝트의 최신 시장 가격을 프로젝트의 시장 가격으로 사용해야 합니다. 시장 가격은 측정 당일의 시장 호가로 하는 것이 바람직합니다.
3. 측정일의 시장가격을 알 수 없는 경우에는 조금 더 이른 시장가격을 사용할 수 있습니다. 측정일자와 시장가격일자를 기준으로 그 영향을 추정할 수 있어야 합니다.
4. 시장 가격이 두 개 이상인 경우 기업에 가장 유리한 가격을 선택해야 합니다. "가장 유리한"이란 기업이 얻을 수 있는 가장 높은 가격을 의미합니다. 즉, 자산의 경우 판매 가격이 더 높고, 부채의 경우 청산 또는 양도 가격이 더 낮다는 의미입니다.
가장 유리한 시장 가격 결정 규칙을 선택하는 것은 대부분의 기업이 이익 또는 순자산의 극대화를 목표로 한다는 가정에 기초합니다.
이러한 전제 하에서 기업은 시장에서 구매자와 판매자 간의 협상과 다양한 시장 세력의 게임을 통해 자신에게 가장 유리한 가격을 찾기 위해 최선을 다할 것이며 결국 모든 시장 참여자가 수용할 수 있는 가격이 형성될 것입니다. 그러나 "가장 유익한" 것은 회사 자체의 목표를 위한 것이 아닙니다. 예를 들어, 기업이 가장 유리한 시장 가격을 결정할 때 기업의 전반적인 목표를 고려할 수 있으며 결과적으로 얻은 가격은 개별 자산이나 부채에 가장 유리하지 않을 수 있습니다. 현재, 자산이나 부채에 대한 기업의 측정은 공정한 측정이 아닙니다. 자산이나 부채의 공정가치 측정은 자산이나 부채 자체에 가장 유리한 가격이어야 하며, 기업에게 가장 좋은 가격이어야 합니다. 전체. 유리한 가격.
5. 측정항목의 권리 및 의무와 직접적인 관련이 없는 부분은 시장가격에서 제거되어야 합니다. 예를 들어, 자산의 시장 가격에는 추가 서비스 가격(예: 설치비)이 포함될 수 있습니다.
측정 항목의 시장 가격이 이에 상응할 뿐만 아니라, 그 가격은 측정 항목의 공정 가치여야 한다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 다음 상황에서는 시장 가격을 측정 항목의 공정 가치로 인용할 수 없습니다(이를 시장 가격 실패라고 합니다). (1) 시장 가격을 결정하는 거래는 하나 이상의 긍정적인 경험이 있는 기업 간에 발생합니다. 예를 들어, 파산 청산 중인 기업, 법원에서 강제로 경매에 부쳐지는 자산 등의 어려움. 공정가치 측정의 목적은 보고기업이 거래를 강제함으로써 발생하게 될 금액이 아니라 보고일에 실현하거나 지급할 수 있는 금액을 측정하는 것입니다. 그러나 이것이 절대적이지는 않습니다. 시장에서 특정 유형의 자산이나 부채에 영향을 미칠 수 있는 대부분의 기업이 재정적 어려움에 처해 있는 경우, 이때의 시장 가격은 해당 유형의 자산이나 부채의 공정 가치를 나타낼 수 있습니다. (2) 특수관계기업 간에 시장가격을 결정하는 거래가 발생합니다. 특수관계자 간의 거래는 명백히 불공정하며 해당 자산이나 부채의 공정 가치를 나타낼 수 없습니다. (3) 시장 가격을 결정하는 거래는 이전에 체결된 계약에 따라 수행되며 현재 기간에만 실행됩니다. 본 거래가격은 계약 체결일의 시장상황에 따라 결정되는 가격으로, 체결일 현재 프로젝트의 공정가치를 나타내는 것은 아닙니다. 따라서 이 가격은 측정항목의 현재 공정가치가 아닙니다. (4) 시장가격을 결정하는 거래는 독립적인 거래가 아니며, 다른 관련거래에도 영향을 받습니다. (5) 시장가격의 공정성에 영향을 미치는 요인이 잘 알려져 있는 경우 취득한 시장가격을 공정가치로 볼 수 없다. (6) 시장가격을 결정하는 거래는 반복적인 거래가 아니며, 측정일에 거래가 발생할 가능성은 매우 낮다. 이 경우 기업은 특정 가격 책정 기법의 사용을 고려해야 하는 경우가 많지만, 기업은 가격 책정 기법을 사용하여 얻은 공정 가치와 시장 가격 간의 차이를 주의 깊게 연구하여 얻은 공정 가치를 조정할지 여부를 결정해야 합니다. 물론 위 상황에서 시장가격이 공정가치를 결정하는 기준으로 사용될 수는 없으나, 이는 다른 수단을 통해 얻은 공정가치의 공정성을 판단하는 데 도움이 될 수 있다.
유사항목법
측정항목의 시가를 찾을 수 없는 경우에는 측정항목과 유사한 항목의 시가를 공정가치로 사용할 수 있다. 유사사업 방식을 적용할 때 가장 중요한 것은 유사사업의 선정이다. 유사 항목은 측정되는 항목과 동일한 현금 흐름 패턴을 갖는 항목입니다. 유사한 현금 흐름 패턴을 가진 두 프로젝트가 경제 상황 변화에 유사하게 반응하기 때문입니다. 두 프로젝트가 유사한지 여부를 연구하기 위한 구체적인 단계는 일반적으로 다음과 같습니다. (1) 측정할 프로젝트의 예상 현금 흐름을 결정합니다. (2) 처음에 유사한 특성을 가지고 있다고 생각되는 다른 자산이나 부채를 선택합니다. (3) 두 프로젝트의 현금 흐름을 비교하여 동일한지 확인합니다. (4) 한 프로젝트의 가치에 영향을 미치는 요소(예: 서로 다른 위험 수준)가 다른 프로젝트에도 동일하게 반영되는지 평가합니다. 이러한 미반영 요인이 있는 경우, 해당 요인의 영향을 합리적으로 제거할 수 있는지 확인해야 한다.
합리적인 제거가 불가능하다면 두 항목은 유사하지 않습니다. (5) 경제 상황이 변할 때 두 프로젝트의 현금 흐름이 같은 방식으로 변하는지 여부를 판단합니다. 그렇지 않은 경우 유사한 항목이 아닙니다.
항목이 측정 중인 항목과 유사 항목이라고 판단했다고 해서 해당 항목의 시장 가격이 측정 중인 항목의 공정 가치가 되거나 해당 항목의 공정 가치에 대한 기준 값이 되는 것을 의미하지는 않습니다. 위의 시가법도 참고할 것. 시가법 적용에 있어서 주의해야 할 사항과 시장가격 실패시 판단 및 조정 사항.
평가 기법
자산이나 부채에 대한 시장 가격 정보가 없거나 거의 없는 경우 자산이나 부채의 공정 가치를 결정하기 위해 적절한 평가 기법을 고려해야 합니다. 가치평가기법은 공정가치 측정방법 중 가장 시행하기 어려운 방법이기도 하며 공정가치 측정의 객관성에 가장 큰 영향을 미치는 방법이기도 합니다. 평가방법에 대한 비판에 초점을 맞췄다.
가치평가 기술을 사용하려면 먼저 적용 조건을 명확히 해야 합니다. "시장 가격 정보가 없거나 거의 없는 상황"은 다음 조건 중 하나 이상이 존재하는 상황을 의미합니다. (1) 현재 또는 최근의 거래가 불가능하거나 어렵습니다. (2) 자산 또는 부채가 고유하거나 (3) 거래가 존재하더라도 시장 참가자는 거래 가격이나 평가 기법을 비밀로 유지합니다. 위의 상황에서는 자산이나 부채의 공정가치를 결정하기 위해 적절한 평가기법의 사용을 고려할 필요가 있습니다.
소위 '적정' 평가기법이란 자산 평가기법을 통해 얻은 공정가치가 정상적이고 공정한 거래에 따른 측정일 및 자산 매각 당시 기업의 시장 상황을 반영해야 함을 의미합니다. 획득할 수 있는 금액 또는 부채평가기법을 통해 획득한 공정가치는 측정일의 시장 상황에서 정상적이고 공정한 거래로 부채를 다시 발생시키거나 부채를 상환할 때 기업이 받을 수 있는 금액을 반영해야 합니다. 책임. 책임이 발생할 때 지불해야 하는 금액입니다. 다수의 시장 참가자가 특정 유형의 자산이나 부채를 평가하기 위해 특정 평가 기법을 사용하는 경우, 더 큰 가치가 있다는 증거가 없는 한 기업은 해당 유형의 자산이나 부채를 평가하기 위해 이 평가 기법을 사용해야 합니다. 성숙한 평가 기법을 사용하면 더 정확한 결과를 얻을 수 있습니다. 그렇지 않으면 기업은 선택한 평가 기법을 마음대로 변경해서는 안 됩니다. 대부분의 시장 참가자가 보편적으로 인정하는 특정 유형의 자산이나 부채를 평가하는 평가 기법이 없다면 회사는 고유한 평가 기법을 개발해야 합니다. 기업이 사용하는 평가기법은 해당 자산이나 부채를 평가하는 데 사용하는 경제적 방법과 일관되어야 하며, 평가기법을 사용하여 얻은 공정가치를 실제 거래 가격과 비교하여 평가기법의 유효성을 검증해야 합니다.
평가 기법을 사용할 때 기업이 사용하는 추정치는 시장 이자율, 환율, 원자재 가격, 정부 및 업계 통계 등 시장 참여자가 사용하는 추정 및 가정과 일치해야 합니다. 기업 자체의 추정 및 가정이 공정 가치에 영향을 미치는 특정 요소에 대한 유일한 정보 출처인 경우에도 이러한 가정이 시장 참가자가 사용하는 가정과 일관되도록 하는 것이 중요합니다.
기업이 공정 가치를 측정하기 위해 평가 기법을 선택할 때 평가 기법이 측정되는 항목의 공정 가치에 대한 다음 요소를 반영하는지 확인해야 합니다. (1) 미래 현금 흐름의 추정치, 또는 더 복잡한 상황에서는 서로 다른 시점의 일련의 미래 현금 흐름, (2) 이러한 현금 흐름의 금액이나 시기의 차이에 대한 기대, (3) 무위험 이자율로 표현된 화폐의 시간 가치( 4) 자산 또는 부채의 내재 가치를 포함합니다. 불확실성의 가격 (5) 때때로 예측할 수 없는 비유동성 및 시장 불완전성을 포함한 기타 요소. 이 5가지 요소를 반영한 가치평가기법만이 적절한 가치평가기법입니다