? DeFi 는 decentralized finance (분산 금융) 라는 단어의 약어로, 일반적으로 이더넷 기반 디지털 자산 및 금융 인텔리전스 계약, 프로토콜 및 DApps (분산 어플리케이션) 를 의미합니다.
? 간단히 말해서, DeFi 는 기존 금융을 블록 체인 네트워크로 옮기는 것이지만, 기존 금융에 비해 블록 체인을 통해 중심화를 실현했습니다. 즉, 중개인의 역할을 제거하여 중간 링크의 막대한 비용을 절감했습니다.
? DeFi 가 궁극적으로 달성해야 할 것은 자산 인증화입니다. 기존의 중앙화된 금융 기관을 지능형 계약 기능으로 대체하여 사용자가 저렴한 비용으로 금융 서비스를 이용할 수 있도록 하고 전체 금융 시스템의 운영 효율성을 높이고 운영 비용을 절감할 수 있도록 합니다. 동시에 세계 개방을 위한 국경없는 금융 시스템을 구축하여 개방적이고 투명하며 안전한 새로운 중앙 집중식 시스템을 구축하여 모든 사람이 자유롭게 거래할 수 있도록 합니다.
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? 블록 체인이 급속히 발전함에 따라 DeFi 의 애플리케이션 시나리오도 끊임없이 풍부해지고 있으며 금융업은 그중에서 가장 유망한 업종이다.
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? 은행과 마찬가지로, 사용자는 저축을 하고 자산을 빌린 다른 사용자로부터 이자를 받을 수 있다. 그러나 이 경우 자산은 숫자이며, 지능계약은 대출자와 대출자를 연결시켜 대출 조항을 집행하고 이자를 분배한다. 이 모든 일이 일어났고, 서로를 신뢰하거나 중개인 은행을 믿을 필요가 없었다. 또한 블록 체인이 제공하는 투명성으로 인해 중개인을 줄임으로써 대출자는 더 높은 수익을 올리고 위험을 더 잘 이해할 수 있습니다.
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? DEX, DEX 는 지능형 계약을 사용하여 거래 규칙을 실행하고, 거래를 수행하고, 필요한 경우 자금을 안전하게 처리하는 암호화된 통화 거래입니다. DEX 를 사용하여 거래할 때, 중앙화된 거래소 운영자도 없고, 등록도 필요없고, 인증이나 인출 비용도 없다.
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? DEX 는 주문서를 사용하여 거래를 할 수 있습니다. 예를 들어 15 개의 B 를 1 개의 A 로 바꿔야 한다면 적어 두겠습니다. 그리고 또 한 사람이 내가 15 개의 B 로 1 개의 A 를 바꿀 것이라고 말했다. 나는 너무 좋다고 말했다. 딱 맞닿았다. (알버트 아인슈타인, 자기관리명언) 그래서 나는 사슬에 거래를 만들어 너희 둘의 화폐를 교환했다. 이때 환율은 사실 거래의 쌍방을 위한 참고용이다. 이 환율로 짝을 쉽게 찾을 수 있도록 제안한다. 이런 식으로, 중앙 거래소에 가는 것은 단지 거래 쌍방의 요구를 일치시켜 체인에 올려놓을 뿐, 지능계약이 사슬 외 환율 정보를 읽는 문제는 없을 것이다.
? 이 방법에는 많은 결함이 있다. 이 DEX 가 얼마나 사용자 친화적이든지 간에, 중앙화 거래소에 비해 효율성이 떨어지는 것이 분명하다. 우선 화폐가격이 변동할 때 일치를 찾기 어렵고, 둘째 작은 통화도 일치를 찾기 어려울 것이다. 그리고 거래 지연도 적지 않을 것이다. 그러나 중앙 거래소에 비해, 그것은 여전히 유일한 장점이 있다-믿을 만하다.
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? DEX 는 또한 AMM (자동 마켓 메이커) 거래를 사용할 수 있습니다. 즉, 자신의 수급관계에 따라 환율을 계산하여 자신의 수중에 있는 화폐가 다른 사람이 저가로 사들이지 않도록 할 수 있습니다. 가장 쉬운 방법은 항상 자신의 A 화폐와 B 화폐의 수가 고정 값이라는 것을 보장하는 것이다. 이렇게 하면 공매도 적자도 한계가 있고, 시장은 항상 가격을 적당한 수준으로 맞추게 된다. 어차피 환율이 낮으면 사람이 살 수 있기 때문이다. 환율이 높으면 사람이 팔 수 있기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 환율명언) (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 환율명언)
? 이 간단한 방법을 통해 체인 외부에서 환율 정보를 얻지 않고도 수급 관계에 따라 자동으로 조정될 수 있는 시장을 얻을 수 있습니다. 물론, 이 물건의 약점도 분명하다. 애초 환율이 시장환율 근처에 없었다면 막대한 적자를 감수할 것이다. 그리고 AMM 에는 여전히' 무상손실' 이 있다.
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? 안정화폐는 특정 가치를 유지하기 위한 토큰으로, 보통 달러 등 법정통화와 연계된다.
? 예를 들어, DAI 는 미국 달러와 연계되어 ETH (Ethernet Face) 체인의 디지털 자산을 담보하는 안정화폐입니다. 그 발행은 차용한 스마트 계약을 통해 이루어진다. 모든 사람이 일정 수의 ETH (이더넷) 를 담보로 1: 1 에 고정된 DAI 와 교환할 수 있다. 여기서 DAI 는 초과 담보 형태를 채택하고 있으며, 각 DAI 에 대해 MakerDAO 지능형 계약에서 1.5 달러가 잠겨 있는 에테르방을 담보로 삼고 있습니다.
? 만약 당신이 15 달러 상당의 에테르를 저당잡히면, 1 달러 상당의 DAI 만 바꿀 수 있습니다. 그렇다면, 이 지능형 계약은, 만약 당신이 특정 시간에 1 달러 DAI 를 반환 하 고 관심의 일부를 지불, 당신은 다시 저당 이더넷 동전을 얻을 수 있습니다 썼습니다.
? 하지만 여기에 문제가 있습니다. 에테르의 가격은 변동될 것입니다. 게다가, 가상화폐의 가격 변동은 상당히 격렬한데, 만약 에테르방이 폭락하면 어떻게 합니까? 그럼 원래 15 달러였던 에테르는 순식간에 1 달러도 안 될 것 같아요. 이때 저당된 자산이 제가 대출한 자산만큼 많지 않아요. DAI 의 가격은 더 이상 달러를 고정시킬 수 없어요. 왜냐하면 DAI 가 그렇게 많은 가치가 없다는 걸 알 수 있으니까요. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언)
? 이 문제를 어떻게 해결할까요? 초과 담보의 역할이 드러났다. 에테르의 가격 변동이 아무리 커도 15 달러에서 1 달러로 떨어지는 데는 시간이 좀 더 걸린다. 이것은 자산 청산을 위한 공간입니다. 우선, 우리는 담보물이 15% 의 대출금보다 작을 수 없도록 규정하고 있습니다. 즉, 에테르가 오르면 상관없지만, 떨어지면 즉시 창고를 15% 로 보충해야 합니다. 그렇지 않으면 담보물이 청산의 지능계약에 들어가게 됩니다.
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? DeFi 를 설치하는 데 사용되는 가상 자산은 이체 등에 사용할 수 있습니다.
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? 자산 관리 도구 (간판이라고도 함) 는 지갑 스캔 서비스를 전문으로 제공하여 지갑의 상세내역과 내역을 볼 수 있다.
? 가장 중요한 세 가지 자산 관리 도구는 Debank, Zerion, Zapper 입니다.
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? 일반적으로 시장에는 광산을 파는 기회가 많이 있는데, 이것도 모두가 재테크를 해서 돈을 벌 수 있는 기회이다. 이때 자산관리나 재테크를 제공하는 금융서비스를 제공하는 로봇이 나서서, 나는 네가 돈벌이를 전문으로 하는 사업이라고 말했다. 네가 나에게 돈을 주기만 하면 나는 시장에 가서 돈을 벌 수 있는 기회를 찾아 돈을 벌 수 있도록 도와준다. (존 F. 케네디, 돈명언) (알버트 아인슈타인, 돈명언)
? YFI 는 그중에서 가장 중요한 재테크 수단이다.
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? 블록체인 세계의 로봇은 모두 중심화 통치를 하는 것이다. 즉, 누구에게 속하는지 명확하게 알 수 없다. 이런 상황에서 로봇이 고장나면 우리는 누구의 책임을 찾아야 합니까? 어떻게 해야 하나요? 손실은 누가 책임질 것인가? 이 경우 보험 로봇이 필요합니다. 다른 로봇을 위해 특별히 보험에 가입되어 있습니다.
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? 블록체인 세계의 로봇은 모두 중심화되어 개방적이고 투명하며 자동으로 집행된다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 블록체인명언) 이 로봇의 업그레이드, 유지 보수는 어떻게 해야 합니까? 로봇의 탈 중심화를 어떻게 보장할 수 있을까요?
? 일반적으로, 많은 사람들이 같은 로봇을 둘러싸고 함께 협의하며, 어떻게 로봇이 업그레이드, 서비스를 제공할 수 있는지를 투표한다. DAO 로봇은 이 사람들과 로봇 사이에 중심화된 통치관계를 형성하는 로봇이다.
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? 자산 가격을 전문적으로 제공하는 로봇, 예를 들어 방금 예시한 작은 C 로봇이 비트코인을 받았을 때, 비트코인이 도대체 얼마나 가치가 있는지 알아야 한다. 그렇지 않으면 샤오밍에게 대출해야 할 돈을 계산할 수 없다. 이럴 때 예측기 로봇이 작은 C 앞에 달려가 가격을 입력하고 작은 C 로봇에게 비트코인이 현재 1 만 달러의 가치가 있다고 알려준다.
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? 이더넷은 디지털 가치 * * * 장부를 유지 관리하는 블록 체인 네트워크이며, 거의 모든 DeFi 어플리케이션 (지능형 계약 또는 Dapp 라고 함) 이 이더넷 블록 체인에 구축되어 있으며, 네트워크를 구성하는 참가자는 중앙 권력 기관을 대신하여 네트워크 로컬 암호화 통화 이더넷 (ETH) 배포를 분산 방식으로 제어합니다.
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DeFipulse 가 발표한 DeFi 순위는 전 세계 defi 지능형 계약의 실시간 가치를 추적하는 것입니다.
? MakerDAO 는 DeFi 분야에서 의심의 여지가 없는 선두주자이며, MakerDAO 는 DeFi 에 비터 대륙의 광산과 같다.
? 214 년에 설립된 MakerDAO 는 에테르방의 자동화된 담보대출 플랫폼이자 안정통화 Dai 의 제공자이기도 하다. MakerDAO 는 에테르방에 세워진 센터화된 파생 금융 시스템으로, 이중통화 모델을 채택하고 있는데, 하나는 안정적인 통화 Dai 이고, 다른 하나는 권익토큰 및 관리형 토큰 MKR 입니다. Dai 는 217 년 12 월 주 온라인 상태였습니다. 이중통화 메커니즘을 통해 MakerDAO 는 전체 센터화된 담보대출 체계를 운영할 수 있게 했다.
? Dai 와 달러는 1:1 닻을 내리고, 다른 안정화폐와 마찬가지로 Dai 에도 가격 변동이 있다. 다른 안정화폐와는 달리 Dai 는 디지털 화폐를 초과 담보로 암호화하여 가치를 얻는다. USDT, TrueUSD, GUSD 와 같은 중심화 안정화폐는 1 달러를 발행하는 토큰 뒤에 1 달러의 프랑스 화폐가 비축되어 있고, 1 Dai 뒤에는 1 달러가 넘는 디지털 자산이 비축되어 있다.
? USDT, TrueUSD 등과 달리 Dai 의 작동 메커니즘은 개방적이고 투명하며 Dai 의 장점 중 하나입니다. Dai 자체가 투명할 뿐만 아니라, Dai 를 교환하는 담보물 에테르의 가치 변동과 수량도 똑같이 투명하여 대외 공개가 눈에 띈다.
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? Compound 협정은 중개인이 없는 대출 플랫폼을 구축하고, 차변은 이익을 얻고, 대변은 이자를 지불한다. (1 등석주: 보통 우리는 토큰을 대출풀에 예금하는 쪽을 차변이라고 하고, 대출풀에서 토큰을 빌리는 쪽을 대변이라고 합니다. )
? Compound 의 새로운 ERC-2 토큰은 cToken 이라고 불리며, 사용자가 대출 작업을 더 쉽게 수행할 수 있게 해 줍니다. 예를 들어, DAI 와 DAI 교환을 지원하면 DAI 보유자는 토큰을 cDAI 사용자에게 빌려줄 수 있습니다. 모든 지갑이 교환을 지원하는 것은 아니지만, Eidoo 지갑에서 사용자는 쉽게 cDAI 로 DAI 를 교환하여 이자를 대출할 수 있다. 현재 Compound total * * * 은 8 가지 cToken 을 지원하며 총 잠금 자산은 약 2 억 달러 (cDAI, cETH, cUSDC, cBAT, cWBTC, cSAI, cREP, cZRX) 에 해당합니다
? 차변은 언제든지 Compound 에서 토큰을 추출하여 이자를 자동으로 즉시 계산할 수 있습니다. Eidoo 와 같은 관리되지 않는 지갑을 통해 화폐를 인출하는 경우 브로커가 필요하지 않습니다 (Eidoo 의 중앙화 협정으로 할 수 있기 때문).
? 대출자는 토큰을 담보로 잠가야 하며, 기초자산의 탄탄함에 따라 5 ~ 75% 의 신용대출을 받아야 한다.
? Compound 계약에는 1% 의 이자가 준비금으로 설치되어 있고, 나머지 9% 이자는 차변으로 귀속된다. 비용 없음, 프로토콜 토큰 없음. 에테르방 기반 신용시장은 진정한 센터화 유동지를 형성하여 중개인, 자주적, 빠른 방식으로 대출을 발행하고 받는다.
? Synthetix 는 이더넷 기반 합성 자산 발행 프로토콜입니다. Synthetix 는 현재 법적 통화, 암호화 통화, 대량 상품 등 발행을 지원하는 합성 자산을 지원합니다. 그 중 프랑스 화폐는 주로 달러 (sUSD), 유로 (sEUR), 엔 (sJPY) 이지만 현재는 기본적으로 sUSD 를 위주로 하고 있다. 암호화 화폐에는 비트코인 (sBTC) 과 이더넷 (sETH) 등이 있으며, iBTC 와 같은 역암호화 자산도 있습니다. BTC 가격이 하락하면 iBTC 가격이 상승하여 이익을 얻습니다. 대종 상품 측은 현재 금 (sXAU) 과 은 (sXAG) 을 위주로 하고 있다.
? Synthetix 에서의 거래는 중심 모드로 진행되며 거래 상대가 존재하거나 유동성과 미끄럼에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 거래소에서의 거래는 모두 스마트 계약을 통해 이루어지며, 주문서 거래가 아닌 스마트 계약에 대한 거래이다. 이들은 모두 고유 한 거래 경험과 몇 가지 장점을 가지고 있습니다.
? Synthetix 는 다른 자산 발행 계약과 마찬가지로 자산 담보가 필요합니다. 예를 들어, MakerDAO 계약은 Dai 를 생성하기 위해 ETH 를 담보해야 합니다. Synthetix 도 비슷하지만 기본 토큰 SNX 를 저당 잡고 있습니다. 사용자는 스마트 계약에서 일정 양의 SNX 를 잠그기만 하면 합성 자산을 발행할 수 있습니다. 그 중 담보율은 매우 높아서 발행 자산의 75% 로 75% 의 목표임계값에 도달해야만 거래수수료와 SNX 새 토큰에 대한 보상을 받을 수 있다.
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TVL 은 각 DeFi 프로토콜의 잠금 창고의 총 가치입니다. 높을수록 좋습니다.
Dex 는 거래량입니다. 높을수록 좋습니다.
활성 주소 수는 이더넷 측에 있는 DeFi 사용자 수를 나타냅니다. 많을수록 좋습니다.
수수료가 낮을수록 좋습니다. < P > 에테르는 인프라로서 시가가 높을 수 있지만, DeFi 시가에 비례하면 에테르의 시가는 낮을수록 좋다. 높을수록 시장이 성숙해진다는 뜻이다.
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참조 링크:
/p/2691261
/p/366412971
/p/377856331
/question/
만약 잘못이 있다면, 번거로우시겠지만, 감사합니다 ~