예금준비금은 금융기관이 고객이 예금과 자금 결제의 필요성을 확보하기 위해 중앙은행에 준비한 예금이다. 중앙은행이 요구하는 예금준비금과 예금 총액의 비율이 바로 예금준비율이다.
예금 준비금은 금융 기관의 신용 확장을 제한하고 고객이 예금을 인출하고 자금 결제의 요구를 충족시키기 위해 준비한 자금입니다. 법정예금준비율이란 금융기관이 규정에 따라 중앙은행에 납부한 예금준비금이 예금총액에 차지하는 비율이다. 이 부분은 위험 준비금이므로 대출 발행에 사용할 수 없습니다. 비율이 높을수록 긴축 정책의 힘이 커진다. 예금 준비금 비율의 변화가 상업 은행에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
중앙은행이 법정준비율을 높이면 상업은행이 대출을 제공하고 신용을 창출하는 능력이 떨어질 것이다. 준비율 향상으로 화폐승수가 작아지면서 전체 상업은행체계가 신용대출을 창출하고 신용규모를 확대하는 능력이 낮아졌다. 사회적 통화정책이 긴박하고, 화폐공급량이 줄고, 금리가 높아지고, 투자와 사회지출이 그에 따라 줄어든다. 반대의 경우도 마찬가지입니다.
예컨대 예금준비율이 7% 인 것은 654.38+0 만원당 예금을 의미하고, 금융기관은 중앙은행에 7 만원의 예금준비금을 예금해야 하며, 대출 발행에 쓰이는 자금은 93 만원이다. 예금 준비금 비율이 7.5% 로 인상되면 금융기관의 대출 가능 자금은 92 만 5000 원으로 줄어든다.
예금준비제도 하에서 금융기관은 흡수된 예금을 모두 대출 발행에 사용할 수 없으므로, 고객이 돈을 인출할 수 있도록 일정 자금, 즉 예금준비금을 확보해야 한다. 따라서 예금 준비금 제도는 금융 기관이 고객에 대한 정상적인 지불을 보장하는 데 도움이 된다. 금융체계가 발달하면서 예금준비금은 점차 중요한 통화정책 도구로 발전했다. 중앙은행이 예금준비율을 낮추면 금융기관이 대출에 사용할 수 있는 자금이 증가하고, 사회의 대출 총량과 화폐 공급량도 그에 따라 증가한다. 반대로, 사회 대출의 총량과 화폐 공급량은 그에 따라 감소할 것이다.
예금준비율 조정을 통해 중앙은행은 금융기관의 신용확장능력에 영향을 주어 화폐 공급을 간접적으로 조절할 수 있다. 초과예금준비율이란 상업은행이 법정예금준비금을 초과하는 준비금과 전체 당좌예금의 비율을 말한다. 형태상으로 볼 때, 초과준비금은 현금일 수도 있고, 유동성이 높은 금융자산 (예: 중앙은행 계좌의 준비금 예금) 일 수도 있다.
2006 년 이후 우리나라 경제는 급속히 성장했지만 경제 운행 중의 갈등이 더욱 두드러져 투자가 너무 빠른 성장세가 줄어들지 않았다. 급속한 투자 성장의 주요 원인 중 하나는 화폐신용대출의 빠른 성장이다. 예금 준비율을 높이면 그에 따라 화폐신용 성장을 늦추고 국민 경제의 건강하고 조화로운 발전을 유지할 수 있다.
예금 준비금 비율과 이자율의 관계
일반적으로 예금준비율이 인상될 때 금리에 상행압력이 가해지는 것은 통화정책 긴축의 신호다. 예금준비율은 은행 등 금융기관을 겨냥한 것으로 최종 고객에 대한 영향은 간접적이다. 금리는 최종 고객을 겨냥한 것이다. 예를 들면 네가 예금한 이자와 같은 영향은 직접적이다.
이 단계에서 예금 준비율 인상 배경
1, 유동성 과잉으로 인한 인플레이션으로 예비율을 높이면 유동성을 효과적으로 줄일 수 있다.
2. 현재 미국의 신용위기로 예비율을 높이면 금융체계의 지급능력을 보장하고 은행의 위험방지 능력을 높이며 금융위험을 예방할 수 있다.
7 월 19 일 중국 경제 반기보가 나왔다. 2007 년 상반기 중국 경제 성장률은 1 1.5% 에 달했고 주민소비가격지수 (CPI) 는 33 개월 만에 최고치를 기록했다. 일부 투자은행들은 긴축 정책이 곧 다가올 것이라고 예측했다.
중국은 더 많은 화폐 공급, 더 빠른 대출 성장, 더 높은 초과 예금 준비율, 더 낮은 시장 금리를 가지고 있다. 이' 많이',' 빨리',' 높음',' 낮음' 은 유동성 과잉의 문제가 확실히 두드러진다는 것을 보여준다.
2003 년 하반기 이후 이번 거시조절은' 브레이크' 방식을 통해 경제를 늦추려고 노력해 왔다. 지금 보기에, 이 급행열차의' 브레이크' 효율성에 문제가 있는 것 같다. 1 1.9% 의 성장률이 8% 의 예상 목표에서 거의 4% 포인트 떨어진 것으로 나타났습니다. 중국 경제는 연착륙이 아니라 힘겨운 회복의 위기에 처해 있다.
중앙 은행 예금 준비금 비율이 조정되었다.
조정 전 및 조정 후 빈도 및 시간 조정
2008 년 3 월 25 일 23 일 15%
22008 년 10 월 25 일 14.5% 15% 0.5%
210712.2513.5%14.5%1%
20 07 165438+ 10 월 26 일 13% 13.5%
19 07 10 6 월 13 6 월 12.5%
지난 2007 년 9 월 25 일
17 8 월 07 일 15 6 월 1 1.5%
2007 년 6 월 5 일
15 2007 년 5 월 15 6 월 10.5%
2007 년 4 월 4 일
2007 년 2 월 25 일
12007 065438+ 10 월 15 9%
1106165438+10 월15 8.5% 9% 0.5
10 8 월 6 일
지난 2006 년 7 월 5 일
2004 년 4 월 25 일
지난 2003 년 9 월 7 일
6 99 165438+ 10 월 2 1 8% 6% -2%
98 년 3 월 5 일 2 1, 13%, 8%-5%
88 년 9 월 12% 13% 1%
3 87 년 10%
1985 년 중앙은행이 법정예금준비율을 10% 로 통일조정했다.
1 84 년 중앙은행은 예금 종류에 따라 법정예금준비율을 규정했는데, 그 중 기업예금은 20%, 농촌예금은 25%, 저축예금은 40% 였다.
이전 예금 준비금 비율 조정 후 주식 시장 성과
상증종합은 조정 전과 조정 후 발표 횟수 이후 첫 거래일의 성적을 가리킨다.
1108 01610 월14.5%1
10 0712 0813.5%14.5%1%-
9 07 165438+ 10 월1013%13.5%;
8 07101312.5%13% 0.5% 상승 2./kloc-0
2007 년 9 월 6 일 12% 12.5% 0.5% 하락 2. 16%.
2007 년 7 월 30 일11.5%12% 0.5% 가 0.68% 상승했다.
2007 년 5 월 5 일11%11.5% 0.5% 상승1..
2007 년 4 월 29 일10.5%11%0.5% 상승 2. 16%.
2007 년 4 월 5 일 10% 10.5% 0.5% 가 0.43% 상승했다.
2007 년 2 월 16 9.5% 10% 0.5% 증가 1.40%.
107 0105 9% 9.5% 0.5% 0.94%
중앙 은행이 준비금 비율을 여러 번 인상하는 것에 대한 전망
중국 경제의 과열을 막기 위한 것이다.
"금리 인상은 예상했던 일이지만, 금리 인상과 예금 준비율 인상이 동시에 사용되는 것은 이번 규제 중 처음이다." 경제학자 왕은 신화사 기자와의 인터뷰에서 이번 금리 인상의 주된 목적은 중국의 거시경제 과열을 방지하는 것이라고 밝혔다.
올해 1 분기에 중국의 경제 성장은11..1%에 달하여 수년 동안 보지 못했던 고속 성장을 보였다. 1 분기에는 중국인의 소비가격 총수준이 전년 대비 2.7%, 3 월에는 3.3%, 4 월에는 3% 올랐다. 재계 인사들은 현재 일정한 인플레이션 압력이 존재한다고 보편적으로 생각한다.
아시아개발은행 중국대표처 고급경제학자 탕민 (WHO) 에 따르면 중앙은행이 취한 이 일련의 조치는 최근 몇 년 동안의 큰 조치로 정부가 경제를 과열 방향으로 발전시키기를 원하지 않고 경제 발전의 질에 더 많은 관심을 기울이고 경제를 좋고 빠르게 발전시킨다는 것을 보여준다.
중앙은행은 또 이번 위안화 준비율과 금융기관 예금대출 기준금리 인상은 은행체계 유동성 관리를 강화하고 화폐신용대출과 투자의 합리적인 성장을 유도하며 물가수준을 기본적으로 안정시키기 위한 것이라고 밝혔다.
탕민 (WHO) 는 중국 경제에 인플레이션 상승 위험이 있다고 밝혔다. 중앙은행의 일련의 정책은 인플레이션, 자본시장 과열, 외환 과잉 유입을 방지하여 경제 과열을 방지하는 목적을 달성할 수 있다.
백성의 재테크 행위를 깊이 지도하다
"유동성 과잉과 같은 많은 모순의 존재로 인해 중국 경제는 자산가격 성장이 너무 빨라 주식시장이 뜨거워지고 물가상승압력이 커지는 등의 현상이 나타났다. 중앙은행이 내놓은 콤비네이션 복싱 정책은 이러한 갈등을 효과적으로 완화하고 국민의 재테크 행위를 심도 있게 유도할 수 있다. " 조석군 중국 인민대학 교수가 말했다.
현재, 중국 주식시장은 이미 1 년여 상승한 지 이미 1 년이 넘었고, 상증종합지로는 누차 최고치를 기록했고, 백성들의 주식과 펀드 구매에 대한 열정은 전무후무한 고조였다. 중앙은행이 올해 1 분기 통화정책 집행 보고서에 따르면 지난 3 개월 동안 주식계좌 개설 건수는 87 100 가구로 2006 년 전체 신규 총액의 1.7 배에 달했다. 펀드를 매입한 투자자들도 은행 줄을 더 악화시켰다.
그러나 주식시장이 핫한 상황에서 투자 위험은 특히 주목할 만하다. 국내 주식시장의 열기로' 돈벌이 효과' 도 시장의 유동성을 악화시키고 있다. South Fund 의 펀드 매니저 Su Yanzhu 는 예금 준비금 비율과 예금 및 대출 기준 금리의 소폭 상승이 자본 시장의 건전한 발전에 도움이되며 투자자의 투자 행동을 적절하게 안내 할 수 있다고 말했다.
왕동삼 중국 사회과학원 수량경제연구소 소장은 이런 조치들이 중국 전체 경제의 과열을 더 잘 막을 수 있을 뿐만 아니라 주식시장 발전을 더욱 이성적으로 만들어 주식시장의 위험을 회피할 수 있다고 말했다.
기준 금리가 조정됨에 따라 관련 주택 융자 금리도 인상돼 주택 구입자의 압력을 적절히 증가시킬 수 있다. 그러나 5 년 이상 대출이 0.09% 포인트 인상되고 개인 주택 적립금 대출이 0.09% 포인트 인상된 것을 보면 주택 구입자의' 부담' 은 그리 크지 않을 것으로 보인다. 각 상업은행도 주택 구입자의 상환 압력을 완화하기 위한 특혜 조치를 취할 것이다.
"이전 금리 인상으로 볼 때, 20 년 주택 대금 30 만 원을 예로 들면, 매번 조정당 매달 몇 십 원만 더 내면 스트레스가 크지 않다. 게다가 집값이 오를 때마다 다음 해가 되어야 조정된다. " 중국 수출입 은행에서 일하는 고붕이 말했다.
이코노미스트 왕도 중앙은행이 예금대출 기준금리를 인상하면 상업은행이 금융서비스의 질을 높이고 주민들에게 금융서비스를 더 잘 제공하는 데 객관적으로 도움이 된다고 보고 있다. 현재 우리나라의 예금과 대출 스프레드가 너무 커서 은행은 주로 대출로 이윤을 벌어 일부 은행들이 서비스 수준과 서비스 품질 향상에 신경을 쓰지 않게 되었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 대출, 대출, 대출, 대출, 대출, 대출, 대출)