옵션의 시간 가치는 옵션의 나머지 유효 기간 동안 기본 주식의 가격 변동이 옵션 보유자의 가능성에 유리하다는 것을 나타냅니다. 옵션이 만기일에 가까울수록 표시 주가가 옵션 보유자의 변화에 도움이 될 가능성이 낮기 때문에 시간 가치가 낮을수록 시간 가치가 만기일 전에 사라지는 것이 적다는 것을 이해할 수 있다.
예를 들어, 멀티 헤드 옵션의 옵션 가격은 10 이고, 집행 가격은 80 이었고, 당시 선물 가격은 76 이었다면 옵션의 내포 가치는 4, 즉 80-76, 시간가치는 6, 즉 10-4 였다. 옵션의 시간 가치는 옵션 거래 기간의 시간 위험뿐만 아니라 시장 가격 변동의 위험도 반영합니다.
확장 데이터
스톡옵션의 가치는 내재적 가치와 시간가치의 두 각도에서 이해할 수 있다.
내재가치는 옵션계약의 행권가격과 표지증권의 시장가격 사이의 관계에 의해 결정된다. 이는 옵션구매자가 기존 시장가격보다 더 좋은 조건에서 입찰증권의 수익을 매입하거나 판매할 수 있다는 것을 의미한다. 옵션의 내재적 가치를 판단할 때, 그 가치 상태가 실제, 평균 또는 허위인지 판단할 필요가 있다. 실제 가치 상태에서의 옵션 일반 가격은 높다.
시간 가치는 옵션 구매자가 이 옵션을 구매하기 위해 지불하고자 하는 금액이며, 옵션 프리미엄이 내재 가치를 초과하는 부분이며, 이 경우 계약 목표 가격의 변화는 옵션의 가치를 증가시킬 수 있습니다.
옵션의 내재적 가치와 시간가치로 옵션의 가격을 판단하는 것은 동적이고 복잡한 과정이며 절대적인 답은 없다. 기본 증권 가격, 행권 가격, 시장 무위험 이자율, 기본 증권의 예상 변동률, 잔여 만기 시간, 배당률 등이 옵션 가치에 영향을 미치므로 옵션 가격에 영향을 미칩니다. 또한 시장 감정 등의 요소도 옵션 가격에 영향을 줄 수 있다.
Cixi 뉴스 네트워크-옵션이 중요한 이유는 무엇입니까?
Baidu 백과 사전-옵션의 시간 가치