간단히 말해서, 금리 교환은 같은 통화의 채무 간 교환이고, 통화 교환은 서로 다른 통화의 채무 간 교환이다. 통화교환 쌍방이 화폐를 교환했고, 각자의 채권채무 관계는 변하지 않았다. 초기 교환 환율은 합의 된 현물 환율로 계산됩니다. 통화교환의 목적은 융자 비용을 낮추고 환율 변동 위험으로 인한 손실을 방지하는 것이다. 통화교환의 조건은 금리교환과 동일합니다. 여기에는 품질 초과 차이와 반대 융자 의지가 있으며 환율 위험 방지도 포함됩니다.
통화 교환은 주로 중장기 환율 위험을 통제하고, 한 외환으로 평가된 채무 또는 자산을 다른 외환으로 평가된 채무 또는 자산으로 변환하여 환율 위험을 피하고 비용을 낮추는 데 사용되는 일반적인 채무 헤지 도구입니다. 초기의' 병렬 대출' 과' 등받이대출' 은 비슷한 기능을 가지고 있다. 그러나' 병렬 대출' 이든' 반등 대출' 이든 대출 행위든 대차대조표에 새로운 자산과 부채가 생길 수 있다. 통화교환은 표 외 업무로서 대차대조표에 영향을 주지 않고 같은 목적을 달성할 수 있다.