첫째, 옵션 거래 작업의 첫 번째 단계는 거래 인터페이스에 익숙해지는 것입니다.
1. 옵션 대상: 거래 인터페이스는 위 그림에 표시된 상하이 50ETF 옵션, 중증 500ETF 옵션 또는 창업판 ETF 옵션과 같이 거래할 수 있는 옵션 계약의 자산을 표시합니다.
2. 대상 자산의 동향: 거래 인터페이스는 일반적으로 대상 자산의 가격 추세 차트를 제공하여 지난 기간 동안의 가격 변화를 보여 주며 대상 자산의 추세와 변동을 분석하는 데 도움이 됩니다.
3. 구성 주식: ETF 옵션의 경우 가중치가 높은 주식은 전체 지수의 추세에 영향을 미칩니다. 예를 들어 상증 50ETF 옵션의 권중주는 구이저우 마오타이, 핑안 은행 등이다. 만약 주식 한 마리가 크게 오르면, 쉽게 지수 상승을 이끌 수 있다.
4. 환점파는 옵션 시장의 변동률을 측정하는 지표로, 미래의 변동률에 대한 시장의 기대를 반영한다는 것을 말한다.
5. 변동 추세: 옵션의 가격과 가치는 기본 자산의 변동과 밀접한 관련이 있습니다. 옵션 포럼에서 변동성 데이터를 볼 수 있습니다.
6. 옵션 T- 견적: 옵션 T- 견적은 옵션 거래 인터페이스에서 흔히 볼 수 있는 견적 방법으로, 거래 방향의 인상 (인상) 과 하락 (하락), 옵션 매입 가격 및 판매 가격을 보여줍니다. 구매자는 제시가격에 따라 옵션을 매입할 수 있고, 판매자는 제시가격에 따라 옵션을 판매할 수 있다. T 형 견적에는 옵션의 행권 가격과 만기일 등 중요한 정보도 표시됩니다.
둘째, 옵션 매매 단계에 들어간다
첫 번째 단계는 시세 (예: 추세가 상승, 하락, 반정인지 여부) 를 판단하여 옵션 거래의 방향과 시기를 결정하는 것이다.
두 번째 단계는 다른 시장 조건 하에서 옵션 전략을 선택하는 것입니다.
상승하는 시장:
매입 증액 옵션: 상승시세에서 증액 옵션을 매입하면 투자자가 기본 자산의 상승으로부터 이익을 얻을 수 있다. 통화 옵션은 구매자가 기본 자산을 매입할 수 있는 권리를 부여하므로 기본 자산이 오를 때 수익을 얻을 수 있습니다.
하락 옵션 판매: 상승하는 시장에서 하락 옵션을 판매하면 투자자가 대상 자산의 상승으로부터 로열티를 받을 수 있다. 낙하옵션은 바이어에게 목표자산을 판매할 권리를 부여하고, 판매자는 목표자산이 오를 때 권리금을 지불해야 한다.
하락한 시장:
매입 옵션: 하락한 시장에서 매입 옵션을 매입하면 투자자가 기본 자산의 하락으로부터 이익을 얻을 수 있다. 낙하옵션은 바이어에게 낙찰된 자산을 판매할 수 있는 권리를 부여하여, 낙찰된 자산이 하락할 때 수익을 실현할 수 있다.
통화 옵션 판매: 하락한 시장에서 통화 옵션을 판매하면 투자자가 기본 자산의 하락에서 로열티 수입을 얻을 수 있습니다. 증액 옵션은 구매자가 기본 자산을 구매할 수 있는 권리를 부여하고, 판매자는 기본 자산이 하락할 때 특허권 사용료를 지불해야 한다.
천천히 상승하거나 천천히 떨어지는 시장:
조합 전략: 시세가 천천히 오르거나 하락하는 경우 투자자는 시세 상승과 하락 옵션 (보호성 상승) 을 동시에 매입하는 등 조합 전략을 채택할 수 있어 시세 상승 또는 하락에서 일정한 수익을 거두고 위험을 줄일 수 있다.
다다리 전략: 시장 상황과 예상 수익에 따라 종횡차익 등 복잡한 옵션 전략을 구축하여 느린 상승이나 하락에 적응할 수 있습니다.
통합 시장:
풋 옵션: 시장 전체에서 시간 가치의 감쇠와 변동률의 수축은 베어 매도나 벌거벗은 매수와 같은 풋 옵션 전략을 선택으로 만들 수 있습니다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 시간명언) 이 전략의 목표는 옵션 계약이 만료될 때 인세를 받고 시장이 일정 범위 내에서 변동할 때 이익을 얻는 것이다.
3 단계: 올바른 옵션 계약을 선택하십시오.
집행 가격에 따라 옵션 계약은 비용과 잠재 수익이 다릅니다. 옵션 계약의 상태는 실제, 평균 및 가상 값으로 나뉩니다. 일반적으로 유동성이 가장 높은 계약은 평균치이며, 투자자들은 이런 계약을 선택하여 거래하는 것을 선호한다.
실제 가치: 옵션 계약의 실행 가격 (실행 가격) 이 통화 옵션 자산의 현재 가격 또는 조회 옵션 자산의 현재 가격보다 낮을 때 옵션 계약을 실제 가치 계약이라고 합니다. 실제 가치 계약은 내재적인 가치를 가지고 있습니다. 계약이 즉시 실행되면 투자자는 보다 유리한 가격으로 기본 자산을 구매하거나 판매할 수 있기 때문입니다. 통화 옵션의 경우, 실제 가치 계약의 자산 가격이 행권 가격보다 높다. 하락 옵션의 경우, 실제 가치 계약의 자산 가격이 행사 가격보다 낮다.
공정가치: 옵션 계약의 집행가격이 대상 자산의 현재 가격과 같을 때 옵션 계약을 공정가치계약이라고 합니다. 등가계약에는 내재적 가치가 없고, 그 가치는 전적으로 시간가치로 구성되어 있다. 공정가치계약에서 투자자들은 즉시 이익을 얻거나 즉시 손해를 볼 수 없다. 평계약의 가격은 주로 옵션의 남은 시간과 시장의 변동성에 달려 있다.
가상 가치: 옵션 계약의 실행 가격이 옵션을 매입한 자산의 현재 가격 또는 옵션을 매각한 자산의 현재 가격보다 낮을 때 옵션 계약을 가상 가치 계약이라고 합니다. 가상 가치 계약에는 내재적 가치가 없고 시간 가치만 있다. 투자자는 현재 가격으로 옵션을 행사하면 손실이 발생할 수 있기 때문에 가상 계약에서 즉시 이익을 얻을 수 없습니다. 통화 옵션의 경우 가상 계약의 자산 가격이 행권 가격보다 낮습니다. 하락 옵션의 경우, 가상 계약의 자산 가격이 행권 가격보다 높다.
옵션 계약을 선택한 후 마지막 단계는 판매 작업입니다. 방향 판단이 정확하다면, 정확한 판단으로 계약 수익을 내면 구매자는 직접 판매창고 조작을 클릭할 수 있다.
옵션을 매매하는 과정은 비교적 이해하기 쉽지만 옵션에 대한 깊은 이해와 인식이 필요하다. 많이 공부할 것을 건의하다.