대출은 외환에 투자하는 데 쓰인다.

(1) 1 년 후 대출금을 상환하는 데 필요한 달러 금액 = 3,000,000x [1/(1+12/ 5,765,438+0.40 호주 달러, 은행에 입금. 1 년 만기 후 본이자는 3,000,000 호주 달러이고 본이자는 2,436,654,38+060.50 달러입니다.

(2) 헤징 어음 계약에 필요한 달러 금액 = 300 만 x (0.85-0.81) x107%+300 만 x 0.81 즉, 65,438+020,000 달러 대출은 장기 외환 옵션 계약을 구입하고 1 년 후 65,438+028,400 달러를 상환합니다. 또한 243 만 달러는 장기 외환을 옵션 계약에 추가하여 300 만 호주 달러를 구매하는 데 사용되며, * * * 255 만 84 만 달러가 필요합니다.

양자를 비교하면, 대출 투자 방법으로 가치를 보존하는 것이 낫다.