슬리피지는 고객이 배치한 거래 지점이 실제 거래 지점과 다른 거래 현상을 말합니다. 많은 사람들이 미끄러짐이 무엇인지 알고 있지만 미끄러짐이 어떻게 발생하는지 모릅니다. 어떤 사람들은 시장이 크게 변하면 미끄러짐이 있을 것이라고 말하고, 어떤 사람들은 미끄러짐을 피할 수 없다고 말하기도 합니다. 이는 사실이 아닙니다. 올바른 설명은 미끄러짐이 딜러 측에서 의도적이거나 딜러의 서비스가 따라갈 수 없다는 것입니다. 이 문제는 아래에 자세히 설명되어 있습니다.
1. 트레이더의 고의적인 슬리피지
외환 거래는 주식 및 선물 거래와는 다르며, 외환 거래는 주식과 선물이 일치하는 거래입니다. 플랫폼은 은행과의 거래를 완료하고, 은행은 고객과의 거래를 완료합니다. 슬리피지(Slippage)로 인해 거래 가격은 고객에게 불리하고, 은행과 트레이더는 이익을 얻습니다. 일부 은행은 거래자와 협력 계약을 체결할 때 슬리피지 공유에 대해 개인적으로 동의하기도 합니다. 물론 일부 거래자는 고객의 거래 청구서를 시장에 푸시하지 않습니다. 이때 슬리피지는 그들에게 더 유리합니다.
2. 서비스 장애로 인한 슬리피
일반적으로 외환거래에서는 은행이 거래자에게 호가를 제공하고, 거래자가 고객에게 호가를 제공합니다. 고객이 거래를 하면 거래 주문이 딜러의 서버에 도달한 후 은행 시스템으로 전달되어 거래가 완료됩니다. 전달이 있기 때문에 제공된 견적은 부분적으로 왜곡될 수 있습니다. 시장이 강세일 때 미끄러짐은 불가피합니다.
그래서 서비스를 개선하면 슬리피지를 피할 수는 있지만 비용이 매우 많이 듭니다. 우선 서버가 좋아야 하고, 응용 소프트웨어도 발전해야 한다. 또한 가장 중요한 점은 딜러의 견적이 은행에서 직접 제공되며 전달이 없다는 것입니다. 데이터 전송은 은행에서 직접 이루어지며 양측 모두의 투자 비용이 높습니다. 게다가 은행은 거래자에게 임대료를 청구하는데 이는 매우 비쌉니다. 일반 거래자(심지어 일반 거래자라도)는 이것이 비경제적이라고 생각하며 일반적으로 그렇게 하려고 하지 않습니다.
이 문제는 모든 플랫폼에 존재합니다. 이는 슬리피지의 근본적인 원인, 즉 플랫폼 소프트웨어의 안정성, 서버의 안정성 등으로 설명해야 합니다. 일반적으로 공식 트레이더는 이러한 문제를 매우 잘 해결할 수 있습니다. 이러한 강력한 트레이더는 이러한 하드웨어 시설을 간과하지 않습니다.
그러나 거래자가 통제할 수 없는 상황이 많이 있습니다. 슬리피지의 가장 흔한 원인은 자금의 유동성입니다. 일반적으로 개인 투자자들이 가장 관심을 두는 것은 외환 회사의 스프레드입니다. 스프레드가 낮기 때문에 고객의 거래 비용이 저렴합니다. 그러나 많은 개인 투자자들은 가격, 유동성의 중요한 요소를 무시했습니다.
호가에 따르는 유동성은 현재 시장에서 거래될 수 있는 최대 금액입니다. 고객이 플랫폼에서 보는 미국 달러 대비 유로화의 호가는 1.3000이고 거래량은 1.3000입니다. 시장에서는 이 가격으로 500만 달러를 받아들일 수 있습니다. 고객이 600만 달러를 주문하면 어떻게 될까요?
이 중 500만 달러는 1.3000에 거래되고, 나머지 100만 달러는 다음 가격인 1.3001 이상이 될 수도 있다. (이 때문에 거래를 위해서는 강력한 투자 플랫폼을 사용하는 것이 좋습니다. 그러면 플랫폼의 슬리피지를 자주 줄일 수 있습니다. 대규모 거래자는 호가 은행으로부터 더 유리한 가격과 더 많은 거래량을 얻을 수 있기 때문입니다.