장기 외환 거래의 특징
(1) 계약 후 쌍방은 외환이나 자국 통화를 즉시 지불하지 않고 미래의 어느 시점까지 연기한다.
(b) 거래 규모가 크다.
(3) 매매 목적은 주로 환율 변동의 위험을 피하고 보존하는 것이다.
(4) 외환은행이 고객과 체결한 계약에는 반드시 외환브로커 보증이 있어야 한다. 게다가, 고객은 일정 금액의 보증금이나 담보품을 예금해야 한다. 환율 변화가 크지 않을 때, 은행은 예금이나 담보물로 손실을 메울 수 있다. 환율 변동으로 인해 고객 손실이 보증금이나 담보물을 초과할 경우 은행은 고객에게 추가 보증금이나 담보물을 통지해야 합니다. 그렇지 않으면 계약이 무효가 됩니다. 고객이 예치한 예금은 은행에서 예금과 이자로 간주된다.
선임 황금외환분석가경은 외환거래 위험은 외화와 수금한 거래에서 경제주체가 외환환율 변동으로 손해를 볼 가능성을 가리킨다고 밝혔다. 그렇다면 외환거래를 어떻게 활용해 외환위험을 예방할 수 있을까?
1. 금융 파생물을 적극 활용하다.
국제적으로 파생 금융 수단은 이미 거래 위험 관리의 가장 중요한 수단으로 발전했다. 현재 금융시장에서 거래되는 파생금융수단은 3,000 가지가 넘는다. 우리는 장기 외환 거래와 외환 선물 거래가 위험 방지에 매우 중요하다고 생각한다. 선물외환거래 (일명 선물외환거래) 는 외환채권이나 채무를 가진 중국 기업이 약속된 선물환율로 은행과 선물외환계약을 체결하고, 거래의 통화, 금액, 환율, 미래교부시간을 약속한 다음 계약서에 규정된 교부일에 화물을 납품하여 거래부터 지급기간까지 환율 변동으로 인한 위험을 피하는 방식이다. 장기 계약 사용의 가장 큰 역할은 거래 위험 포지션이 있는 기업이 미래 현금 흐름의 가치를 결정하도록 하는 것입니다. 따라서 기업은 원가 관리를 앞당기고, 판매 가격을 결정하고, 합리적인 이익률을 보장할 수 있다. 선물계약은 거래소가 선물거래를 위해 맺은 표준화된 계약이다. 외환 선물 거래에서 거래 쌍방이 거래소에서 공개 입찰하는 방식을 채택하여, 미래의 어느 날짜에 특정 환율로 일정량의 외환을 납품하기로 결정하고, 즉시 환차손익으로 외환선물손익을 상쇄하는 선물 계약은 일종의 헤지 행위이다. 외환 선물 헷지 거래는 환율 변동이 수입기업에 불리할 때 수입기업의 손실이 적은 외환을 만들 수 있고, 환율 변동이 수입기업에 유리할 때 수입기업의 외환흑자를 줄일 수 있기 때문에 이것이 외환선물 헤징의 특징이다.
2. 거래 계약 조건을 추가합니다.
외환 거래의 위험을 예방하는 데 있어서, 거래 계약 조항을 늘리는 것은 매우 중요한 방면이다. (1) 통화 헤지 조건을 추가합니다. 통화 헤징 조항을 추가하는 것은 계약 통화와 다른 통화 가치의 안정된 통화를 추가하고, 계약 금액을 헤징 통화로 변환하고, 헤징 통화로 표시된 금액을 시장 환율로 계약 통화로 변환하여 납부하는 것을 말합니다. 헤지 통화의 가치는 상대적으로 안정적이어서 환율 변동의 위험을 줄일 수 있기 때문에 일반적으로 장기 계약에 사용됩니다. (2) 위험 분배 조건을 늘립니다. 위험 분담이란 거래 양측이 체결한 합의에 따라 환율 변동으로 인한 위험을 공동으로 분담하는 것을 말한다. 주요 프로세스는 제품의 기준 가격과 환율을 결정하고, 기준 환율을 조정하는 방법과 시기를 결정하고, 기준 환율에 따라 환율 변동 폭을 결정하고, 환율 변동 위험을 분담하는 비율을 결정하고, 상황에 따라 제품의 기준 가격을 협상하는 것이다.
계약 통화의 합리적인 선택.
인민폐가 주변국과 지역 통화 공신력이 점차 높아지면서, 특히 홍콩 근해 인민폐 업무가 전개됨에 따라 인민폐는 자유환전의 길에서 꾸준히 전진하고 있으며, 수출입 기업은 기회를 포착하여 인민폐 가격 결산이 수출입 무역에서 차지하는 비중을 강화해야 한다. 그러나 계약통화를 선택할 때' 하드지급' 원칙, 즉 수출과 대출자본 수출은 화폐를, 수입과 대출자본 입력은 소프트화폐를 추구한다는 원칙에도 유의해야 한다. 이 원리의 난점은' 강경' 과' 소프트' 가 모두 절대적인 것이 아니기 때문에 기업 관리자들이 그 변화의 법칙을 파악하기가 어렵기 때문에 기업이 은행과 연계해 전문가의 도움으로 환율 동향을 정확하게 판단할 수 있다는 점이다.
4. 수령 및 지불 시간을 유연하게 파악하십시오.
기업은 실제 상황에 따라 지불 시간을 유연하게 파악해야 한다. 수출업체로서 평가화폐가 상승세에 있을 때 수금일자가 뒤로 밀릴수록 받을 수 있는 환율수익이 많아진다. 따라서 기업은 계약서에 규정된 준수 기한 내에 가능한 한 납품을 연기하거나, 수출담보환기한을 연장하기 위해 외부에 신용을 제공해야 한다. 물론 이는 쌍방의 동의를 바탕으로 할 수밖에 없다.
5. 인재 비축과 양성을 강화하다.
외환거래 위험을 예방하는 것은 기술적인 업무이며, 환율 변동 추세를 정확하게 예측하는 것은 외환위험을 피하기 위한 전제 조건이다. 경제의 세계화, 투자 자유화의 발전, 환율 변동의 복잡화로 기업 재무 관리자의 자질에 대한 요구가 높아지고 있다. 이 밖에 외국의 많은 대기업들이 상당한 규모의 위험관리기관을 설립했고, 국내 대부분의 중소기업은 자금과 경험 등으로 은행과의 장기 협력 메커니즘 구축 및 개선을 고려할 수 있다.