20년 1분기 재무분석**
1. 이익분석 :
(1) 그룹 이익 증감 분석
1. 이익 증감 수준 분석
⑴순이익 분석: 1분기 순이익 105.36만 위안, 551,600위안 감소 지난해 같은 기간보다 34% 늘었다. 순이익 감소 이유: 첫째, 총실현이익이 전년 동기 대비 505,000위안 감소했으며, 둘째, 소득세율 인상으로 인해 납부한 소득세가 전년 동기 대비 46,500위안 증가했습니다. 당기순이익 감소의 주요 원인은 총이익 감소였다.
⑵ 총 이익 분석: 총 이익은 140.48만 위안으로 전년 동기 190.98만 위안에 비해 505,000위안(26%) 감소했습니다. 전체 이익에 영향을 미친 것은 영업이익이 전년 동기 대비 67만2400위안 감소하고 보조금 수입이 17만위안 증가한 점이다.
⑶영업 이익 분석: 영업 이익은 123.18만 위안으로 전년도 19042만 위안에 비해 35% 감소한 큰 폭으로 감소했습니다. 주로 전년 대비 제품 판매 이익과 기타 사업 이익이 크게 감소하여 각각 465,300위안과 207,100위안 감소했습니다.
⑷ 상품 판매이익 분석: 상품 판매이익은 829,500위안으로 전년 동기 대비 1,294,800위안에서 36% 감소했습니다. 제품 판매 이익에 영향을 미치는 유리한 요인은 총 판매 이익이 전년 대비 162.12만 위안 증가하여 27배 증가한 것입니다. 불리한 요인은 3개 기간 비용이 전년 동기 대비 686.41만 위안으로 증가한 것입니다. -연간 증가율은 208.65만원, 증가율은 43.67입니다. 기간비용 증가가 제품판매이익 감소의 주요 원인이다. 올해 1분기 비수기가 부진하지 않아 매출수익이 전년 동기 대비 53% 증가했고, 판매운임, 임금, 광고선전금 및 이에 따른 대출이자 및 환차손도 전년 대비 크게 증가했다. . 전년 동기 대비 판매비, 관리비, 금융비는 각각 108억3100만 위안, 8만3200위안, 92만1900위안으로 증가했다. 그 중 판매비와 금융비는 98위안으로 전년 대비 가장 빠르게 증가했다. 각각 %와 67%입니다.
⑸ 제품 판매 총 이익 분석: 1분기 판매 총 이익은 769.36만 위안으로 전년 대비 162.12만 위안 증가했으며 성장률은 27%였습니다. 매출총이익이 전년 대비 증가한 이유는 매출과 비용의 상쇄 때문이다. 제품 판매 수입은 2600.2만 위안으로 전년 대비 53% 증가했으며, 제품 판매 비용은 전년 대비 2438억 700만 위안 증가해 57% 증가했습니다.
2. 이익증감구조 분석 및 평가
2009년 1분기 각종 재무실적 구성을 보면 영업이익 대비 제품판매이익이 차지하는 비중은 1.11 전년 동기는 2.66으로 1.55 감소했고, 당기 영업이익은 매출구조에서 1.65를 차지해 전년도 3.91보다 2.26 감소해 2.04 감소했다. 지난해 3.92에서 순이익 구성은 1.41로 작년 3.30에서 1.89로 감소했습니다.
이익구성 측면에서 지난해 같은 기간에 비해 수익성이 하락했다. 각종 재무실적 구조가 하락한 이유는 다음과 같다. ① 주로 상품판매 수익구조가 하락했다. 제품판매비용과 성장에 따른 3기 비용구조 때문입니다. 현재, 제품판매원가를 절감하고 판매비, 관리비, 금융비용의 증가를 억제하는 것이 제품 판매이익을 증대시키는 기본입니다. ② 영업이익구조가 하락한 이유는 제품판매이익의 영향과 더불어 전년대비 구조에서 기타사업이익 비중이 감소하는 것도 불리한 요인 중 하나이기 때문이다. ③ 이 기간 총이익구조는 보조금소득으로 인해 0.25배 증가했는데, 이는 총이익 증가에 유리한 요인이다. 그러나 영업외소득구조 비중 감소, 비수익구조 비중 증가 - 영업비용과 법인세율 구조의 증가는 모두 전체 이익구조의 성장에 부정적인 영향을 미친다.
(2) 생산부문별 이익분석
1. 1분기 생산본부(QY지점 포함) 이익증감 분석:
⑴본사 총이익은 129.91만 위안으로 전년 동기 대비 489,400위안(273.6%) 감소했습니다.
총이익 감소의 주된 원인은 전년 동기 대비 제품판매이익 및 기타사업이익이 447,700위안, 208,900위안 감소했고, 보조금수입은 170,000위안 증가, 영업외수입은 2,600위안 감소한 것으로 나타났다. -년도.
⑵ 이 부서 제품의 판매이익은 725,800위안으로 지난해 같은 기간의 1,173,500위안보다 447,700위안, 즉 38.15위안 감소했습니다. 감소 이유는 1분기 전년 동기 대비 매출 증가가 판매비 및 기간비용 증가를 상쇄하지 못해 제품판매 매출총이익률이 감소했기 때문이다. 매출 수입은 전년 대비 2312.68만 위안 증가하여 55.97% 증가했으며, 판매 비용 및 비용은 2357.44만 위안 증가했으며 비용 지출 비율은 58.72% 증가했습니다. 그 중 제품판매원가는 1603.44만원 증가하여 70.52% 증가하였고 기간비용은 214.46만원 증가하여 47.61% 증가하였다.
2. AY 지점의 1분기 이익 증감 분석:
⑴AY 지점의 총 이익은 105,600위안으로 전년 동기 대비 15,600위안 감소했습니다. 위안화는 12.91위안 감소했다. 전체 이익 감소의 주요 원인은 전년 동기 대비 제품 판매 이익이 17,500위안 감소하고 기타 영업 이익이 1,900위안 증가한 것으로 나타났습니다.
⑵ 제품 판매 이익은 103,800위안으로 전년 동기 121,300위안보다 17,500위안 감소하여 14.48위안 감소했습니다. 감소 이유는 전년 동기 대비 주원자재 가격이 상승한 가운데, 거래량 증가로 제품매출총이익이 증가하지 않았기 때문이다. 매출 수입은 287.52만 위안으로 전년 동기 대비 389.5% 증가했으며, 판매 비용은 295억 9000만 위안으로 동기 대비 42.23% 증가했으며, 전년 대비 75700위안 감소했습니다. 19%의 기간 비용은 215,300위안으로 전년 대비 58,100위안 감소했으며 비용은 21.25위안 감소했습니다.
2. 수입 분석
(1) 판매 수입 구조 분석: 1분기 그룹의 매출 수입은 7470만 4천 위안을 기록했습니다. NSB 수출 수익, NSB 및 PEX 소재 국내 판매 수익은 전년 동기 대비 다양한 수준으로 증가했으며, 판매 면적으로 나눈 금액은 다음과 같습니다. 1. 수출 무역으로 인한 외환 수입은 602.8만 달러로 전년 대비 증가했습니다. 2.588만 달러로 429억 위안 증가 판매 수입은 4,340만 위안으로 연간 계획의 31%를 완료했습니다. 2. 국내 판매 수입(QY 지점 포함)은 2,1047만 위안으로 전체 계획의 19.9%를 완료했습니다. 연간 계획은 전년 대비 649.7만 위안 증가하여 44.6% 증가했습니다. 3. AY 지점의 PEX 자재 수익은 1025.7만 위안으로, 이전 기간의 738.20위안에 비해 287.5만 위안, 즉 38.95위안 증가했습니다.
(2) 판매수익의 판매량 및 판매가격 분석 그룹 매출의 1분기 매출구조에서 수출판매, 내수판매, AY지점 비중은 58.1로 나타났다. 각각 28.2; 그 중 본사의 수출업무 규모는 총 매출과 총 비용에 영향을 미칩니다. 1. 본 부서의 1분기 판매량 증가로 인해 매출(RMB)은 전년 동기(QY 지점 포함)에 비해 2312.67백만 위안 증가했으며, 이는 5597만 위안 증가했습니다. 3월부터 일부 수출품 가격이 인상됐고, 환율은 환율 손실 영향으로 7.8위안/1달러에서 7.2위안/1달러로 하락했다. 가격 인하 영향으로 전년 동기 대비 여전히 낮은 수준. 3. 본사 1분기 수출 판매 확대로 인해. 판매수입은 판매량 변화로 인해 전년 동기 대비 1831억8300만 위안 증가했다.
(3) 외상매출액 분석에 따르면 2009년 1분기 매출채권 결산액은 3,768.7만 위안으로 전년도 3,337만 위안에 비해 431.7만 위안 증가했다. .미수금이 증가했습니다. 그 중 3년 이상 미수금은 253.7만 위안으로 7.66%를 차지하며, 1~2년 미수금 계정은 3058.3만 위안으로 전체 신용판매액의 92.34%를 차지한다.
이는 매출채권 중 외상매출액이 차지하는 비중이 증가하고 있음을 의미합니다. ⑴ 각 대표사무소의 외상매출액은 286.12만원으로 누적출하액의 70.55%를 초과합니다. ⑵ 대리점 및 서비스 부문의 신용판매수입은 2011.35만원이고 부실채권판매액은 872.53만원으로 신용판매수입의 43%를 차지한다. (부실채권 28개, 위험채권 16개)
3. 비용 및 비용 분석
(1) 상품판매비용 분석
1. 전체 판매비 완결 분석 그룹 전 제품 판매비는 6701억9000만원으로 지난해 같은 기간 2438억700만원에 비해 57% 증가했다. 그 중: ⑴수출품 판매원가는 3877.22만 위안으로 총비용의 57.9%를 차지하며, 전년 대비 1603.44만 위안 증가해 71% 증가했고, 비용증가율도 훨씬 높다. 전체 제품 판매 비용의 전체 증가 수준(14=71-57) ⑵본사 국산 제품 판매 비용은 1830만 5천 위안으로 총 비용의 27.3%를 차지하며 전년 대비 539억 5400만 위안 증가했습니다. , 42% 증가; 국내 제품의 판매 비용 증가율이 전체 제품의 판매 비용 증가율(15=42-57)보다 낮음을 나타냅니다. ⑶AY 포인트 회사의 연간 제품 판매 비용은 993.81만원입니다. -전년 대비 295억8000만 위안 증가, 4223만 위안 증가, 총 비용의 14.8% 차지, 매출 구조의 96.89% 차지, 전년 대비 0.22증가
2. 판매지역별 제품의 판매원가가 총원가에 미치는 영향: ① 수출제품의 판매원가가 총원가에 미치는 영향66. ②국내판매제품원가가 총비용에 미치는 영향22. ② AY지점에서 판매하는 상품의 원가가 총원가에 미치는 영향12. 1분기에는 원가 증가의 영향으로 수출제품 판매 매출총이익률이 전년 동기 대비 2% 감소했는데, 이는 매출총이익률 하락의 주요 원인이었다. 국내 제품 판매 수익은 전년 대비 1년 증가했지만, 비용은 같은 비율로 증가하지 않았습니다.
3. 전년 대비 단위 제품당 자재 가동률 감소가 비용에 미치는 영향 ⑴0.5FC 가동률은 78.62원에 불과해 전년 대비 원가가 164,000위안 증가했습니다. 그 이유는 PEX가 70미터 실패했고 Arabian Blue KQ가 다운그레이드된 145.5870 표준 시트를 생산하지 못했기 때문입니다. ⑵0.40FC 보드 가동률은 83.78이고 비용은 전년 대비 120,000위안 증가했습니다. 주로 XX 결함 및 정전 손실로 인해 발생합니다. ⑶0.30FC 가동률은 92.28로 전년도 94.21보다 약 2%포인트 낮아졌고, 비용은 62,000위안 증가했다. 주로 XXXXXXXXXX 테스트 조정입니다. ⑷0.50FC는 2월에 220미터의 PEX 재료가 부적합했고 47.1468 BZB가 3월에 X 재료의 부적격으로 인해 다운그레이드되었기 때문에 계획 비용보다 45,000위안 높습니다.
(2) 각종 지출 완료 분석
3개 기간 지출은 686.4만 위안으로 총 지출 수준은 9.19로, 같은 기간 9.81에서 0.62 감소했다. 이 중 판매비와 금융비가 증가한 것이 총비용 증가의 주요 원인이다
1. 판매비 분석 판매비는 218.5만 위안으로 전체 지출의 32%를 차지했다. 총 비용은 전년 대비 108.3만 위안 증가했습니다. 판매비 변동 이유: 첫째, 운임, 인건비, 기타 항목이 전년 동기 대비 각각 691,000위안, 215,000위안, 203,000위안 증가해 각각 270.56위안, 110.75위안, 66.56위안 증가하는 등 크게 증가했다. 회사의 판매량 증가로 인해 수익 수수료, 운송비, 포장재 및 기타 비용이 증가했으며 동시에 광고 및 컨퍼런스 비용, 사교비, 여행비 등의 비용도 증가했습니다. 다만, 사무비용은 전년도에 비해 감소했습니다.
2. 관리비 분석: 관리비는 239.3만 위안으로 전체 비용의 35%를 차지하며 전년 동기 대비 4% 증가한 83,000위안을 기록했습니다. 관리비가 변동된 이유는 임금이 전년 동기 대비 19만1000위안 증가해 34.09위안 증가했기 때문이다.
전기요금은 79,000위안 증가하여 62.98위안 증가했고, 기타 항목은 87,000위안 증가하여 48.98위안 증가했습니다. 전년 대비 사무실 비용이 감소한 항목은 다음과 같습니다. 무형 자산 상각비는 전년 동기 대비 41% 감소했으며, 사무실 비용은 36% 감소했습니다. 27% 감소, 사교비는 16% 감소했습니다. 이 중 무형자산 상각액은 전년도 상각기간과의 불일치로 인해 126,000위안 감소하였습니다.
3. 금융비용 분석: 1분기 금융비용은 228.6만 위안으로 전년 동기 대비 92만 위안, 67.35억 위안 증가했다. 그 중 처리수수료는 전년 동기 대비 31,000위안 증가, 407,900위안 증가, 이자 비용은 152.7만 위안 증가, 551,000위안 증가, 전년 대비 55% 증가한 652,000위안을 기록했습니다. 338,200위안 증가, 전년 대비 108% 증가, 이자비용과 환손실 비용 증가가 전체 금융비용 증가의 주요 원인이었습니다.
4. 현금흐름표 분석
(1) 현금흐름표 증감 분석:
1. 영업활동으로 창출된 순현금흐름 114,100위안으로 전년 동기 대비 597만8000위안 증가해 102위안 증가했습니다.
2. 투자 활동으로 창출된 순 현금 흐름은 전년 동기 대비 -3041만 위안입니다. -175.92만 위안 증가, 순 비용 128.1만 위안 증가
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3. 재무 활동으로 창출된 순현금 흐름 -157.38만 위안, 이전 대비 778.98 증가 연간 순 현금 지출은 621.6만 위안입니다.
4. 현금 및 현금 등가물 순 증가액은 -4억 5008만 위안이며, 순 비용은 전년 대비 403.16만 위안 감소하고 순증가액입니다. 현금 및 현금성 자산이 47배 증가했습니다. 영업활동으로 발생한 순현금흐름은 114,100위안에 불과해 영업활동으로 인한 재고비용을 감당하기에는 부족하고, 투자활동으로 인한 수익도 마이너스라는 뜻이다. 현재 대출금 상환 기간 중입니다. 전체 현금흐름이 마이너스(-)라는 것은 회사의 현금흐름이 매우 낙관적이지 않다는 것을 의미합니다.
(2) 현금 흐름 데이터 분석
1. 영업 활동으로 인한 순현금 흐름은 영업으로 인한 현금 수입이 관련 지출을 상쇄할 수 없음을 보여줍니다.
2. 현금매입비율은 92로, 매출원가율 90에 가깝습니다. 이 비율은 생산과 판매가 정상적으로 이루어지고 있으며, 재고잔고가 없음을 나타냅니다.
3. 매출회수율은 91로, 상품판매자금의 신용판매율이 너무 높음을 의미하며, 일반적으로 이 비율은 95보다 낮을 수 없음을 의미합니다. 90보다 낮으면 매출채권의 현금회수 위험이 너무 높다는 것입니다.
5. 관련 재무 지표 분석
(1) 수익성 분석: 장기 자산 수익률은 2.1로 전년 동기 대비 20.3% 감소했습니다. 총자산은 0.6으로 55.5% 감소했고, 총이익률은 10.3원으로 17.4원 감소했고, 순판매이익률은 1.4원으로 57.2원으로 감소해 매출수익이 2배로 늘어났습니다. 그러나 수익성은 하락세를 보이고 있다.
(2) 단기 지급여력 분석: 유동비율은 143.9로 전년 동기 대비 29.3 증가했으며 당좌비율은 105.2로 79.1 증가했습니다. 이 기간 대출금 증가, 이 기간 유동성에 사용된 자금은 전년 대비 29.3 증가했습니다. 성장이 빠르고 회사의 단기 지불 능력이 강하여 현금 비율이 42.1로 안전율을 초과합니다. 20. 이는 단기부채 상환의 안전성이 상대적으로 양호하지만, 자본구조가 합리적이지 않고 운전자본을 생산 및 운영에 충분히 활용하지 못함을 보여줍니다.
(3) 장기 지급여력 분석: 전년 동기 대비 총자산-부채 비율은 53으로 7.4 증가하여 여전히 자기자본비율 내에 있습니다. 31.1로 일반적으로 50이 되어야 합니다. 이 비율은 과도하게 낮습니다. 이는 재무구조가 비합리적이며 대출 자금을 효율적으로 사용할 수 없음을 나타냅니다. 이자보상배율은 192로 35.1만큼 감소했습니다. 지난해 같은 기간에 비해 이익이 줄었고, 장기 지급여력도 감소하고 있다.
6. 문제점 및 분석
(1) 전년 동기 대비 제품판매원가 증가율이 제품판매수익 증가율보다 크다. 구체적인 징후는 다음과 같습니다: 매출 증가율보다 비용 증가율이 더 큼, 총 이익과 총 이익 마진이 감소했습니다. 그룹 회사의 1분기 수출 제품 판매 수익은 전년 동기 대비 34.15% 증가했습니다. 37.61%, AY점 매출은 5.9% 증가, 원가는 12.1% 증가, 국내 제품 매출만 원가 증가보다 매출 증가가 더 큰 양호한 발전 추세를 보이고 있습니다.
(2) 부채가 증가하고 수익성이 감소하며 부채 상환 위험이 증가합니다.
1. 대외부채 총액은 1년 만에 26.6% 증가했으며, 그 중 기타채권 및 매입채무 형태로 점유하는 외부자금이 크게 증가했다. 매출채권이 매입채무의 1.9배에 달하고, 미수금도 전체 미지급금의 1.4배에 달해 외부자금 조달(단기차입금, 미지급금, 미지급금, 기타채무)을 통해 자금을 조달했음을 알 수 있다. 외부자금(미수금, 기타채권)이 전액 점유하고 있습니다.
2. 신용판매 수입이 전체 수입에서 큰 비중을 차지하여 운전자본이 부족하고 순현금흐름에 심각한 영향을 미칩니다. 3월 말 미수금 잔액은 2297.4만 위안이며, 그 중 각 대표 사무소 및 개발부서의 부실채권 또는 위험 매출채권은 872.53만 위안으로 전체 신용판매 수입의 43%를 차지합니다. 대리점 및 사무실의 신용 판매 수입은 총 70건의 발송물을 차지했습니다. 매출로 회수되는 현금흐름이 적고 영업현금비용을 충당하기에도 부족하여 금융이자비용 부담이 가중됩니다.
3. 환율 등 거시경제 환경 변화와 시장 수급의 불확실성으로 인해 회사의 상품 이익률은 감소하고 있으며, 동시에 부채 증가로 인해 수익성이 악화되고 있습니다. 부채상환위험도 높아지고 있다. 현재 부채상환능력은 나날이 감소하고 있어 금융위기로 이어지기 쉽다.
7. 의견 및 개선방안
(1) 낮은 원가 및 이익률은 현재 회사 수익성의 걸림돌이다. 판매 사업을 확대하는 동안 에너지 절약과 제품 원가의 소비 절감에 세심한 주의를 기울이고, 제품 원자재 활용도의 증감 원인을 분석하여 관리 및 생산에 따른 이익을 추구하는 것이 좋습니다.
(2) 매출채권 중 외상매출 비중이 너무 크다. 재무적 리스크를 효과적으로 통제하기 위해서는 매출채권 회수를 강화하는 동시에 외상매출 비중을 적정 수준으로 유지하는 것이 바람직하다. 조여졌습니다. 불량 또는 위험부채가 있는 판매지역의 경우 신용판매 수입에 특별한 주의를 기울여야 합니다.
(3) 환율변동, 은행 대출정책 등 외부적 부정적 영향으로 인해 발생하는 재무위험에 주의하십시오. 자금은 합리적으로 사용되어야 하며, 현금흐름에 항상 주의를 기울여야 하며, 재무적 위험을 줄여야 합니다.