어음 지급 없이 만기가 된 달러는 인민폐로 환산된다: 2000 만 *8.2649.
장기 결제 판매 업무를 하여 2 천만 위안 *(8.3649-8.2649)= 200 만 위안을 벌었다.
(2) 하나는 장기 헤지:
엔화 평가절상, 3 개월 후 현물 환율 65438 달러 +0 = 엔 220, 기대에 부합한다. 옵션, 즉 240 의 가격을 24 억 엔으로 환산하려면 10 만 달러가 필요합니다.
장기 헤지를 사용한다면, 654.38+00 만 달러도 필요하다. 비교해 보면, 옵션 헤지는 이미 옵션 요금을 초과 지급했다.
엔화가 안정을 유지하다. 3 개월 후 현물 환율은 65438 달러 +0 = 240 엔입니다. 옵션을 포기하고, 시장에 따라 엔화를 매입하여 1000000 달러를 지불하고, 미래와 마찬가지로 옵션 거래가 옵션비를 초과 지급한다.
엔화 평가절하, 3 개월 후 현물 환율은 65438 달러 +0 = JP 260 입니다. 옵션을 포기하고 시장 지불에 따라 24 억 달러/260 = 9,230,769 달러, 장기 헤지에는 654.38+00 만 달러가 든다.
옵션 거래는 유연해서 너에게 유리할 때 집행하고 불리할 때 포기한다. 미래 거래는 미래 지불을 잠그고 손실을 방지하고 수익을 억제하며 신용 위험이 있다. 옵션 거래는 옵션 요금을 지불해야 하며, 집행 여부와 상관없이 반납할 수 없다.