작성자: Lao Fan
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2020년 이후 전염병의 영향, 긴장된 글로벌 공급망, 러시아와 우크라이나 간의 갈등, 연방정부의 긴축 비축량, 식량 및 에너지 가격 폭등, 글로벌 인플레이션 등 충격이 잇달아 발생하고, 일부 개발도상국의 경제질서는 혼란에 빠지기 시작했고, 많은 신흥시장국 정부는 빚을 갚기도 힘든 상황에 빠졌습니다. 외국 채권자에 대한 부채.
스리랑카 재무부는 12일 성명을 발표했다.
성명서는 스리랑카가 1948년 독립 이후 좋은 외채 상환 기록을 유지해 왔지만, 우크라이나의 지속적인 전염병 확산과 위기로 인해 외채를 정상적으로 상환하는 것이 불가능해졌으며 포괄적인 부채 구조조정이 시행되어야 합니다.
스리랑카 정부는 국제통화기금(IMF)에 경제 회복 계획 수립과 긴급 재정 지원 제공을 요청했으며, 스리랑카는 또한 가장 심각한 상황에 대처하기 위해 기타 다자간 및 양자간 재정 지원을 모색하고 있습니다. 70년이 넘는 경제 위기 속에서 발생한 국내 전염병.
지난 한 달여 동안 스리랑카 통화인 루피화 가치는 계속해서 급격하게 하락했고, 국가 경제는 외환 부족, 물가 부족, 물가 상승 등의 문제에 직면해 있습니다. 전력 공급 부족 등으로 대규모 시위가 촉발됐다.
종이와 인쇄 잉크 부족에도 불구하고 스리랑카 학생 450만 명 중 300만 명에 가까운 학기 시험이 3월 21일부터 무기한 연기됐다.
CEIC 데이터에 따르면 스리랑카의 연간 인플레이션율은 2월에 17.5에 이르렀습니다.
인프라 프로젝트와 관련된 공공 부채는 지난 10년 동안 급증했으며, 7월 만기 채권 10억 달러를 포함해 올해 만기가 도래하는 부채는 70억 달러에 이릅니다.
그러나 스리랑카 중앙은행 자료에 따르면 올해 3월 기준 스리랑카의 외환보유고는 19억3000만달러로 줄었다.
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스리랑카의 채무불이행 문제는 시작에 불과하며 도미노 효과가 시작될 수도 있습니다.
2020년 주요 신흥시장 국가 중 아르헨티나, 브라질, 남아프리카공화국, 말레이시아의 GDP 대비 부채비율은 국제적으로 인정된 경고선인 60을 초과했고, 아르헨티나와 브라질의 부채비율은 90쯤.
IMF 자료에 따르면 중진국 개발도상국의 부채 상환 부담이 30년 만에 최고 수준에 이르렀다. 개발도상국의 부채 위기는 올해 세계 경제에 또 다른 중요한 위험으로 떠올랐다.
2022년 3월 말 기준 저소득 69개국 중 8개국이 부채곤경에 처해 있고, 30개국이 고위험 상태에 있으며, 이는 전체 저소득 국가 중 55개국에 해당한다.
지난 3월 이집트 중앙은행은 통화 가치를 14% 평가절하해 IMF의 지원 가능성을 열었습니다. 이집트 정부는 이전에 자국 채권을 외국인 투자자들에게 더 매력적으로 만들기 위해 환율을 엄격하게 통제했습니다. .
4월 초 레바논은 중앙정부와 중앙은행의 파산을 선언했다.
4월 9일 임란 칸 파키스탄 총리가 사임했다. CEIC 자료에 따르면 3월 파키스탄 소비자물가는 지난해 같은 기간보다 12.7% 상승했다.
튀니지 역시 최근 식료품점 진열대에 설탕, 밀가루 및 기타 필수 식량 공급품이 고갈되고 공무원 급여 지급이 지연되는 등 도움을 요청하고 있습니다.
환율 하락과 원자재 가격 상승으로 인해 터키의 인플레이션율은 3월에 60을 넘었습니다.
페루 물가 폭등으로 대규모 시위와 사회적 폭동도 촉발됐다.
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국제금융연구소(IIF)가 발표한 '글로벌 부채 모니터(Global Debt Monitor)' 보고서에 따르면 2021년 전 세계 총부채가 처음으로 300조 달러를 넘어 역대 최고치인 303조 달러에 이르렀다. 세계 GDP에서 부채가 차지하는 비율은 351입니다.
세계 최대 부채국인 미국을 예로 들면, 미국 연방정부의 부채만 해도 30조 달러를 넘어 미국 국내총생산(GDP)보다 7조 달러 더 많다. (GDP) 지난해.
영국 연구기관 'Jubilee Debt Campaign'이 최근 발표한 보고서에 따르면 신흥시장과 개발도상국의 재정 수입 대비 평균 부채 상환 규모는 2010년 6.8에서 2021년까지 증가했다. 14.3의 수치는 대규모 글로벌 부채와 심각한 부채 위험을 강조합니다.
식품, 에너지 등 대량 원자재 수입에 의존하는 일부 개발도상국, 관광 수입, 송금 수입에 의존하는 일부 개발도상국, 특히 이미 지속적인 경상수지 적자와 부채가 많은 개발도상국은 이미 부채 위기에 처해 있거나 점차적으로 접근하고 있습니다.
글로벌 자산 관리 대기업 야누스 헨더슨(Janus Henderson): 2022년 글로벌 정부 부채는 9.5% 증가해 사상 최고치인 71조 6000억 달러에 이를 것이다. 올해 국채 금리는 14.5% 오를 예정이다. 지난해 글로벌 국채 총수익률은 -1.9%로 35년 만에 네 번째 하락세를 기록했다.
3월 말, 세계은행의 거시경제, 무역 및 투자 글로벌 이사인 MARCELLO ESTEV?O는 10개 이상의 개발도상국이 내년에 채무 불이행에 직면할 수 있다고 믿었습니다.
국내 요인 외에도 부채가 많은 가난한 국가의 부채 상황은 금리 및 환율 변동에 매우 민감합니다. 글로벌 금리 중심이 상승하거나 현지 통화가 하락하면 부채 상환 압력이 커집니다. 이들 국가의 수가 크게 증가할 것입니다.
현재의 글로벌 인플레이션과 연준의 통화 긴축 가속화는 의심할 여지 없이 달러 부채가 많은 경제의 상황을 더욱 악화시키고 글로벌 부채 디폴트 위험도 높일 것입니다.
이를 바탕으로 러시아와 우크라이나의 갈등으로 인해 세계 금융 시장의 위험 회피가 증가하고 식량 및 에너지 가격이 급등하여 개발 도상국의 부채 낙타에 또 다른 무거운 지푸라기가 추가되었습니다. .
미국의 부채가 세계 최대 규모지만 달러 패권이 무너지기 전에 미국 부채에 대한 디폴트가 있어서는 안 된다.
앞서 언급했듯이 인류 역사상 높은 부채를 해결하는 데는 매우 중요한 두 가지 방법이 있기 때문입니다.
하나는 큰 위기, 파산을 통한 부채 관계 해결입니다.
두 번째는 큰 인플레이션입니다. 국가는 정부의 부채를 해결하기 위해 대규모로 돈을 발행하고 인플레이션 세금을 부과합니다.
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세계 경제의 복잡한 상황과 글로벌 문제에 직면하면 어느 나라도 이를 피할 수 없습니다.
현 상황이 확산되어 글로벌 시스템적 리스크를 촉발할지는 아직 불분명하지만, 여전히 1990년대 중반 이후 개발도상국이 직면한 최대 규모의 부채 위기가 될 수 있다.
미국 기업 연구소(American Enterprise Institute)의 선임 연구원인 Desmond Lachman은 신흥 시장과 개발도상국의 부채가 전례 없이 높은 수준에 있으며 이는 금리 인상 주기와 둔화 환경에서 매우 중요하다고 기자들에게 말했습니다. 글로벌 경제 회복이 취약하기 때문에, 글로벌 경제는 신흥 시장과 개발도상국에서 발생할 수 있는 채무 불이행에 대비해야 합니다.
개발도상국의 부채 위기는 국제 금융 시장과 세계 경제 성장에 큰 영향을 미칠 뿐만 아니라 중국의 해외 자산에도 위협이 될 것입니다.
세계 2위의 경제대국이자 최대 채권국 중 하나인 중국은 무역, 투자, 금융 및 기타 채널에서 영향을 받을 수 있습니다.
국가든 개인이든 '나비날개'가 펄럭이고 있으니 우리도 그 충격에 대비해야 한다!