차익 거래란 저금리의 통화를 고금리의 화폐로 바꿔 투자하여 이차를 얻는 것을 말한다. 이 경우 파운드의 금리가 달러보다 높기 때문에 투자자들은 즉시 달러를 파운드 (200 만/1.7320) 로 변환하고 1 년 동안 파운드를 투자하여 파운드 투자의 장기 원금 이자 [200 만/1...
200 만/1.7320 * (1+13%) *1.7280-200
주: 수탁은 현물과 미래의 차이를 뜻하며, 점으로 표시됩니다. 한 점은 소수점 후 네 번째 자리의 변화를 나타내고, 한 숫자는 한 점을 나타내고, 20 점은 실제 환율 0.0020 의 변화를 나타냅니다.
환율평가에 따르면 현물금리가 높은 화폐는 일반적으로 미래에 평가절하된다. 차익과 동시에, 높은 금리의 화폐가 미래에 평가절하되기 때문에, 손실률은 바로 물빠짐률이다. 손실률이 이차보다 크면, 차익 거래 활동은 돈을 벌 뿐만 아니라 적자도 낳는다. 그러므로, 차익 거래 활동이 시작되기 전에, 우리는 교환 금리와 이차를 비교해야 한다. 스왑 금리가 이차보다 크면 차익 거래 활동은 손해를 보고, 이차보다 낮으면 이윤을 낼 수 있다.
스왑 이자율 = 이자율 * 미래 월 * 100%/ (현물 환율 *12) = (1.7320-/kloc
차액은 현물 환율 (1.7320) 과 미래 환율 (1.7280) 의 차액이어야 합니다. 너의 선생님이 준 차액은 정확하지 않다.